Een aanzienlijk deel van de leasemaatschappijen in Rusland is aanvankelijk ontstaan ​​als dochterondernemingen van banken. Velen van hen werden later onafhankelijke bedrijven, maar zelfs nadat ze formeel onafhankelijk waren geworden, blijven veel leasemaatschappijen stevig verbonden met de bank, aangezien ze een aanzienlijke hoeveelheid kredietmiddelen nodig hebben. Met deze gelden wordt onroerend goed aangekocht dat op financiële leasebasis aan huurders (klanten) wordt verstrekt. In de regel is het eigen vermogen van het bedrijf niet voldoende voor de snelle ontwikkeling van het bedrijf, en dus vallen leasemaatschappijen in de categorie klanten van kredietinstellingen.

Dmitry Shabalin, plaatsvervangend algemeen directeur van Lokat Leasing Russia, vertelde BO over twee belangrijke vormen van samenwerking tussen leasemaatschappijen en banken. De eerste is wanneer banken dienen als de belangrijkste bron van kredietfondsen voor leasemaatschappijen. Dit geldt zowel voor ondernemingen die dochterondernemingen zijn van banken als voor onafhankelijke verhuurders. De tweede vorm van samenwerking is het aantrekken door een kredietorganisatie van haar klanten voor een leasemaatschappij. Een dergelijk werkschema is typerend voor de spelers op de financiële leasemarkt, die bank-"dochterondernemingen" zijn. “Voor alle “bank”-leasemaatschappijen is het aandeel klanten dat aangetrokken wordt door een kredietinstelling minstens de helft van de transactieportefeuille”, zegt Dmitry Shabalin.

Afhankelijk van de mate van onafhankelijkheid van de dochterleasemaatschappij kan de moederbank de verhuurder bijkomende diensten verlenen: administratie van lopende transacties, verificatie van potentiële klanten, juridische ondersteuning. In sommige gevallen treedt een kredietinstelling op als cliënt-lessee voor een leasemaatschappij. Dit betreft voornamelijk transacties van financiële lease van auto's en bancaire IT-apparatuur.

Van leningen tot IPO

“Van alle genoemde samenwerkingsopties staat directe bankleningen natuurlijk op de eerste plaats”, meent Dmitry Shabalin (Lokat Leasing Russia). “De omvang ervan wordt echter beperkt door de norm van de Bank of Russia.” De Bank mag aan één kredietnemer leningen verstrekken voor een bedrag dat niet hoger is dan 25% van het eigen vermogen van de kredietinstelling. Wanneer deze grens is opgebruikt, moeten banken en leasemaatschappijen andere manieren van financiering uitvinden. De uitweg kan ofwel de splitsing van een dochteronderneming-leasebedrijf zijn, de oprichting van een hele groep van dochteronderneming-leasemaatschappijen, of de organisatie van syndicaatsleningen of de uitgifte van effecten. Er zijn andere manieren voor bankiers om geld voor de verhuurder te vinden, bijvoorbeeld door de aandelenmarkten te betreden, deel te nemen aan de voorbereiding van securitisatieregelingen, een beursgang te organiseren. Volgens specialisten van de Center-Capital leasemaatschappij, vaak voor een doorsnee leasemaatschappij, fungeert de bank als een onmisbare financieel adviseur en assistent bij het organiseren van het aantrekken van Westerse financiering en het opstellen van CLN (Credit Linked Notes, Eurobonds-creditnotes. - Note) "BO").

Volgens financieel directeur van VKM-Leasing, Denis Makhov, zijn factuurprogramma's en obligatie-emissies het meest relevant voor onafhankelijke of snelgroeiende bedrijven die geen financiële instellingen achter zich hebben of geen sterke steun van de fabrikant hebben. Als het bedrijf "VKM-Leasing" bijvoorbeeld in de beginfase van de ontwikkeling actief gebruik heeft gemaakt van de steun van het bedrijf "Ruzkhimmash", zal de verhuurder nu, om het bestaande ontwikkelingstempo te handhaven, de aandelenmarkt moeten betreden.

Lening voor leasing - bewijs van zwakte of betrouwbaarheid?

De leiders van leasemaatschappijen zijn het erover eens dat bankleningen nog steeds een van de meest populaire manieren zijn om fondsen te werven, maar zijn het niet eens over de beoordeling van bedrijven die voornamelijk leningen gebruiken. "Elk marktbedrijf gebruikt voornamelijk bankleningen om lopende leasingprojecten te financieren", zegt Pavel Korzhavin, financieel directeur van Globus-Leasing. Denis Makhov (VKM-Leasing) is van mening dat bankleningen een traditionele manier zijn om fondsen aan te trekken voor leasemaatschappijen om financiële ondersteuning te bieden voor transacties. "Leningen of het gebruik van kredietlijnen is een evolutionair element in de ontwikkeling van een leasemaatschappij", legt de expert uit. Wanneer een bedrijf volledig kiest voor de limiet die door een partnerbank is vastgesteld, stopt het met groeien, wat meestal niet gebeurt, of zoekt het een andere soort financiering. Dit is een onvermijdelijke fase, omdat het noodzakelijk is om de aangetrokken leningen door iets te vervangen en de vastgestelde banklimieten vrij te geven. Om zich te kunnen ontwikkelen, moet een leasemaatschappij het volledige scala aan financiële instrumenten gebruiken om geleend geld aan te trekken (rekeningen, obligaties, securitisatie, IPO).

Deskundigen verschillen ook in hun inschatting van het aandeel van bankleningen in de totale massa leningen van leasemaatschappijen, maar de meesten zijn het erover eens dat dit cijfer niet onder de 60% komt. Volgens Alexander Ryabchinsky, financieel directeur van Scania Leasing, zijn bankleningen nu de belangrijkste financieringsbron voor Russische leasemaatschappijen en maken ze tot 90% uit van het totale bedrag aan geleende middelen. Natuurlijk zijn er uitzonderingen, merkt de deskundige op. Voor sommige bedrijven, meestal gelieerd aan overheidsinstanties, kan een aanzienlijk deel van de financiering bestaan ​​uit het toegestane kapitaal of obligatieleningen.

Vladimir Panibratets, financieel directeur van Stone-XXI, is terughoudender in zijn beoordelingen. Hij is van mening dat het aandeel leningen ongeveer 80% bedraagt ​​van het totale volume aan schuldfinanciering van leasemaatschappijen. En Dmitry Shabalin (Lokat Leasing Russia) spreekt van een nog kleiner deel van de leningen - 60% van de omvang van de bronnen van vorming van de verplichtingen van de leasemaatschappij. De deskundige merkt echter op dat andere geldbronnen (voorschotten van huurders, commerciële leningen van leveranciers, eigen vermogen van verhuurder) een veel kleinere rol spelen.

Statistieken over het gebruik van het woord "leasing"

In Russische gedrukte media in de afgelopen 10 jaar

Leningen populair en niet beschikbaar

In de leasingmarkt wordt vaak gezegd dat er veel alternatieven zijn voor bankleningen - obligaties of securitisatie van klantverplichtingen. Maar veel verhuurders, vooral kleine bedrijven, zijn nog steeds niet in staat om dergelijke methoden voor het verkrijgen van financiering onder de knie te krijgen. Iemands kredietwaardigheid van klanten is niet hoog genoeg, iemand kan geen specialisten vinden om een ​​deal te sluiten. Een banklening blijft dus, zij het niet de goedkoopste (gemiddeld worden leningen verstrekt aan 14%), maar een bewezen en betaalbare manier om aan geld te komen.

Volgens centrumkapitaalspecialisten zal de situatie waarschijnlijk niet veranderen en zullen leningen in de nabije toekomst hun populariteit behouden. Ondanks het feit dat dezelfde uitgifte van obligaties verre van een nieuwe manier is om aan geld te komen, is het aantal leasemaatschappijen dat dergelijke effecten heeft uitgegeven tegenwoordig erg klein. Dmitry Shabalin (Lokat Leasing Russia) is ook van mening dat er geen significante vermindering van bankleningen aan leasemaatschappijen zal zijn. Ten eerste is er gewoon niets om ze te vervangen, vooral in de context van de constante groei van de leasemarkt, en voor leasemaatschappijen is dit de gemakkelijkste manier om geleend geld aan te trekken. Ten tweede hebben veel Russische banken tegenwoordig een reëel probleem met het plaatsen van hun gratis geld, en de leasemaatschappij is een redelijk betrouwbare optie om ze te beleggen.

Bankleningen aan leasemaatschappijen zijn echter niet altijd eenvoudig. De gemakkelijkste manier om een ​​lening te krijgen, is natuurlijk via captive leasemaatschappijen. Maar als een onafhankelijke verhuurder zich tot de bank wendt, wordt het verkrijgen van een lening een stuk ingewikkelder. Niet alle kredietorganisaties beoordelen leasemaatschappijen adequaat wanneer ze gefinancierde contracten proberen te binden aan een of andere vorm van productie. Het aantal banken dat leningen wil verstrekken aan financiële lease-activiteiten is dan ook beperkt, evenals de volumes aan leningen die leasemaatschappijen kunnen aantrekken. Dit is niet alleen te wijten aan beperkingen op banken, maar ook aan territoriale vereisten. Zo weigeren veel kredietinstellingen een lening te verstrekken als de verhuurder of zijn opdrachtgever in een andere regio is gevestigd.

De "grillen" van bankiers hebben een verklaring. "Regelgevende wetten die het werk van banken regelen, zijn niet volledig aangepast aan de voorwaarden van leasingactiviteiten", zegt Denis Makhov (VKM-Leasing). "Met name de coëfficiëntenanalyse, die wordt gebruikt bij kredietverlening aan industriële ondernemingen, kan niet worden gebruikt voor leasemaatschappijen." Daarom plaatsen banken, ondanks het feit dat de verhuurder groeiende prestaties laat zien, het bedrijf op basis van regelgeving in de categorie van risicovolle en lage klanten, met alle gevolgen van dien (tariefverhoging, verlaging van de financieringsvoorwaarden).

Maar ook als we geen rekening houden met de onvolkomenheid van het regelgevend kader, is het voor banken toch best lastig om een ​​besluit te nemen over het verstrekken van een lening aan een verhuurder "van buitenaf". In het geval van wanbetalingen, zal het gemakkelijk zijn om met een dochteronderneming om te gaan. En een derde partij kan zich, net als haar opdrachtgever, volkomen onvoorspelbaar gedragen onder het contract waarmee een lening is verstrekt. “Het grootste probleem bij kredietverlening aan verhuurders is de mate van kredietrisico”, zegt Dmitry Shabalin (Lokat Leasing Russia). De leasemaatschappij genereert immers zelf niet voldoende inkomsten om een ​​banklening terug te betalen - dat doet de lessee. Door een lening aan een leasemaatschappij te verstrekken, neemt de bank dus niet alleen het kredietrisico van de lener-lessor op zich, maar ook het risico van de eindgebruiker van fondsen - de lessee. "Bij kleinschalige leasetransacties is de analyse door de bank van de huurder economisch inefficiënt - dit vermindert de mogelijkheid om dergelijke transacties te financieren", merkt Vladimir Panibratets (Stone-XXI) op. “Bovendien eisen kredietorganisaties soms een borgstelling van de huurder, die deze laatste niet altijd bereid is te doen.” Een dergelijke nauwgezette benadering van bankiers werpt echter zijn vruchten af. "Tot nu toe is het aandeel dubieuze debiteuren in de Russische leasesector veel kleiner dan het aandeel problematische bankleningen in andere sectoren", merkt Dmitry Shabalin op.

Een ander ernstig obstakel bij het verstrekken van leningen aan externe verhuurders voor banken, is volgens Tatyana Shulga-Morskaya, adjunct-algemeen directeur van Expo-Leasing, de niet-transparantie van huurders. Dit leidt ertoe dat de bank projecten waarvoor langdurig een lening wordt aangevraagd overweegt en beoordeelt en zowel de verhuurder als de huurder dwingt tot het verstrekken van een enorm aantal documenten. Maar Alexander Ryabchinsky (Scania Leasing) is er zeker van dat de grootste moeilijkheid de grootte en de naam van de leasemaatschappij is. Hoe groter en bekender het bedrijf, hoe beter de voorwaarden die banken het kunnen bieden. Maar kleine bedrijven zullen hard moeten werken om hun betrouwbaarheid aan de bank te bewijzen. Bovendien, volgens Aleksey Smirnov, financieel directeur van de leasemaatschappij Karkade, worden leasemaatschappijen die geen lid zijn van bank- en industriële groepen, bij het aantrekken van financiële middelen via een bank, geconfronteerd met de aanwezigheid van een concurrerende onderneming in haar structuur, die soms ernstig compliceert de situatie.

Oefening voor de investeringsbankier

Leasemaatschappijen die gespecialiseerd zijn in financiële lease van onroerend goed hebben in de regel geen specialisten in dienst die bijvoorbeeld de uitgifte van binnenlandse obligaties of euro-obligaties kunnen regelen. Leasemaatschappijen schakelen daarbij vaak de hulp in van bankiers. Banken kunnen zelf met dit of dat initiatief komen. Bovendien, als de verhuurder nauw verbonden is met de bank, breidt het werkveld zich uit. Zo werd op basis van samenwerking tussen de investeringsbank "KIT Finance" en haar dochteronderneming leasingmaatschappij "Magistral Finance", evenals de bedrijven "Investment Partner" en "United Investors", de eerste transactie uitgevoerd om leasingverplichtingen veilig te stellen . Hierdoor kon de verhuurder een grote hoeveelheid geld ontvangen - 12,57 miljard roebel tegen gunstige voorwaarden (7,875% per jaar). Het belangrijkste punt van de regeling was om verplichtingen uit hoofde van leasingcontracten van de Russische Spoorwegen in een enkele pool (pakket) te verzamelen en deze vervolgens door te verkopen aan een buitenlands bedrijf voor speciale doeleinden - Red Arrow International Leasing PLC, dat zal optreden als uitgever van obligaties.

Konstantin Yakovlev, algemeen directeur van de leasemaatschappij Magistral Finance, zei dat de deal een complexe structuur had, zoals elk securitisatieproces van activa, dat op zichzelf vrij moeilijk en duur is. Er zijn immers veel schakels bij betrokken: de originator, de hoofd- en reserveserviceagenten, de underwriters, de cashmanager, de juridische adviseurs, de betaalagent, het ratingbureau. Het is onwaarschijnlijk dat Magistral Finance de uitgifte van effecten zou hebben kunnen organiseren zonder de steun van de moederinvesteringsbank. Interessant is dat de kredietinstelling zelf in eerste instantie leasing beschouwde als een optie voor structurele financiering. Volgens Maksim Tsyganov, algemeen directeur van KIT Finance Bank, was het voor zijn organisatie belangrijk om een ​​nieuw marktsegment te vinden waar hij als investeringsbank gestructureerde producten kon aanbieden. Dat wil zeggen, niet alleen om de dochteronderneming-leasemaatschappij te ondersteunen met zijn eigen injecties, maar ook om hem te helpen extra middelen voor ontwikkeling te krijgen tegen een lage prijs en voor een lange tijd. Hiervoor is zojuist de securitisatieregeling van leaseverplichtingen benaderd.

Weg naar een betere toekomst

Nu zijn er meer onafhankelijke bedrijven op de Russische financiële leasemarkt dan "bank" verhuurders. Dit feit staat echter de versterking en ontwikkeling van de samenwerking tussen leasemaatschappijen en bankiers niet in de weg. Center-Capital is van mening dat in de loop van de tijd de interesse van banken in leasemaatschappijen als klant zal toenemen. De spelers op de financiële leasemarkt zijn immers grote klanten en kredietnemers. En de verhuurder komt in de regel niet met lege handen naar de kredietinstelling, maar met zijn klanten, die in de toekomst mogelijk met de bank zelf gaan samenwerken.

Pavel Korzhavin (Globus-Leasing) voorspelt dat er in de toekomst een vereenvoudiging zal komen van de kredietverleningsprocedures voor leasemaatschappijen. Tegelijkertijd zullen scoringsmethoden worden ontwikkeld. Daarnaast zullen banken actiever betrokken worden bij het organiseren van obligatie-uitgiftes van leasemaatschappijen.

Tatyana Shulga-Morskaya (Expo-Leasing) is van mening dat leasemaatschappijen steeds complexere projecten zullen organiseren die nauwe interactie met de uitlenende bank en gezamenlijk werken aan het regelen van financiering vereisen. De verhuurders die momenteel met slechts één financiële instelling werken, zullen de lijst van partnerbanken uitbreiden naarmate hun bedrijf groeit, wat de concurrentie tussen kredietinstellingen voor interessante leasingprojecten zal vergroten.

Wat betreft alternatieve leeninstrumenten voor het aantrekken van financiering, ook hier waren de experts die door de "BO" werden geïnterviewd unaniem. Ze zijn van mening dat een toenemend aantal verhuurders zich tot banken zal wenden voor hulp bij het plaatsen van hun wissels en obligaties, en de interesse van leasemaatschappijen in een nieuwe en veelbelovende richting voor hen - securitisatie, evenals het betreden van de markt via een IPO, zal toenemen aanzienlijk.

Partners

Moeilijkheden die samenwerking tussen leasemaatschappijen en kredietinstellingen in de weg staan:

• korte leningsvoorwaarden;
• beperkingen op de kredietlimiet per kredietnemer;
• verplichting om omzet over te dragen aan de financieringsbank;
• de eis om het onderwerp van leasing in dezelfde regio als de bank te lokaliseren;
• het verstrekken van aanvullende zekerheid ter zake van verhuur, waaronder de garantie van de huurder;
• de behoefte aan analyse door de bank van de huurder;
• vereisten voor synchronisatie van het betalingsschema van de lease en het terugbetalingsschema van de lening;
• lange looptijden voor het verkrijgen van een lening voor investeringskredieten, projectfinanciering en terugbetaling van investeringskosten;
• beperkingen op kortlopende leningen om het werkkapitaal aan te vullen.

Beoordeling van de financiële toestand van de kredietnemer - een leasemaatschappij (Shatalova E.P.)

Plaatsingsdatum artikel: 17-12-2014

Momenteel heeft leasing een hoog ontwikkelingsniveau bereikt op de binnenlandse markt en is het uitgegroeid tot een onafhankelijke bedrijfssector. Een aantal bedrijven, waaronder grote, is succesvol actief op het gebied van financiële leasingdiensten. Leasemaatschappijen krijgen ratings toegewezen: met name Russische leasingmarktbedrijven worden beoordeeld door het Expert RA-ratingbureau. Hoe rekening te houden met de branchespecifieke kenmerken van een kredietnemer die zich bezighoudt met het verlenen van financiële lease- (leasing)diensten? Het artikel stelt een methode voor om de financiële toestand van een leasemaatschappij te beoordelen.

De specifieke kenmerken van de activiteit van leasingmaatschappijen zijn het aantrekken van financieringen op middellange en lange termijn. Dit schept een ondubbelzinnige voorwaarde voor hun interesse in het gebruik van bankleningen, waarbij leasemaatschappijen loyale bankkredietnemers worden.
In de regel variëren de voorwaarden voor het verstrekken van leningen aan leasemaatschappijen van drie tot vijf jaar, en de termijnen voor gedeeltelijke terugbetaling van leningen komen overeen met vergelijkbare parameters van leaseovereenkomsten die tussen de kredietnemer en de lessees zijn gesloten.
Als onderpand voor leningen krijgt de crediteurbank meestal leasingobjecten als onderpand, evenals het recht om uit hoofde van leasingovereenkomsten te vorderen tegen leasingnemers.
De bron van terugbetaling van de hoofdsomschuld en opgelopen rente op leningen zijn de gelden die van huurders zijn ontvangen in overeenstemming met de schema's van leasebetalingen.
Het aanbod van leasetransacties is zeer breed en strekt zich uit tot:
- productieapparatuur en machines;
- machines en uitrusting voor het onderhoud van wegen;
- wegenbouwmaterieel;
- auto's en vrachtwagens;
- luchtvaartnavigatie- en luchthavenuitrusting;
- luchtvaartuitrusting;
- zee- en rivierschepen van verschillende klassen, havenuitrusting;
- apparatuur voor speciale doeleinden;
- geïntegreerde beveiligingssystemen;
- containers voor het vervoer van goederen.
Grote leasemaatschappijen kunnen complexe projecten uitvoeren, waaronder projecten die gepaard gaan met een lang proces van het creëren van een geleasd actief. In de regel werken ze in dergelijke gevallen actief samen met overheidsdiensten, afdelingen en instanties, staatsbedrijven. Staatssteun stelt grote leasemaatschappijen in staat relevante programma's te ontwikkelen, overheidsinitiatieven te begeleiden en actief deel te nemen aan de ontwikkeling van de economie van het land.
De huurders zijn ondernemingen uit verschillende sectoren van de economie:
- productiebedrijven;
- lokale en regionale ondernemingen in de wegenbouw;
- regionale en federale luchthavens, regionale luchtvaartmaatschappijen, enz.;
- transportbedrijven.
Leasemaatschappijen bieden moderne binnenlandse en geïmporteerde machines en apparatuur van toonaangevende fabrikanten. Door partnerships met banken kunnen leasemaatschappijen hun klanten de meest flexibele leningsvoorwaarden aanbieden en garanties geven.
Tegelijkertijd moet bij het uitvoeren van een kredietanalyse rekening worden gehouden met de specifieke kenmerken van het leasebedrijf, met name bij het beoordelen van de financiële toestand van een leasemaatschappij.

Transformatie jaarrekening van een leasemaatschappij

Het belangrijkste kenmerk van de voorgestelde methodologische benadering voor het beoordelen van de financiële toestand van een kredietnemer - een leasemaatschappij, is dat een kredietanalist, die zich baseert op een gestandaardiseerde methode voor financiële analyse, eerst de rapportage van een leasemaatschappij moet transformeren. Het doel van een dergelijke transformatie is een meer accurate weergave van de balansposten in overeenstemming met hun economische inhoud.
De gestandaardiseerde methode voor het beoordelen van het niveau van de financiële toestand van de kredietnemer omvat het gebruik van een systeem van financiële ratio's, bestaande uit vijf groepen indicatoren:
- coëfficiënten van financiële hefboomwerking (kenmerkend voor de verhouding eigen en vreemd vermogen);
- omzetratio's (om de intensiteit van de conjunctuurcyclus te beoordelen);
- rentabiliteitsratio's (kenmerkend voor de efficiëntie van eigen en vreemd vermogen);
- liquiditeitsratio's (kenmerkend voor het vermogen om aan verplichtingen te voldoen);
- de kwaliteit van de schuldendienst (gedefinieerd als de verhouding tussen opbrengsten uit verkopen en schulden aan banken en kredietverstrekkers op korte en lange termijn).
Na het berekenen van de waarden van financiële ratio's om het niveau van financieel risico voor elk van de indicatoren (groepen van financiële ratio's) vast te stellen, wordt het percentage van het aantal gescoorde punten berekend, rekening houdend met gewichtscoëfficiënten in verhouding tot hun maximaal mogelijke getal, dat op de beoordelingsschaal kan worden geplaatst in de vorm van een verdelingstabel van de aangegeven percentages (tabel 1).

tafel 1

Niveaus van financieel risico

Bij de transformatie van jaarrekeningen die voor leasemaatschappijen worden gebruikt, moet rekening worden gehouden met het volgende belangrijke punt. Verhuurd vastgoed wordt door de bank beschouwd als onderdeel van de werkkapitaalstructuur van de leasemaatschappij. In dit verband boekt de bank, om het niveau van de financiële positie van de kredietnemer te beoordelen, het bedrag van de investeringen in onroerend goed overgedragen in het kader van financiële leasing over van de rubriek "Winstgevende investeringen in materiële vaste activa" van de vaste activa (afdeling I van de balans) naar de rubriek "Financiële beleggingen (behalve voor kasequivalenten) "Vlottende activa (afdeling II van de balans).
De vlottende activa van de leasingmaatschappij worden voornamelijk vertegenwoordigd door de volgende posten:
- vorderingen (schulden van huurders - saldohouders van gehuurde goederen, schulden van kopers, verstrekte voorschotten aan leveranciers, berekeningen voor belastingen en heffingen);
- deposito's bij kredietinstellingen;
- contanten (tegoeden op verrekeningsrekeningen bij banken);
- overige vlottende activa (BTW op ontvangen voorschotten, uitgestelde kosten (verzekeringspremie)).
De verplichtingen van de leasemaatschappij bevatten de volgende hoofdposten:
1) eigen vermogen: toegestaan ​​kapitaal, ingehouden winsten, reservekapitaal, uitgestelde inkomsten uit leaseovereenkomsten. Het aandeel eigen vermogen in de structuur van financieringsbronnen is ongeveer 30% van de balans (de mate van autonomie wordt als hoog ingeschat);
2) verplichtingen van de leasemaatschappij (bestaande uit ongeveer 70% van het balanstotaal):
- langlopende en kortlopende leningen;
- overige langlopende schulden: ontvangen voorschotten uit leasingovereenkomsten, achterstallige verzekeringspremies, uitgestelde belastingverplichtingen (BTW);
- te betalen rekeningen, inclusief voorschotten kopers, ontvangen voorschotten op grond van leasingovereenkomsten, verzekeringspremies, belastingen en vergoedingen.
Positieve signalen die wijzen op het succes van de activiteiten van de leasemaatschappij zijn als volgt.
1. De waarde van het nettovermogen neemt toe.
2. De kredietnemer heeft geen tekort aan eigen werkkapitaal (in dit geval moet rekening worden gehouden met de specifieke kenmerken van de activiteiten van de verhuurder, namelijk het feit dat winstgevende investeringen in materiële activa - geleasede items - ten onrechte worden toegeschreven aan geïmmobiliseerde activa, aangezien aan het einde van de leaseperiode (de bijbehorende leningsovereenkomst) leasingobjecten worden afgelost door lessees (afgeschreven)).
3. De kredietnemer is matig afhankelijk van externe financieringsbronnen en financiert zijn activiteiten met zijn eigen middelen voor ongeveer 30%, evenals door middel van langlopende en kortlopende bankleningen.
4. De liquiditeit van de kredietnemer blijft behouden, de onderneming heeft het potentieel om haar verplichtingen tijdig af te lossen door de verkoop (omzet) van activa.
5. Het financiële resultaat van de activiteit van de kredietnemer is winst.
6. De lener heeft een optimale schuldenlast. Wat termen en volumes betreft, worden bankleningen in het kader van elk kredietproject overeengekomen (corresponderen) met gelijkaardige parameters (voorwaarden en bedragen) van leasingovereenkomsten.
7. Indicatoren van de omzet van activa van de kredietnemer komen overeen met de terugverdientijden van leasingprojecten.

Voorbeeld. De financiële positie van de kredietnemer - de leasemaatschappij.

tafel 2

uitleg	Naam van indicator
	I. VASTE ACTIVA
	Immateriële activa
	Resultaten van onderzoek en ontwikkeling
	Immateriële zoekactiva
	Tastbare exploratiemiddelen
	vaste activa
	Winstgevende investeringen in materiële waarden
	Financiële investeringen
	Uitgestelde belastingvorderingen
	Overige vaste activa
	Inclusief:
	voorschotten verstrekt aan leveranciers van onroerend goed bestemd voor verhuring, exclusief btw
	Totaal voor Sectie I
	II. VLOTTENDE ACTIVA
	Inclusief:
	btw op verworven kostbaarheden
	Inclusief:
	Btw op voorschotten verstrekt aan leveranciers van onroerend goed bestemd voor verhuring
	Debiteuren
	Inclusief:
	lange termijn, waaronder:
	korte termijn inclusief:
	schulden van kopers
	kopers-huurders - saldohouders van het onderwerp van leasing (het bedrag van aanstaande leasing- en aflossingsbetalingen)
	Voorschotten aan leveranciers
	Financiële beleggingen (exclusief kasequivalenten)
	Inclusief:
	verstrekte leningen
	vertrouwensbeheer van onroerend goed
	Geldmiddelen en kasequivalenten
	Inclusief:
	vereffeningsrekeningen
	deposito's bij kredietinstellingen
	vertrouwensbeheer van onroerend goed
	Overige vlottende activa
	Inclusief:
	langlopende schulden, waaronder:
	Btw op ontvangen voorschotten onder verrekening niet eerder dan 12 maanden na rapportagedatum
	af te schrijven uitgestelde kosten niet eerder dan 12 maanden na de verslagdatum
	kortlopende schulden, waaronder:
	Btw op ontvangen voorschotten verrekenbaar binnen 12 maanden na rapportagedatum
	uitgestelde kosten af ​​te schrijven binnen 12 maanden na balansdatum
	Totaal voor Sectie II
	III. KAPITAAL EN RESERVES
	Toegestaan ​​kapitaal (aandelenkapitaal, toegestaan ​​fonds, bijdragen van kameraden)
	Eigen aandelen ingekocht van aandeelhouders
	Herwaardering van vaste activa
	Bijkomend kapitaal (zonder herwaardering)
	Reserve kapitaal
	Ingehouden winst (ongedekt verlies)
	Inclusief:
	vertrouwensbeheer van onroerend goed
	Totaal voor Sectie III
	IV LANGLOPENDE VERPLICHTINGEN
	geleende fondsen
	Uitgestelde belastingverplichtingen
	Geschatte verplichtingen
	Overige verplichtingen
	Inclusief:
	achterstallige betaling van de verzekeringspremie (verzekering van gehuurde goederen)
	Totaal voor sectie IV
	V. KORTLOPENDE VERPLICHTINGEN
	geleende fondsen
	Inclusief:
	rente op leningen
	promessen en obligaties
	obligatierente
	Crediteuren
	Inclusief:
	ontvangen voorschotten op grond van leaseovereenkomsten, die worden verrekend met toekomstige leasebetalingen volgens het schema
	voorschotten (vooruitbetaling) van kopers
	schuld aan leveranciers
	achterstallige verzekeringspremie
	berekeningen voor belastingen en heffingen, sociale verzekeringen
	personeel loonlijst
	vertrouwensbeheer van onroerend goed
	omzet van de toekomstige perioden
	Inclusief:
	toekomstige inkomsten uit leaseovereenkomsten waarbij lessees de saldohouders zijn van het geleasede actief
	Geschatte verplichtingen
	Overige verplichtingen
	Inclusief:
	latente belastingverplichtingen (uitgestelde btw)
	Sectie V totaal

tafel 3

Staat van financiële resultaten voor januari - december 2013 (duizend roebel)

Organisatie "Leasemaatschappij"
Soort economische activiteit - financiële leasing

uitleg	Naam van indicator		Voor januari - december 2013	Voor januari - december 2012
	Verkoopkosten
	Brutowinst (verlies)
	Verkoopkosten
	Beheerkosten
	Winst (verlies) uit verkoop
	Inkomsten uit deelname aan andere organisaties
	Te ontvangen rente
	Te betalen percentage
	Ander inkomen
	Inclusief:
	cessie van vordering
	vertrouwensbeheer
	vergoeding van verliezen onder leaseovereenkomsten
	koersverschillen
	andere uitgaven
	Inclusief:
	cessie van vordering
	vertrouwensbeheer
	DMC afschrijving (bij beëindigde leaseovereenkomsten)
	verkoop van vaste activa (inclusief geleasede items)
	bankdiensten
	koersverschillen
	Winst (verlies) voor belastingen
	Huidige inkomstenbelasting
	Inclusief permanente belastingverplichtingen (activa)
	Wijziging latente belastingverplichtingen
	Wijziging latente belastingvorderingen
	Inclusief:
	inkomstenbelasting en soortgelijke betalingen over voorgaande perioden
	verschuldigde belastingboetes
	netto inkomen (verlies)
	ALS REFERENTIE
	Resultaat van de herwaardering van vaste activa, niet opgenomen in de nettowinst (verlies) van de periode
	Resultaat uit andere operaties, niet opgenomen in de nettowinst (verlies) van de periode
	Cumulatief financieel resultaat van de periode
	Gewone winst (verlies) per aandeel
	Verwaterde winst (verlies) per aandeel

Een analyse van de activiteiten van de kredietnemer gedurende het jaar (van 1 januari 2013 tot 1 januari 2014) wijst op een aanhoudend hoog niveau van financiële toestand, een stijging van 1,8 keer - van 17.411 tot 32.126 miljoen roebel. - de waarde van de nettoactiva (het niveau van autonomie van de lener), een toename van de balans met 50% - van 65,2 tot 97,9 miljard roebel, een toename van het jaarlijkse omzetvolume dat de lener met 30% ontvangt - van 12,7 tot 16,4 miljard roebel.
De activa van de kredietnemer zijn 32% (31 miljard roebel), vertegenwoordigd door vaste activa, waarvan de winstgevende investeringen in materiële activa (gehuurd onroerend goed, rekening houdend met afschrijvingen) 28.471,6 miljoen roebel bedragen. Het gehuurde onroerend goed wordt door de bank beschouwd als een element van de structuur van het werkkapitaal van de leasemaatschappij, en daarom heeft de bank, om het niveau van de financiële positie van de kredietnemer te beoordelen, de volgende transformatie van de structuur van activa van de kredietnemer: investeringen in materiële activa" van vaste activa (sectie I van de balans) naar de sectie "Financiële investeringen (exclusief kasequivalenten)" van vlottende activa (sectie II van de balans).
Vlottende activa worden vertegenwoordigd door:
- vorderingen voor een bedrag van 57.110 miljoen roebel. (schuld van huurders - saldohouders van gehuurde goederen, schulden van kopers, verstrekte voorschotten aan leveranciers, berekeningen voor belastingen en vergoedingen). Gedurende 2013 heeft de Kredietnemer een reserve aangelegd voor dubieuze debiteuren (vorderingen op oninbare vorderingen) voor een bedrag van RUB 391,8 miljoen, of ongeveer 1,1% van de schuld van huurders gevormd in 2013;
- deposito's bij kredietinstellingen voor een bedrag van 2 miljoen roebel. (2% van de balans);
- in contanten (tegoeden op vereffeningsrekeningen bij banken voor een bedrag van 4.266 miljoen roebel (4,3% van de balans));
- overige vlottende activa (BTW op ontvangen voorschotten, uitgestelde kosten (verzekeringspremie) ten bedrage van 1.195 miljoen roebel).
In de structuur van de verplichtingen van de kredietnemer - eigen vermogen: toegestaan ​​kapitaal - 10.001 miljoen roebel, ingehouden winsten - 701,6 miljoen roebel, reservekapitaal - 61,8 miljoen roebel; Het eigen vermogen van de kredietnemer omvat uitgestelde inkomsten uit leaseovereenkomsten voor een bedrag van RUB 21.362 miljoen. Het aandeel van het eigen kapitaal in de structuur van de financieringsbronnen bedraagt ​​29.560 miljoen roebel, ofwel ongeveer 30% van de balans (de mate van autonomie wordt als vrij hoog ingeschat).
Passiva - 69,8% van de balans, of RUB 68.370 miljoen:
- langlopende leningen voor een bedrag van 47.999 miljoen roebel, kortlopende leningen, rente daarop, promessen en obligaties voor een bedrag van 5.812 miljoen roebel;
- overige langlopende schulden: ontvangen voorschotten uit hoofde van leasingovereenkomsten voor een bedrag van RUB 856 miljoen, verzekeringspremieschulden voor een bedrag van RUB 355 miljoen, uitgestelde belastingverplichtingen (BTW) voor een bedrag van RUB 6.663 miljoen;
- Crediteuren ten bedrage van RUB 2.735 miljoen, inclusief voorschotten van kopers, ontvangen voorschotten uit hoofde van leasingovereenkomsten, verzekeringspremies, belastingen en vergoedingen.
Op basis van de resultaten van de analyse van financiële risicofactoren per 1 januari 2014 en hun dynamiek gedurende het jaar, is het volgende naar voren gekomen.
De waarde van de nettoactiva is in absolute termen in 2013 met 84,5% gestegen - van 17.411 naar 32.127 miljoen roebel, hun aandeel in het totale vermogen is gestegen van 26,7 naar 32,8%. De lener heeft geen tekort aan eigen werkkapitaal (in dit geval moet rekening worden gehouden met de specifieke kenmerken van de activiteiten van de verhuurder, namelijk het feit dat winstgevende investeringen in materiële activa - geleasede items - voor een bedrag van 28.472 miljoen roebel lease (van de bijbehorende bruikleenovereenkomst), leaseobjecten worden door lessees afgekocht (afgeschreven).
De kredietnemer is matig afhankelijk van externe financieringsbronnen en financiert zijn activiteiten met eigen middelen voor 30%, evenals door middel van langlopende (47,9 miljard roebel) en kortlopende (5,8 miljard roebel) bankleningen, waarvan het aandeel in de structuur bedroegen de verplichtingen per 1 januari 2014 54,9%.
De liquiditeit van de kredietnemer blijft behouden, de onderneming heeft het potentieel om haar verplichtingen tijdig af te lossen door de verkoop (omzet) van activa.
Het financiële resultaat van de activiteit van de kredietnemer tijdens de beschouwde periode is winst. In 2013 bedroeg de ontvangen winst 317 miljoen roebel, een stijging met 2,4 keer in vergelijking met dezelfde indicator in 2012.
De lener heeft een optimale schuldenlast. Wat termen en volumes betreft, worden de bankleningen in het kader van elk kredietproject gecoördineerd met gelijkaardige parameters (voorwaarden en bedragen) van leasingovereenkomsten. In dit aspect moet rekening worden gehouden met het lage aandeel vorderingen dat problematisch is voor inning, namelijk ongeveer 1% van de leaseportefeuille van de kredietnemer.
De indicatoren voor de omzet van activa van de lener komen overeen met de terugverdientijden van leasingprojecten. De balansstructuur is typerend voor de verhuurder.
Het financiële risico wordt als laag ingeschat. De financiële positie van de kredietnemer per 1 januari 2014 wordt als goed beoordeeld.

conclusies

Het belangrijkste kenmerk van de kredietanalyse van leasemaatschappijen, die wordt gekenmerkt door een uitgesproken sectorspecifieke specificiteit, is de voorlopige transformatie van de financiële overzichten van de verhuurder, waarbij de kredietanalist rekening houdt met de specifieke kenmerken van het bedrijf van de klant en rekening houdt met rekening houden met de kenmerken van financiële leases.
De transformatie van de jaarrekening van de kredietnemer-leasemaatschappij bestaat erin het bedrag van de investeringen in onroerend goed overgedragen in het kader van financiële leasing over te hevelen van de rubriek "Rendementsinvesteringen in materiële vaste activa" als onderdeel van de vaste activa naar de rubriek "Financiële investeringen (exclusief kasequivalenten)" als onderdeel van vlottende activa. Na de transformatie van de jaarrekening, waarbij rekening wordt gehouden met de branchespecifieke kenmerken van de leasemaatschappij, wordt een gestandaardiseerde methode toegepast voor het analyseren van de jaarrekening van een bankcliënt, waarmee het niveau van het financiële risico kan worden beoordeeld en de financiële positie van de lener.

Centrale Bank van de Russische Federatie (Bank of Russia)
Persdienst

107016, Moskou, st. Neglinnaya, 12
www.cbr.ru

De vergunning voor bankactiviteiten van Kranbank JSC is ingetrokken

Bij Order No. OD-2850 van 13 december 2019 heeft de Bank of Russia de vergunning voor banktransacties van Joint Stock Company Kranbank JSC Kranbank (registratienummer 2271, Ivanovo, hierna Kranbank genoemd) ingetrokken. Wat activa betreft, stond de kredietinstelling op de 204e plaats in het banksysteem van de Russische Federatie 1 .

De Bank of Russia heeft een dergelijk besluit genomen in overeenstemming met de paragrafen. 6 en 6.1 van het eerste deel van art. 20 van de federale wet "Over banken en bankactiviteiten" 2 , geleid door het feit dat Kranbank:

- overtredingen hebben begaan van de voorschriften van de Bank of Russia op het gebied van de bestrijding van de legalisering (witwassen) van opbrengsten uit misdaad en de financiering van terrorisme. De kredietorganisatie heeft aan de bevoegde instantie onjuiste informatie verstrekt over transacties die onderworpen zijn aan verplichte controle;- uitgevoerde operaties die tekenen van onttrekking van activa vertonen;

- het bedrag aan reserves dat nodig is voor de vorming van reserves voor mogelijke verliezen onderschat. Volgens de Bank of Russia leidt een adequate afspiegeling van de geaccepteerde risico's in de jaarrekening van een kredietinstelling tot een significante (meer dan 45%) kapitaalvermindering en daarmee tot het ontstaan ​​van gronden voor het nemen van maatregelen het voorkomen van insolventie (faillissement), die een reële bedreiging vormt voor de belangen van crediteuren en depositohouders;

- heeft de federale wetten die bankactiviteiten reguleren, evenals de voorschriften van de Bank of Russia, overtreden, in verband waarmee de toezichthouder de afgelopen 12 maanden herhaaldelijk maatregelen tegen hem heeft genomen, waaronder het opleggen van beperkingen op het aantrekken van geld van individuen.

Tijdens de inspectie heeft de Bank of Russia de bijzondere waardevermindering van een aanzienlijk deel van de activa van Kranbank aan het licht gebracht. Aan de kredietinstelling is een order gestuurd met eisen voor een adequate beoordeling van de genomen risico's en voor de rapportage van haar reële financiële positie.

Kranbank deed grote betalingen, die tekenen vertoonden van de terugtrekking van activa, in het kader van de afgesloten huurovereenkomsten. De voorwaarden van deze transacties waren niet-marktconform en verplichtten de kredietinstelling tot het doen van voorbetalingen die meerdere malen hoger waren dan de waarde van het gehuurde onroerend goed. Informatie over transacties uitgevoerd door een kredietinstelling die tekenen vertonen van criminele handelingen, werd door de Bank of Russia naar wetshandhavingsinstanties gestuurd.

Tussentijds bestuur van de Bank of Russia aangesteld bij Kranbank 3 die van kracht blijft tot de benoeming van een curator 4 of vereffenaar 5 . De bevoegdheden van de uitvoerende organen van de kredietorganisatie zijn opgeschort in overeenstemming met de federale wetten.

Het Staatsbedrijf "Deposit Insurance Agency" (hierna - het Agentschap) heeft JSC "Zarubezhenergoproekt" samen met Kranbank aangetrokken als investeerder om deel te nemen aan favan JSC CB "Solidariteit". In verband met de intrekking van de bankvergunning van Kranbank, zal Zarubezhenergoproekt JSC onafhankelijk optreden als investeerder in het kader van het participatieplan van het Agentschap in de favan JSC CB Solidarity.

Informatie voor bijdragers : Kranbank is lid van het depositoverzekeringssysteem, dus depositobedragen worden teruggegeven aan deposanten 6 voor een bedrag van 100% van het saldo van de fondsen, maar niet meer dan 1,4 miljoen roebel in totaal per één deposant (inclusief opgebouwde rente op deposito's).

De aanbetalingen worden gedaan door het Agentschap. Gedetailleerde informatie over de procedure voor betalingen kunnen deposanten de klok rond krijgen door te bellen naar de hotline van het Agentschap (8 800 200-08-05), evenals op de website van het Agentschap op internet ( https://www.asv.org.ru/ ) in de rubriek "Depositoverzekering/Verzekerde gebeurtenissen".

_________________________________

1 Volgens de rapporteringsgegevens per 01.12.2019.

2 De beslissing van de Bank of Russia werd genomen in verband met het falen van de kredietinstelling om de federale wetten inzake bankactiviteiten na te leven, evenals de voorschriften van de Bank of Russia, herhaalde schendingen binnen een jaar van de vereisten van de voorschriften van de Bank of Russia, uitgegeven in overeenstemming met de federale wet "Betreffende de bestrijding van de legalisatie (witwassen) van inkomsten uit misdaad en terrorismefinanciering", rekening houdend met de herhaalde toepassing binnen een jaar van de maatregelen voorzien in de federale wet "Op de Centrale Bank van de Russische Federatie (Bank of Russia)”, rekening houdend met het bestaan ​​van een reële bedreiging voor de belangen van crediteuren en deposanten.

3 In overeenstemming met het bevel van de Bank of Russia van 13 december 2019 nr. OD-2851.

4 In overeenstemming met de artikelen 127 en 189.68 van de federale wet "Insolventie (faillissement)".

5 In overeenstemming met artikel 23.1 van de federale wet "Op banken en bankactiviteiten".

6 Bijdragers zijn individuen, inclusief degenen die zich bezighouden met ondernemersactiviteiten (individuele ondernemers), evenals juridische entiteiten die zijn geclassificeerd als kleine ondernemingen in overeenstemming met de federale wet "Betreffende de ontwikkeling van kleine en middelgrote bedrijven in de Russische Federatie".

De Rosleasing Association implementeert een nieuw project om de voorwaarden voor de financiering van leasingactiviteiten te verbeteren om uniforme benaderingen te ontwikkelen voor het beoordelen van de financiële toestand en risico's van leasemaatschappijen, en om de interactie met banken en kredietorganisaties te ondersteunen.

Volgens Elena Skrynnik, voorzitter van de Russische Vereniging van Leasingbedrijven, is het effectief aantrekken van fondsen om leasingactiviteiten te financieren een sleutelfactor in het succes van een leasingmaatschappij. De meest voorkomende financieringsbron voor leasemaatschappijen is een banklening. Het verkrijgen van een lening bij een bank of andere kredietinstellingen brengt echter veel problemen met zich mee.

Om de belangrijkste problemen in verband met de organisatie van de financiering van leasemaatschappijen te identificeren, heeft de Rosleasing Association een "pilot"-studie uitgevoerd.

Uit de onderzoeksresultaten bleek dat het grootste probleem waarmee leasemaatschappijen worden geconfronteerd wanneer ze een aanvraag indienen bij kredietinstellingen en banken, het ontbreken van een uniforme methode is voor het analyseren van de financiële toestand en het beoordelen van de risico's van een leasemaatschappij. In de meeste gevallen wordt een leasingmaatschappij beschouwd als een gewone kredietnemer, zonder rekening te houden met de specifieke kenmerken van haar activiteiten.

Er zijn een aantal objectieve redenen die het moeilijk maken om de waarden van algemeen aanvaarde financiële analyseratio's correct te interpreteren.

• In verschillende segmenten van de leasemarkt is de groei onstabiel en zeer ongelijkmatig. Dit maakt het moeilijk om de toekomstige kasstromen van een leasemaatschappij te voorspellen op basis van de resultaten van financiële analyses.
• Kenmerkend voor de leasingactiviteiten is een hoog aandeel van de geleende middelen in de structuur van de verplichtingen van leasingmaatschappijen. Dit heeft een negatief effect op de definitieve indicatoren van financiële stabiliteit en solvabiliteit. En uiteindelijk over de beslissing om een ​​lening af te geven.
• Lage omzet van vorderingen en schulden in verband met de timing van leasetransacties.

Een andere belangrijke factor is dat het bedrijf naast het gehuurde object en de rechten op het ontvangen van leasebetalingen geen aanvullende zekerheden heeft.

Dit alles maakt het voor leasingmaatschappijen moeilijk om hun transacties met geleend geld te financieren, wat de efficiëntie van leasingactiviteiten aanzienlijk beïnvloedt.

In dit verband voert Rosleasing een nieuw project uit om de voorwaarden voor de financiering van leasemaatschappijen te verbeteren. Het belangrijkste doel is om uniforme benaderingen te ontwikkelen voor het beoordelen van de financiële toestand en risico's van leasemaatschappijen voor banken en kredietinstellingen. Het project omvat de volgende fasen:

• Identificatie van de belangrijkste problemen bij het aantrekken van financiering. In de nabije toekomst is de Vereniging van plan om de problemen rond de financiering van leasingactiviteiten nader te onderzoeken door middel van een massale enquête;
• Ontwikkeling van een methodologie voor risicobeoordeling en financiële analyse van leasingactiviteiten, die zal worden aanbevolen aan banken en andere kredietinstellingen;
• Ondersteuning van de interactie van leasemaatschappijen met banken en kredietinstellingen. Het geven van advies over de analyse van de financiële toestand en het opstellen van de benodigde documentatie.

Er zijn twee hoofdmethoden om financiering aan te trekken: het verkrijgen van een lening en het kopen van onroerend goed in leasing.

Om een ​​beslissing te nemen over de winstgevendheid van een lening en leasing voor een bedrijf, ondernemer of individu, is het noodzakelijk om de financiële parameters van het lening- en leasingaanbod te evalueren, evenals de voor- en nadelen van elke financieringsoptie.

hebben uitgegeven online app op onze website kunt u krijgen lease aanbiedingen van enkele tientallen leasemaatschappijen en bekijk hun vergelijking aan de hand van de belangrijkste parameters:

• aanbetaling (voorschot);
• leasetermijn;
• het totale bedrag aan betalingen in het kader van de leasetransactie;
• algemene waardering van onroerend goed tijdens de verhuurperiode;
• gemiddelde prijsstijging per jaar;
• weergave betalingsschema

Registratie op de site en het ontvangen van leaseaanbiedingen vrij.

Het verschil tussen een lease en een lening

Ondanks het feit dat bij het uitlenen voor tijdelijk gebruik zowel contant geld (monetaire vorm van krediet) als eigendom (commodity vorm van krediet) kan worden overgedragen, is het in moderne economische relaties de overdracht van middelen die de overhand heeft en bij het gebruik van de term "lening, uitlenen" bedoelen ze geld lenen aan een lener.

In het kredietsegment zijn er ook aanbiedingen voor versnelde besluitvorming (de zogenaamde expresleningen). Versnelde behandeling van de aanvraag is mogelijk voor zowel consumptieve leningen als leningen voor de aankoop van een auto. Dit soort leningen worden alleen aangeboden aan individuele leners. Banken bieden geen programma's voor uitdrukkelijke leningen aan voor rechtspersonen.

Flexibelere voorwaarden voor het berekenen van het betalingsschema voor leasing en de mogelijkheid om het schema te wijzigen tijdens de looptijd van het contract

Leasingbetalingen kunnen onroerendgoedbelasting, transportbelasting, verzekeringen en andere kosten omvatten.

Het onderwerp leasing kan in aanmerking worden genomen op de balans van de leasemaatschappij, in welk geval de verplichting om onroerende voorheffing te berekenen en te betalen bij de verhuurder ligt. Als het object van leasing bij de verkeerspolitie staat ingeschreven voor een leasingmaatschappij, betaalt deze vervoersbelasting. Ook kan de leasemaatschappij de verzekering van het geleasde actief betalen. Extra kosten die door de leasemaatschappij worden gemaakt, worden meegenomen in de berekening van de leasebetalingen. Door een gelijkmatige verdeling van de kosten voor de leaseperiode kan de klant de last van periodieke betalingen voor belastingen, verzekeringen, enz. verminderen.

Er moet echter rekening mee worden gehouden dat in geval van vergoeding van extra kosten bij leasingbetalingen, btw over deze kosten moet worden betaald. Als de huurder btw-betaler is, is extra btw als onderdeel van betalingen geen probleem, omdat Er wordt btw in rekening gebracht. Maar voor klanten die btw-niet-betalers zijn, zullen deze belastingbedragen de kosten van een leasetransactie verhogen.

U kunt gebruikt onroerend goed leasen

Het is zeer problematisch om de aankoop van gebruikt (BU) vastgoed te financieren met een lening. Banken financieren alleen de aankoop van gebruikte auto's. Het kopen van een gebruikte woning onder leasing is geen big deal. Natuurlijk zijn er beperkingen op het jaar van uitgave van het onderwerp leasing, een aantal leasemaatschappijen sluiten helemaal geen deals met gebruikt onroerend goed. Het verkrijgen van leasingfinanciering voor een dergelijke transactie is echter heel goed mogelijk.

Bij leasing is het mogelijk om kortingen te krijgen van de leverancier

Leasemaatschappijen zijn zakelijke klanten die voor aanzienlijke bedragen apparatuur en machines van leveranciers kopen. Leveranciers geven vaak kortingen aan leasemaatschappijen. Het is vooral gebruikelijk om kortingen te geven voor autoleasing. In sommige gevallen kan de hoogte van de korting behoorlijk groot zijn, waardoor u leaseprogramma's kunt aanbieden zonder waardevermindering (de som van de korting op de autoprijs en de leaserente is gelijk aan de prijs van de auto in de showroom, waardoor het mogelijk van een nulwaardering van de auto voor de huurder te spreken).

De ervaring van de medewerkers van de leasemaatschappij helpt bij het oplossen van verschillende organisatorische problemen met betrekking tot de leasetransactie

Met ruime ervaring, kennis en zakelijke connecties beheersen en lossen de medewerkers van de leasemaatschappij diverse vraagstukken rondom de verwerving van het onderwerp lease en de uitvoering van de leasetransactie op.

Dergelijke vragen kunnen zijn:

• het controleren van de betrouwbaarheid van de leverancier en de juridische zuiverheid van het onderwerp van leasing;
• afstemming met de leverancier van de leveringsvoorwaarden, installatie, betaling voor gehuurde apparatuur;
• organisatie van de inklaring van het aangekochte onroerend goed (ook met inschakeling van betrouwbare douane-expediteurs);
• het verkrijgen van gunstige tarieven voor verzekeringen en hulp bij een verzekerde gebeurtenis;
• andere kwesties van interactie met aannemers, belastingdiensten, enz. met betrekking tot de uitvoering van een leasetransactie.

Nadelen van leasen

Naast de voordelen van leasen zijn er ook bepaalde nadelen waarmee rekening moet worden gehouden bij het kiezen van een financieringsmethode.

De huurder is niet de eigenaar van het geleasde actief

Gedurende de looptijd van de huurovereenkomst kan de huurder, niet zijnde de eigenaar van het gehuurde, het gebruiken in strikte overeenstemming met de voorwaarden van de huurovereenkomst. Eventuele handelingen met betrekking tot het gehuurde (wijziging van vestigingsplaats, onderverhuring, etc.) dienen met de leasemaatschappij te worden overeengekomen.

In geval van schending van de voorwaarden voor de exploitatie van het onroerend goed (evenals andere voorwaarden van de leaseovereenkomst), heeft de leasemaatschappij het recht om het object van lease in te trekken.

Ook kan de lessee het onderwerp leasing niet als onderpand verstrekken bij het verkrijgen van een lening.

Het object van leasen kan worden geheven op de verplichtingen van de leasemaatschappij

De verhuurder, die eigenaar is van het gehuurde, kan het op grond van zijn leningsovereenkomsten verpanden. Tegelijkertijd kunnen leningen worden verkregen zowel om een ​​transactie met deze lessee te financieren, als voor andere doeleinden (waaronder financieringstransacties met andere klanten).

In het geval dat de leasemaatschappij financiële problemen heeft, kunnen schuldeisers zich terugtrekken om bij de rechtbank een verzoek tot ontneming van het gehuurde in te dienen. Ondanks het feit dat het onroerend goed zal worden bezwaard met een leaseovereenkomst en de lessee een formeel recht zal hebben om het verhuurde goed te gebruiken, kunnen dergelijke omstandigheden de exploitatie van het gehuurde bemoeilijken.

Bij het afsluiten van een leaseovereenkomst is het noodzakelijk om niet alleen aandacht te besteden aan de leasevoorwaarden, maar ook aan de stabiliteit en betrouwbaarheid van de leasemaatschappij.

Leasebetalingen zijn onderworpen aan btw

Leasebetalingen zijn, in tegenstelling tot leningbetalingen, volledig onderworpen aan btw. Deze omstandigheid is geen probleem wanneer de huurder btw-plichtig is en de betaalde belasting kan verrekenen. Als de klant echter is vrijgesteld van btw (gebruikt bijvoorbeeld het vereenvoudigde belastingstelsel (STS), is een particulier, enz.), verhoogt de btw die wordt betaald als onderdeel van de leasebetalingen de kosten van de leaseovereenkomst.

Er zijn leasemaatschappijen die btw-niet-betalers zijn en gespecialiseerd zijn in het verstrekken van leasing aan ondernemingen over het vereenvoudigde belastingstelsel, het leasen van medische apparatuur, enz. Maar helaas is het aantal van dergelijke bedrijven in het totale aantal verhuurders extreem klein.

Zoals uit het bovenstaande blijkt, heeft leasing, als een manier om investeringen te financieren, zijn voor- en nadelen, waarvan het belang en de betekenis voor elke transactie en een bepaalde klant kunnen verschillen.