Ievērojama daļa līzinga kompāniju Krievijā sākotnēji radās kā banku meitas uzņēmumi. Daudzas no tām vēlāk kļuva par patstāvīgām firmām, taču, pat ieguvušas formālu neatkarību, daudzas līzinga kompānijas joprojām ir cieši saistītas ar banku, jo tām ir nepieciešams ievērojams kredītresursu apjoms. Par šiem līdzekļiem tiek iegādāts īpašums, kas tiek izsniegts nomniekiem (klientiem) uz finanšu līzinga pamata. Straujai biznesa attīstībai uzņēmuma pašu līdzekļu parasti nepietiek, un līdz ar to līzinga kompānijas ietilpst kredītiestāžu klientu kategorijā.

Lokat Leasing Russia ģenerāldirektora vietnieks Dmitrijs Šabaļins BO pastāstīja par divām galvenajām līzinga kompāniju un banku sadarbības formām. Pirmais ir tad, kad bankas kalpo kā galvenais kredītlīdzekļu avots līzinga kompānijām. Tas attiecas gan uz uzņēmumiem, kas ir banku meitasuzņēmumi, gan uz neatkarīgiem iznomātājiem. Otrs sadarbības veids ir kredītorganizācijas klientu piesaiste līzinga kompānijai. Šāda darba shēma ir raksturīga finanšu līzinga tirgus spēlētājiem, kas ir banku "meitas uzņēmumi". “Visām “banku” līzinga kompānijām kredītiestādes piesaistīto klientu īpatsvars ir vismaz puse no darījumu portfeļa,” stāsta Dmitrijs Šabaļins.

Atkarībā no līzinga meitas uzņēmuma neatkarības pakāpes mātes banka var sniegt līzinga devējam papildu pakalpojumus: kārtējo darījumu administrēšanu, potenciālo klientu pārbaudi, juridisko atbalstu. Atsevišķos gadījumos kredītiestāde darbojas kā līzinga kompānijas klients – līzinga ņēmējs. Tas galvenokārt attiecas uz automašīnu un banku IT aprīkojuma finanšu līzinga darījumiem.

No aizdevumiem līdz IPO

“Starp visām uzskaitītajām sadarbības iespējām pirmajā vietā ir tieši banku kreditēšana,” uzskata Dmitrijs Šabaļins (Lokat Leasing Russia). "Tomēr tā lielumu ierobežo Krievijas Bankas normatīvie akti." Banka var aizdot vienam aizņēmējam par summu, kas nepārsniedz 25% no kredītiestādes pašu kapitāla. Kad šis limits ir izsmelts, bankām un līzinga kompānijām ir jāizdomā citi finansēšanas veidi. Izeja var būt vai nu meitas līzinga biznesa sadalīšana, veselas meitas līzinga uzņēmumu grupas izveidošana, vai sindicētās kreditēšanas organizēšana vai vērtspapīru emisija. Ir arī citi veidi, kā baņķieri var atrast naudu līzinga devējam, piemēram, ienākot akciju tirgos, piedaloties vērtspapīrošanas shēmu sagatavošanā, organizējot IPO. Kā norāda līzinga kompānijas Center-Capital speciālisti, nereti vidusmēra līzinga kompānijai banka darbojas kā neaizstājams finanšu konsultants un palīgs Rietumu finansējuma piesaistes organizēšanā un CLN (Credit Linked Notes, Eurobonds-credit notes.) sagatavošanā. "BO").

Pēc VKM-Leasing finanšu direktora Denisa Makhova teiktā, rēķinu programmas un obligāciju emisijas ir aktuālākās neatkarīgiem vai strauji augošiem uzņēmumiem, kuriem aiz muguras nav finanšu institūcijas vai kuriem nav spēcīga ražotāja atbalsta. Piemēram, ja sākotnējā attīstības stadijā uzņēmums "VKM-Leasing" aktīvi izmantoja uzņēmuma "Ruzkhimmash" atbalstu, tad tagad, lai saglabātu esošos attīstības tempus, līzinga devējam būs jāieiet akciju tirgū.

Kredīts līzingam – vājuma vai uzticamības pierādījums?

Līzinga kompāniju vadītāji ir vienisprātis, ka banku aizdevumi joprojām ir viens no populārākajiem līdzekļu piesaistes veidiem, taču nav vienisprātis par to uzņēmumu vērtējumu, kas galvenokārt izmanto kredītus. “Jebkurš tirgus uzņēmums galvenokārt izmanto banku aizdevumus, lai finansētu notiekošos līzinga projektus,” saka Pāvels Koržavins, Globus-Leasing finanšu direktors. Deniss Makhovs (VKM-Leasing) uzskata, ka banku aizdevumi ir tradicionāls līdzekļu piesaistes veids līzinga kompānijām, lai sniegtu finansiālu atbalstu darījumiem. “Kredīti jeb kredītlīniju izmantošana ir evolūcijas elements jebkura līzinga kompānijas attīstībā,” skaidro eksperts. Kad uzņēmums pilnībā izvēlas partnerbankas noteikto limitu, tas vai nu pārstāj augt, kas parasti nenotiek, vai meklē cita veida finansējumu. Šis ir neizbēgams posms, jo ir nepieciešams ar kaut ko aizstāt piesaistītos kredītus un atbrīvot noteiktos bankas limitus. Lai varētu attīstīties, līzinga kompānijai ir jāizmanto viss finanšu instrumentu klāsts aizņemto līdzekļu piesaistei (vekseļi, obligācijas, pārvēršana vērtspapīros, IPO).

Arī ekspertu vērtējumi banku kredītu īpatsvaram kopējā līzinga kompāniju kredītu masā atšķiras, taču lielākā daļa piekrīt, ka šis rādītājs nekrītas zem 60%. Kā norāda Scania Leasing finanšu direktors Aleksandrs Rjabčinskis, banku aizdevumi šobrīd ir galvenais Krievijas līzinga kompāniju finansējuma avots un veido līdz pat 90% no kopējā aizņemto līdzekļu apjoma. Protams, ir izņēmumi, atzīmē eksperte. Dažiem uzņēmumiem, kas parasti ir saistīti ar valsts aģentūrām, ievērojama finansējuma daļa var būt pamatkapitāls vai galvoti aizdevumi.

Stone-XXI finanšu direktors Vladimirs Panibratets savos vērtējumos ir atturīgāks. Viņš uzskata, ka kredītu īpatsvars ir aptuveni 80% no kopējā līzinga kompāniju parāda finansējuma apjoma. Un Dmitrijs Šabaļins (Lokat Leasing Russia) runā par vēl mazāku aizdevumu daļu - 60% no līzinga kompānijas saistību veidošanās avotu lieluma. Eksperts gan atzīmē, ka citiem naudas avotiem (nomnieku avansiem, piegādātāju komerckredītiem, līzinga devēja pašu līdzekļiem) ir daudz mazāka loma.

Statistika par vārda "līzings" pieminēšanu

Krievijas drukātajos medijos pēdējo 10 gadu laikā

Aizdevumi populāri un nepieejami

Līzinga tirgū mēdz teikt, ka banku aizdevumiem ir daudz alternatīvu - obligācijas vai klientu saistību pārvēršana vērtspapīros. Taču daudzi līzinga devēji, īpaši mazie uzņēmumi, joprojām nespēj apgūt šādas finansējuma iegūšanas metodes. Kādam klientu kredītreitings nav pietiekami augsts, kāds nevar atrast speciālistus, lai noslēgtu darījumu. Līdz ar to bankas kredīts paliek, lai arī ne lētākais (vidēji kredīti tiek izsniegti uz 14%), bet gan pārbaudīts un pieejams naudas atrašanas veids.

Pēc Center-Capital speciālistu domām, situācija, visticamāk, nemainīsies, un kredīti tuvākajā laikā saglabās savu popularitāti. Patiešām, neskatoties uz to, ka viena un tā pati obligāciju emisija ir tālu no jauna naudas iegūšanas veida, līzinga kompāniju skaits, kuras ir emitējušas šādus vērtspapīrus, šodien ir ļoti, ļoti mazs. Arī Dmitrijs Šabaļins (Lokat Leasing Russia) uzskata, ka līzinga kompānijām izsniegto banku kredītu apjoms būtiski nesamazināsies. Pirmkārt, tos vienkārši nav ar ko aizstāt, it īpaši līzinga tirgus nemitīgās izaugsmes apstākļos, un līzinga kompānijām tas ir vieglākais veids, kā piesaistīt aizņemtos līdzekļus. Otrkārt, daudzām Krievijas bankām mūsdienās ir reāla problēma ar brīvo līdzekļu izvietošanu, un līzinga bizness ir diezgan uzticams risinājums to ieguldīšanai.

Tomēr banku kredīti līzinga kompānijām ne vienmēr ir viegli. Protams, vienkāršākais veids, kā saņemt aizdevumu, ir piesaistītās līzinga firmas. Bet, ja bankā vēršas neatkarīgs līzinga devējs, kredīta saņemšanas process kļūst daudz sarežģītāks. Ne visas kredītiestādes adekvāti novērtē līzinga kompānijas, mēģinot piesaistīt finansētos līgumus ar kādu ražošanas veidu. Līdz ar to banku skaits, kuras vēlas kreditēt finanšu līzinga operācijas, ir ierobežots, kā arī kredītu apjomi, ko var piesaistīt līzinga kompānijas. Tas saistīts ne tikai ar ierobežojumiem bankām, bet arī ar teritoriālajām prasībām. Piemēram, daudzas kredītorganizācijas atsakās izsniegt aizdevumu, ja iznomātājs vai tā klients atrodas citā reģionā.

Baņķieru "kaprīzēm" ir izskaidrojums. "Normatīvie akti, kas regulē banku darbu, nav pilnībā pielāgoti līzinga darbības nosacījumiem," saka Deniss Makhovs (VKM-Leasing). "Proti, koeficientu analīzi, kas tiek izmantota rūpniecības uzņēmumu kreditēšanā, nevar izmantot līzinga kompānijām." Tāpēc, neskatoties uz to, ka līzinga devējs uzrāda augošu sniegumu, bankas, paļaujoties uz normatīvajiem aktiem, ierindo uzņēmumu riskantu un zemas klases klientu kategorijā ar visām no tā izrietošajām sekām (likmju paaugstināšana, finansēšanas termiņu samazinājums).

Bet, pat ja neņemam vērā normatīvā regulējuma nepilnību, bankām vienalga ir diezgan grūti pieņemt lēmumu par kredīta izsniegšanu līzinga devējam "no ārpuses". Kredīta saistību nepildīšanas gadījumā būs viegli tikt galā ar meitas uzņēmumu. Un trešās puses organizācija saskaņā ar līgumu, ar kuru tika izsniegts aizdevums, var uzvesties pilnīgi neparedzami, tāpat kā tās klients. “Galvenā problēma, izsniedzot aizdevumus līzinga devējiem, ir kredītriska pakāpe,” saka Dmitrijs Šabaļins (Lokat Leasing Russia). Galu galā līzinga kompānija pati par sevi negūst pietiekamus ienākumus bankas kredīta atmaksai – to dara līzinga ņēmējs. Līdz ar to, sniedzot kredītu līzinga kompānijai, banka uzņemas ne tikai aizņēmēja – līzinga devēja kredītrisku, bet arī naudas līdzekļu gala lietotāja – līzinga ņēmēja – risku. “Veicot neliela apjoma līzinga darījumus, līzinga ņēmēja bankas veiktā analīze ir ekonomiski neefektīva – tas samazina šādu darījumu finansēšanas iespēju,” atzīmē Vladimirs Panibratets (Stone-XXI). "Turklāt kredītiestādes dažkārt pieprasa galvojumu no nomnieka, ko tas ne vienmēr vēlas darīt." Taču tik skrupuloza baņķieru pieeja nes augļus. "Pagaidām bezcerīgo parādu īpatsvars Krievijas līzinga sektorā ir daudz mazāks nekā problemātisko banku kredītu īpatsvars citās nozarēs," atzīmē Dmitrijs Šabaļins.

Vēl viens nopietns šķērslis kredītu izsniegšanā bankām trešajām personām līzinga devējiem, pēc Expo-Leasing ģenerāldirektora vietnieces Tatjanas Šulgas-Morskas teiktā, ir līzinga ņēmēju necaurspīdīgums. Tas noved pie tā, ka banka ilgstoši izskata un izvērtē projektus, kuriem tiek pieprasīts kredīts, un liek gan līzinga devējam, gan līzinga ņēmējam nodrošināt milzīgu dokumentu skaitu. Taču Aleksandrs Rjabčinskis (Scania Leasing) ir pārliecināts, ka galvenās grūtības rada līzinga kompānijas lielums un nosaukums. Jo lielāks un slavenāks uzņēmums, jo labākus nosacījumus bankas to var piedāvāt. Taču mazajiem uzņēmumiem būs smagi jāstrādā, lai pierādītu bankai savu uzticamību. Turklāt, pēc līzinga kompānijas Karkade finanšu direktora Alekseja Smirnova teiktā, līzinga firmas, kas neietilpst banku un industriālajās grupās, piesaistot finanšu resursus ar bankas starpniecību, saskaras ar konkurējoša uzņēmuma klātbūtni savā struktūrā, kas dažkārt nopietni. sarežģī situāciju.

Vingrinājums investīciju baņķierim

Līzinga kompānijās, kas specializējas īpašuma finanšu līzingā, parasti nav speciālistu, kas spētu, piemēram, organizēt iekšzemes obligāciju vai eiroobligāciju emisiju. Šajā gadījumā līzinga firmas bieži izmanto baņķieru palīdzību. Pašas bankas var nākt klajā ar tādu vai citu iniciatīvu. Turklāt, ja līzinga devējs ir cieši saistīts ar banku, tad darbības lauks paplašinās. Piemēram, pamatojoties uz sadarbību starp investīciju banku "KIT Finance" un tās meitas līzinga kompāniju "Magistral Finance", kā arī uzņēmumiem "Investment Partner" un "United Investors", tika realizēts pirmais darījums līzinga saistību pārvēršanai vērtspapīros. . Tas ļāva iznomātājam saņemt lielu līdzekļu apjomu - 12,57 miljardus rubļu ar izdevīgiem nosacījumiem (7,875% gadā). Shēmas galvenais mērķis bija apkopot vienā pūlī (paketē) saistības saskaņā ar Krievijas dzelzceļa līzinga līgumiem, pēc tam tās pārdot tālāk ārvalstu īpašam nolūkam dibinātam uzņēmumam - Red Arrow International Leasing PLC, kas darbosies kā obligāciju emitents.

Līzinga kompānijas Magistral Finance ģenerāldirektors Konstantīns Jakovļevs sacīja, ka darījumam bija sarežģīta struktūra, tāpat kā jebkuram aktīvu pārvēršanas vērtspapīros procesam, kas pats par sevi ir diezgan sarežģīts un dārgs. Galu galā tajā ir iesaistītas daudzas saites: iniciators, galvenie un rezerves pakalpojumu aģenti, parakstītāji, naudas pārvaldnieks, juridiskie konsultanti, maksājumu aģents, reitingu aģentūra. Maz ticams, ka Magistral Finance būtu spējis organizēt vērtspapīru emisiju bez mātes investīciju bankas atbalsta. Interesanti, ka pati kredītiestāde sākotnēji uzskatīja līzingu kā strukturālās finansēšanas iespēju. Kā norāda KIT Finance Bank rīkotājdirektors Maksims Ciganovs, viņa organizācijai bija svarīgi atrast jaunu tirgus segmentu, kurā viņš kā investīciju banka varētu piedāvāt strukturētus produktus. Tas ir, ne tikai atbalstīt meitas līzinga kompāniju ar savām injekcijām, bet arī palīdzēt tai iegūt papildu līdzekļus attīstībai par zemu cenu un uz ilgu laiku. Tam nupat tuvojās līzinga saistību pārvēršanas shēma.

Ceļš uz gaišāku nākotni

Tagad Krievijas finanšu līzinga tirgū ir vairāk neatkarīgu uzņēmumu nekā "banku" līzinga devēju. Taču šis fakts netraucē stiprināt un attīstīt sadarbību starp līzinga firmām un baņķieriem. Center-Capital uzskata, ka ar laiku pieaugs banku interese par līzinga kompānijām kā klientiem. Galu galā finanšu līzinga tirgus dalībnieki ir lielie klienti un aizņēmēji. Un līzinga devējs parasti ierodas kredītiestādē nevis tukšām rokām, bet ar saviem klientiem, kuri nākotnē var sākt strādāt ar pašu banku.

Pāvels Koržavins (Globus-Leasing) prognozē, ka nākotnē līzinga kompānijām notiks kreditēšanas procedūru vienkāršošana. Tajā pašā laikā tiks izstrādātas vērtēšanas metodes. Turklāt bankas aktīvāk iesaistīsies līzinga kompāniju obligāciju emisiju organizēšanā.

Tatjana Šulga-Morska (Expo-Leasing) uzskata, ka līzinga kompānijas organizēs arvien sarežģītākus projektus, kas prasīs ciešu sadarbību ar aizdevēju banku un kopīgu darbu pie finansējuma sakārtošanas. Tie līzinga devēji, kuri šobrīd strādā tikai ar vienu finanšu institūciju, biznesam augot paplašinās partnerbanku sarakstu, kas palielinās konkurenci starp kredītiestādēm par interesantiem līzinga projektiem.

Runājot par alternatīviem kreditēšanas instrumentiem finansējuma piesaistei, arī šeit "BO" aptaujātie eksperti bija vienisprātis. Viņi uzskata, ka bankās pēc palīdzības vekseļu un obligāciju izvietošanā vērsīsies arvien lielāks līzinga devēju skaits, un pieaugs līzinga kompāniju interese par jaunu un viņiem perspektīvu virzienu - pārvēršanos vērtspapīros, kā arī ienākšanu tirgū ar IPO. ievērojami.

Partneri

Grūtības, kas kavē sadarbību starp līzinga kompānijām un kredītorganizācijām:

• īsie aizdevuma nosacījumi;
• kredītlimita ierobežojumi vienam aizņēmējam;
• prasība pārskaitīt apgrozījumu finansētājbankai;
• prasība līzinga subjektu izvietot tajā pašā reģionā, kur banka;
• papildu nodrošinājuma sniegšana līzinga priekšmetam, tai skaitā līzinga ņēmēja galvojums;
• nepieciešamība pēc nomnieka bankas veiktās analīzes;
• prasības līzinga maksājumu grafika un kredīta atmaksas grafika sinhronizācijai;
• ilgstoši kredīta saņemšanas termiņi investīciju kreditēšanai, projektu finansēšanai un investīciju izmaksu atmaksai;
• ierobežojumi īstermiņa kreditēšanai apgrozāmo līdzekļu papildināšanai.

Aizņēmēja - līzinga kompānijas (Šatalova E.P.) finansiālā stāvokļa novērtējums

Raksta ievietošanas datums: 17.12.2014

Šobrīd līzings ir sasniedzis augstu attīstības līmeni vietējā tirgū, izveidojies kā neatkarīga biznesa nozare. Finanšu līzinga pakalpojumu jomā veiksmīgi darbojas vairāki uzņēmumi, arī lieli. Līzinga kompānijām tiek piešķirti reitingi: jo īpaši Krievijas līzinga tirgus uzņēmumus novērtē reitingu aģentūra Expert RA. Kā ņemt vērā kredītņēmēja nozares specifiku, kura bizness ir finanšu līzinga (līzinga) pakalpojumu sniegšana? Rakstā piedāvāta metodoloģija līzinga kompānijas finansiālā stāvokļa līmeņa novērtēšanai.

Līzinga kompāniju darbības specifika ir saistīta ar vidēja un ilgtermiņa finansējuma piesaisti. Tas rada nepārprotamu priekšnoteikumu viņu interesei izmantot banku kredītus, saistībā ar kuriem līzinga kompānijas kļūst par lojāliem banku kredītņēmējiem.
Parasti kredītu piešķiršanas termiņi līzinga kompānijām ir no trīs līdz pieciem gadiem, un kredītu daļējas atmaksas grafiki atbilst līdzīgiem starp aizņēmēju un līzingu ņēmējiem noslēgto līzinga līgumu parametriem.
Kreditorbankai kā kredītu ķīla visbiežāk tiek nodrošināti līzinga objekti, kā arī prasījuma tiesības pret līzinga līgumiem.
Pamatparāda un uzkrāto kredītu procentu atmaksas avots ir naudas līdzekļi, kas saņemti no līzinga ņēmējiem saskaņā ar līzinga maksājumu grafikiem.
Līzinga darījumu klāsts ir ļoti plašs un aptver:
- ražošanas iekārtas un tehnika;
- ceļu uzturēšanas tehnika un aprīkojums;
- ceļu būves tehnika;
- vieglās un kravas automašīnas;
- aeronavigācijas un lidostas aprīkojums;
- aviācijas aprīkojums;
- dažādu klašu jūras un upju kuģi, ostu aprīkojums;
- īpašam nolūkam paredzētu aprīkojumu;
- integrētas drošības sistēmas;
- konteineri preču pārvadāšanai.
Lielas līzinga kompānijas var īstenot sarežģītus projektus, arī tādus, kas saistīti ar ilgstošu līzinga aktīva izveides procesu. Parasti šādos gadījumos viņi aktīvi sadarbojas ar valdības departamentiem, departamentiem un aģentūrām, valsts korporācijām. Valsts atbalsts ļauj lielajām līzinga kompānijām izstrādāt atbilstošas ​​programmas, pavadīt valdības iniciatīvas un aktīvi piedalīties valsts ekonomikas attīstībā.
Nomnieki ir uzņēmumi no dažādām tautsaimniecības nozarēm:
- ražošanas uzņēmumi;
- autoceļu nozares vietējie un reģionālie uzņēmumi;
- reģionālās un federālās lidostas, reģionālie pārvadātāji utt.;
- transporta uzņēmumi.
Līzinga kompānijas piedāvā modernu pašmāju un importa tehniku ​​un iekārtas no vadošajiem ražotājiem. Sadarbība ar bankām ļauj līzinga kompānijām piedāvāt saviem klientiem elastīgākos aizdevuma nosacījumus un sniegt garantijas.
Vienlaikus, veicot kredīta analīzi, ir jāņem vērā līzinga biznesa specifika, īpaši, novērtējot līzinga kompānijas finansiālā stāvokļa līmeni.

Līzinga kompānijas finanšu pārskatu transformācija

Piedāvātās metodiskās pieejas būtiskākā aizņēmēja - līzinga kompānijas finansiālā stāvokļa novērtēšanas iezīme ir tāda, ka kredīta analītiķim, par pamatu ņemot standartizētu finanšu analīzes metodi, vispirms ir jāpārveido līzinga kompānijas atskaites. Šādas pārveidošanas mērķis ir precīzāks bilances posteņu atspoguļojums atbilstoši to ekonomiskajam saturam.
Standartizētā metodoloģija aizņēmēja finansiālā stāvokļa novērtēšanai ietver finanšu rādītāju sistēmas izmantošanu, kas sastāv no piecām rādītāju grupām:
- finanšu sviras koeficienti (raksturo pašu un aizņemtā kapitāla attiecību);
- apgrozījuma rādītāji (ļauj novērtēt biznesa cikla intensitāti);
- rentabilitātes rādītāji (raksturo pašu kapitāla un aizņemtā kapitāla efektivitāti);
- likviditātes rādītāji (raksturo spēju nomaksāt savas saistības);
- parāda apkalpošanas kvalitāte (definēta kā attiecība starp ieņēmumiem no pārdošanas un parādiem bankām un aizdevējiem par īstermiņa un ilgtermiņa saistībām).
Pēc finanšu rādītāju vērtību aprēķināšanas, lai noteiktu finansiālā riska līmeni katram no rādītājiem (finanšu rādītāju grupām), tiek aprēķināta iegūto punktu summa procentos, ņemot vērā svara koeficientus attiecībā pret to maksimāli iespējamo. numurs, kuru var novietot uz novērtējuma skalas norādīto procentu sadalījuma tabulas veidā (1. tabula).

1. tabula

Finanšu riska līmeņi

Pārveidojot finanšu pārskatus, ko izmanto līzinga sabiedrībām, jāņem vērā šāds galvenais punkts. Nomāto īpašumu banka uzskata par līzinga kompānijas apgrozāmā kapitāla struktūras elementu. Šajā sakarā, lai novērtētu aizņēmēja finansiālā stāvokļa līmeni, banka no pamatlīdzekļu sadaļas "Ienesīgi ieguldījumi materiālajos aktīvos" pārskaita finanšu līzingā nodoto mantu ieguldījumu apjomu (I sadaļa). bilance) uz sadaļu "Finanšu ieguldījumi (izņemot naudas ekvivalentus) "apgrozāmie līdzekļi (bilances II sadaļa).
Līzinga uzņēmuma apgrozāmos līdzekļus galvenokārt veido šādi posteņi:
- debitoru parādi (nomnieku parādi - līzinga priekšmetu bilances turētāji, pircēju parādi, piegādātājiem izsniegtie avansi, nodokļu un nodevu aprēķini);
- noguldījumi kredītiestādēs;
- skaidrā nauda (atlikumi norēķinu kontos bankās);
- citi apgrozāmie līdzekļi (PVN par saņemtajiem avansiem, nākamo periodu izdevumi (apdrošināšanas prēmija)).
Līzinga kompānijas saistības sastāv no šādiem galvenajiem posteņiem:
1) pašu kapitāls: pamatkapitāls, nesadalītā peļņa, rezerves kapitāls, nākamo periodu ienākumi no līzinga līgumiem. Pašu kapitāla īpatsvars finansējuma avotu struktūrā ir aptuveni 30% no bilances (autonomijas līmenis novērtēts kā augsts);
2) līzinga kompānijas saistības (sastāv ap 70% no bilances kopsummas):
- ilgtermiņa un īstermiņa aizdevumi;
- pārējās ilgtermiņa saistības: līzinga līgumos saņemtie avansi, apdrošināšanas prēmiju parādi, atliktā nodokļa saistības (PVN);
- kreditoru parādi, tostarp pircēju avansi, avansi, kas saņemti saskaņā ar līzinga līgumiem, apdrošināšanas prēmijas, nodokļi un nodevas.
Pozitīvās pazīmes, kas liecina par līzinga kompānijas biznesa panākumiem, ir šādas.
1. Palielinās neto aktīvu vērtība.
2. Aizņēmējam nav pašu apgrozāmo līdzekļu deficīta (šajā gadījumā ir jāņem vērā iznomātāja darbības specifika, proti, ka ienesīgie ieguldījumi materiālajos priekšmetos - līzinga lietās - tiek nepareizi attiecināti uz imobilizētajiem aktīviem, jo ​​līzinga termiņa beigās (atbilstošais aizdevuma līgums) līzinga objektus izpērk nomnieki (nolieto)).
3. Aizņēmējs ir vidēji atkarīgs no ārējiem finansēšanas avotiem un savu darbību finansē ar saviem līdzekļiem aptuveni 30% apmērā, kā arī ar ilgtermiņa un īstermiņa banku aizņēmumiem.
4. Aizņēmēja likviditāte tiek uzturēta, uzņēmumam ir iespēja savlaicīgi nomaksāt savas saistības, pārdodot (apgrozot) aktīvus.
5. Aizņēmēja darbības finansiālais rezultāts ir peļņa.
6. Aizņēmējam ir optimāla parādu slodze. Pēc termiņiem un apjomiem banku aizņēmumi katra kredītprojekta ietvaros tiek saskaņoti (atbilst) ar līdzīgiem līzinga līgumu parametriem (termiņiem un summām).
7. Aizņēmēja aktīvu apgrozījuma rādītāji atbilst līzinga projektu atmaksāšanās termiņiem.

Piemērs. Aizņēmēja - līzinga kompānijas finansiālais stāvoklis.

2. tabula

Paskaidrojumi	Indikatora nosaukums
	I. ILGUMA AKTĪVI
	Nemateriālie aktīvi
	Pētniecības un attīstības rezultāti
	Nemateriālie meklēšanas līdzekļi
	Materiālie izpētes aktīvi
	pamatlīdzekļi
	Ienesīgi ieguldījumi materiālajās vērtībās
	Finanšu ieguldījumi
	Atliktā nodokļa aktīvi
	Citi ilgtermiņa aktīvi
	Tostarp:
	izpirkumnomai paredzētā īpašuma piegādātājiem izsniegtie avansi bez PVN
	Kopā I sadaļai
	II. APGROZĀMIE LĪDZEKĻI
	Tostarp:
	pievienotās vērtības nodoklis par iegādātajām vērtībām
	Tostarp:
	PVN par avansiem, kas izsniegti līzingam paredzētā īpašuma piegādātājiem
	Debitoru parādi
	Tostarp:
	ilgtermiņa, tostarp:
	īstermiņa, tostarp:
	pircēju parāds
	pircēji – līzinga ņēmēji - līzinga priekšmeta bilances turētāji (nākamā līzinga un izpirkuma maksājumu summa)
	avansi piegādātājiem
	Finanšu ieguldījumi (izņemot naudas ekvivalentus)
	Tostarp:
	izsniegtie aizdevumi
	īpašuma trasta pārvaldība
	Nauda un tās ekvivalenti
	Tostarp:
	norēķinu konti
	noguldījumi kredītiestādēs
	īpašuma trasta pārvaldība
	Citi apgrozāmie līdzekļi
	Tostarp:
	ilgtermiņa parāds, tostarp:
	PVN par saņemtajiem avansiem, kas ieskaitāmi ne agrāk kā 12 mēnešus pēc pārskata datuma
	nākamo periodu izdevumus norakstīt ne agrāk kā 12 mēnešus pēc pārskata datuma
	īstermiņa parādi, tostarp:
	PVN par saņemtajiem avansiem ieskaita 12 mēnešu laikā pēc pārskata datuma
	nākamo periodu izdevumus norakstīt 12 mēnešu laikā pēc pārskata datuma
	Kopā II sadaļai
	III. KAPITĀLS UN REZERVES
	Pamatkapitāls (akciju kapitāls, statūtu fonds, biedru iemaksas)
	Pašu akcijas atpirktas no akcionāriem
	Ilgtermiņa līdzekļu pārvērtēšana
	Papildu kapitāls (bez pārvērtēšanas)
	Rezerves kapitāls
	Nesegtā peļņa (nesegtie zaudējumi)
	Tostarp:
	īpašuma trasta pārvaldība
	Kopā III sadaļai
	IV ILGTERMIŅA SAISTĪBAS
	Aizņemtie līdzekļi
	Atliktā nodokļa saistības
	Paredzamās saistības
	Citas saistības
	Tostarp:
	apdrošināšanas prēmijas nokavējums (līzinga priekšmetu apdrošināšana)
	Kopā IV sadaļai
	V. ĪSTERMIŅA SAISTĪBAS
	Aizņemtie līdzekļi
	Tostarp:
	procenti par aizdevumiem
	parādzīmes un obligācijas
	obligāciju procenti
	Kreditori
	Tostarp:
	līzinga līgumu ietvaros saņemtie avansi, kas tiks ieskaitīti turpmākajiem nomas maksājumiem saskaņā ar grafiku
	pircēju avansi (priekšapmaksa).
	parāds piegādātājiem
	apdrošināšanas prēmiju parādi
	nodokļu un nodevu aprēķini, sociālā apdrošināšana
	darbinieku algu saraksts
	īpašuma trasta pārvaldība
	nākamo periodu ieņēmumi
	Tostarp:
	nākotnes ienākumi no līzinga līgumiem, saskaņā ar kuriem līzinga ņēmēji ir iznomātā aktīva bilances turētāji
	Paredzamās saistības
	Citas saistības
	Tostarp:
	atliktā nodokļa saistības (atliktā PVN)
	V sadaļa kopā

3. tabula

Finanšu rezultātu pārskats par 2013. gada janvāri - decembri (tūkst. rubļu)

Organizācija "Līzinga kompānija"
Saimnieciskās darbības veids - finanšu līzings

Paskaidrojumi	Indikatora nosaukums		Par 2013. gada janvāri - decembri	Par 2012. gada janvāri - decembri
	Pārdotās produkcijas ražošanas izmaksas
	Bruto peļņa (zaudējumi)
	Pārdošanas izdevumi
	Apsaimniekošanas izdevumi
	Peļņa (zaudējumi) no pārdošanas
	Ienākumi no dalības citās organizācijās
	Saņemamie procenti
	Procenti, kas jāmaksā
	Citi ienākumi
	Tostarp:
	prasījuma cesija
	uzticības pārvaldība
	zaudējumu atlīdzināšana saskaņā ar līzinga līgumiem
	valūtas maiņas atšķirības
	citi izdevumi
	Tostarp:
	prasījuma cesija
	uzticības pārvaldība
	DMC nolietojums (saskaņā ar izbeigtiem līzinga līgumiem)
	pamatlīdzekļu pārdošana (ieskaitot nomātos priekšmetus)
	banku pakalpojumi
	valūtas maiņas atšķirības
	Peļņa (zaudējumi) pirms nodokļu nomaksas
	Kārtējais ienākuma nodoklis
	Ieskaitot pastāvīgās nodokļu saistības (aktīvus)
	Atliktā nodokļa saistību izmaiņas
	Atliktā nodokļa aktīvu izmaiņas
	Tostarp:
	ienākuma nodoklis un tamlīdzīgi maksājumi par iepriekšējiem periodiem
	maksājamās nodokļu sankcijas
	Neto ienākumi (zaudējumi)
	UZZIŅAI
	Perioda neto peļņā (zaudējumos) neiekļautais pamatlīdzekļu pārvērtēšanas rezultāts
	Pārējās darbības rezultāts, kas nav iekļauts perioda tīrajā peļņā (zaudējumos).
	Perioda kumulatīvs finanšu rezultāts
	Pamatpeļņa (zaudējumi) uz akciju
	Mazinātā peļņa (zaudējumi) uz vienu akciju

Aizņēmēja darbības analīze gada laikā (no 2013. gada 1. janvāra līdz 2014. gada 1. janvārim) liecina par nemainīgi augstu finansiālā stāvokļa līmeni, pieaugot 1,8 reizes - no 17 411 līdz 32 126 miljoniem rubļu. - neto aktīvu vērtība (aizņēmēja autonomijas līmenis), bilances pieaugums par 50% - no 65,2 līdz 97,9 miljardiem rubļu, aizņēmēja saņemto ieņēmumu gada apjoma pieaugums par 30% - no plkst. 12,7 līdz 16,4 miljardi rubļu.
Aizņēmēja aktīvus 32% (31 miljards rubļu) veido pamatlīdzekļi, kuru struktūrā ienesīgie ieguldījumi materiālajos aktīvos (īpašums, kas iznomāts, ņemot vērā nolietojumu) veido 28 471,6 miljonus rubļu. Iznomāto īpašumu banka uzskata par līzinga sabiedrības apgrozāmā kapitāla struktūras elementu, un tāpēc, lai novērtētu aizņēmēja finansiālā stāvokļa līmeni, banka veica šādu struktūras pārveidojumu. aizņēmēja aktīvi: ieguldījumi materiālajos aktīvos" no ilgtermiņa līdzekļiem (bilances I sadaļa) uz apgrozāmo līdzekļu sadaļu "Finanšu ieguldījumi (izņemot naudas ekvivalentus)" (bilances II sadaļa).
Apgrozāmos līdzekļus attēlo:
- debitoru parādi 57,110 miljonu rubļu apmērā. (nomnieku parādsaistības - līzinga priekšmetu bilances turētāji, pircēju parādsaistības, piegādātājiem izsniegtie avansi, nodokļu un nodevu aprēķini). 2013.gada laikā Aizņēmējs izveidoja uzkrājumu nedrošiem parādiem (sliktiem debitoru parādiem) 391,8 miljonu rubļu apmērā jeb aptuveni 1,1% no 2013.gadā izveidotā nomnieku parāda;
- noguldījumi kredītiestādēs 2 miljonu rubļu apjomā. (2% no bilances);
- skaidrā naudā (atlikumi norēķinu kontos bankās 4,266 miljonu rubļu apmērā (4,3% no bilances));
- citi apgrozāmie līdzekļi (PVN par saņemtajiem avansiem, nākamo periodu izdevumi (apdrošināšanas prēmija) 1,195 miljonu rubļu apmērā).
Aizņēmēja saistību struktūrā - pašu kapitāls: pamatkapitāls - 10 001 miljons rubļu, nesadalītā peļņa - 701,6 miljoni rubļu, rezerves kapitāls - 61,8 miljoni rubļu; Aizņēmēja pašu līdzekļi ietver nākamo periodu ienākumus no līzinga līgumiem RUB 21,362 miljonu apmērā. Pašu kapitāla īpatsvars finansējuma avotu struktūrā ir 29 560 miljoni rubļu jeb aptuveni 30% no bilances (autonomijas līmenis tiek vērtēts kā diezgan augsts).
Pasīvi - 69,8% no bilances jeb 68,370 miljoni rubļu:
- ilgtermiņa aizdevumi 47,999 miljonu rubļu apmērā, īstermiņa aizdevumi, to procenti, parādzīmes un obligācijas 5,812 miljonu rubļu apmērā;
- citas ilgtermiņa saistības: līzinga līgumos saņemtie avansi RUB 856 miljonu apmērā, apdrošināšanas prēmiju parāds 355 miljonu rubļu apmērā, atliktā nodokļa saistības (PVN) 6,663 miljonu rubļu apmērā;
- Kreditoru parādi 2,735 miljonu rubļu apmērā, ieskaitot pircēju avansus, līzinga līgumus, apdrošināšanas prēmiju parādu, nodokļus un nodevas.
Pamatojoties uz finanšu riska faktoru analīzes rezultātiem uz 2014.gada 1.janvāri, kā arī to dinamiku gada laikā, atklājās sekojošais.
Neto aktīvu vērtība salīdzinājumā ar 2013. gadu absolūtā izteiksmē pieauga par 84,5% - no 17 411 līdz 32 127 miljoniem rubļu, to īpatsvars kopējos aktīvos pieauga no 26,7 līdz 32,8%. Aizņēmējam nav pašu apgrozāmo līdzekļu deficīta (šajā gadījumā ir jāņem vērā iznomātāja darbības specifika, proti, ka ienesīgi ieguldījumi materiālajos priekšmetos - līzinga priekšmetos - 28,472 milj. līzinga (atbilstošā aizdevuma līguma), līzinga objektus izpērk nomnieki (nolieto)).
Aizņēmējs ir mēreni atkarīgs no ārējiem finansējuma avotiem un savu darbību finansē ar saviem līdzekļiem par 30%, kā arī ar ilgtermiņa (47,9 miljardi rubļu) un īstermiņa (5,8 miljardi rubļu) banku aizņēmumiem, kuru daļa struktūrā saistības uz 2014.gada 1.janvāri sastādīja 54,9%.
Aizņēmēja likviditāte tiek uzturēta, uzņēmumam ir iespēja savlaicīgi nomaksāt savas saistības, pārdodot (apgrozot) aktīvus.
Aizņēmēja darbības finansiālais rezultāts apskatāmajā periodā ir peļņa. 2013. gada laikā saņemtā peļņa sastādīja 317 miljonus rubļu, pieaugot 2,4 reizes, salīdzinot ar to pašu rādītāju 2012. gadā.
Aizņēmējam ir optimāla parādu slodze. Pēc termiņiem un apjomiem banku aizņēmumi katra kredītprojekta ietvaros tiek saskaņoti ar līdzīgiem līzinga līgumu parametriem (termiņiem un summām). Šajā aspektā jāņem vērā zemais piedziņai problemātisko prasījumu īpatsvars, kas ir aptuveni 1% no aizņēmēja līzinga portfeļa.
Aizņēmēja aktīvu apgrozījuma rādītāji atbilst līzinga projektu atmaksāšanās termiņiem. Bilances struktūra ir raksturīga iznomātājam.
Finanšu riska līmenis ir novērtēts kā zems. Aizņēmēja finansiālais stāvoklis uz 2014.gada 1.janvāri ir novērtēts kā labs.

secinājumus

Līzinga kompāniju, kam raksturīga izteikta nozares specifika, kredītanalīzes galvenā iezīme ir līzinga devēja finanšu pārskatu sākotnējā transformācija, ar kuras palīdzību kredīta analītiķis ņem vērā klienta biznesa specifiku, kā arī ņem vērā ņem vērā finanšu nomas pazīmes.
Aizņēmēja - līzinga sabiedrības finanšu pārskatu pārveide sastāv no finanšu līzinga ietvaros nodoto īpašumu ieguldījumu summas pārcelšanas no sadaļas "Ienesīgi ieguldījumi materiālajos aktīvos" kā daļu no pamatlīdzekļiem uz sadaļu "Finanšu ieguldījumi (izņemot naudas ekvivalenti)" kā daļu no apgrozāmajiem līdzekļiem. Pēc finanšu pārskatu pārveidošanas, kurā tiks ņemta vērā līzinga kompānijas nozares specifika, tiek piemērota standartizēta bankas klienta finanšu pārskatu analīzes metode, kas ļauj novērtēt finanšu riska līmeni un noteikt uzņēmuma finansiālo stāvokli. aizņēmējs.

Krievijas Federācijas Centrālā banka (Krievijas Banka)
Preses dienests

107016, Maskava, st. Neglinnaja, 12
www.cbr.ru

Licence banku operācijām AS Kranbank tika atsaukta

Krievijas Banka ar 2019. gada 13. decembra rīkojumu Nr. OD-2850 atcēla licenci banku operācijām akciju sabiedrībai Kranbank AS Kranbank (reģ. Nr. 2271, Ivanova, turpmāk tekstā Kranbank). Pēc aktīvu apjoma kredītiestāde ieņēma 204. vietu Krievijas Federācijas banku sistēmā 1 .

Krievijas Banka šādu lēmumu pieņēma saskaņā ar paragrāfiem. panta pirmās daļas 6. un 6.1. Federālā likuma "Par bankām un banku darbību" 20. 2 , vadoties pēc tā, ka Kranbank:

- izdarīja Krievijas Bankas noteikumu pārkāpumus noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas (atmazgāšanas) un terorisma finansēšanas apkarošanas jomā. Kredītiestāde iesniedza pilnvarotajai iestādei nepareizu informāciju par obligātajai kontrolei pakļautajām operācijām;- veiktas darbības, kurām ir aktīvu izņemšanas pazīmes;

- par zemu novērtēja nepieciešamo rezervju apjomu iespējamo zaudējumu rezervju veidošanai. Pēc Krievijas Bankas domām, adekvāta pieņemto risku atspoguļošana kredītiestādes finanšu pārskatos izraisa ievērojamu (vairāk nekā 45%) kapitāla samazināšanos un līdz ar to pasākumu īstenošanas pamatojuma rašanos. novērst maksātnespēju (bankrotu), kas rada reālus draudus kreditoru un noguldītāju interesēm;

- pārkāpis banku darbību regulējošos federālos likumus, kā arī Krievijas Bankas noteikumus, saistībā ar kuriem regulators pēdējo 12 mēnešu laikā pret viņu atkārtoti piemērojis pasākumus, tostarp noteicis ierobežojumus līdzekļu piesaistei no fiziskām personām.

Pārbaudes laikā Krievijas Banka atklāja būtiskas Kranbank aktīvu daļas vērtības samazināšanos. Kredītiestādei tika nosūtīts rīkojums ar prasībām adekvātai uzņemto risku izvērtēšanai un tās reālā finansiālā stāvokļa ziņošanai.

Kranbank veica lielus maksājumus, uzrādot aktīvu izņemšanas pazīmes, saskaņā ar noslēgtajiem nomas līgumiem. Šo darījumu noteikumi bija ārpustirgus rakstura un uzlika kredītiestādei pienākumu veikt priekšapmaksas vairākas reizes lielākas par iznomātā nekustamā īpašuma vērtību. Informāciju par kredītiestādes veiktajiem darījumiem, kuriem ir noziedzīgu darbību pazīmes, Krievijas Banka nosūtīja tiesībsargājošajām iestādēm.

Krievijas Bankas pagaidu administrācija iecelta Kranbank 3 kas būs spēkā līdz bankrota pilnvarnieka iecelšanai 4 vai likvidators 5 . Kredītorganizācijas izpildinstitūciju pilnvaras ir apturētas saskaņā ar federālajiem likumiem.

Valsts korporācija "Noguldījumu apdrošināšanas aģentūra" (turpmāk - Aģentūra) piesaistīja AS "Zarubezhenergoproekt" kopā ar Kranbank kā investoru dalībai AS CB "Solidaritāte" bankrota novēršanas pasākumos. Saistībā ar bankas licences atņemšanu no Kranbank, AS Zarubezhenergoproekt patstāvīgi darbosies kā investors saskaņā ar Aģentūras līdzdalības plānu AS CB Solidaritāte bankrota novēršanas pasākumos.

Informācija līdzstrādniekiem : Kranbank ir noguldījumu apdrošināšanas sistēmas dalībniece, tāpēc noguldījumu summas tiks atgrieztas noguldītājiem 6 100% apmērā no līdzekļu atlikuma, bet kopā ne vairāk kā 1,4 miljoni rubļu uz vienu noguldītāju (ieskaitot uzkrātos noguldījumu procentus).

Noguldījumu samaksu veic Aģentūra. Detalizētu informāciju par maksājumu veikšanas kārtību noguldītāji var iegūt visu diennakti, zvanot uz aģentūras uzticības tālruni (8 800 200-08-05), kā arī Aģentūras mājaslapā internetā ( https://www.asv.org.ru/ ) sadaļā "Noguldījumu apdrošināšana/Apdrošināšanas gadījumi".

_________________________________

1 Pēc pārskata datiem uz 01.12.2019.

2 Krievijas Bankas lēmums pieņemts saistībā ar kredītiestādes banku darbību reglamentējošo federālo likumu, kā arī Krievijas Bankas noteikumu neievērošanu, atkārtotiem pārkāpumiem gada laikā no noteikumu prasību izpildes. Krievijas Banka, kas izdota saskaņā ar federālo likumu "Par noziedzības un terorisma finansēšanas ienākumu legalizācijas (atmazgāšanas) apkarošanu", ņemot vērā atkārtotu pieteikumu viena gada laikā pēc federālajā likumā "Par Krievijas Federācijas Centrālā banka (Krievijas Banka)”, ņemot vērā kreditoru un noguldītāju interešu reālu apdraudējumu.

3 Saskaņā ar Krievijas Bankas 2019. gada 13. decembra rīkojumu Nr. OD-2851.

4 Saskaņā ar Federālā likuma "Par maksātnespēju (bankrotu)" 127. un 189.68.

5 Saskaņā ar Federālā likuma "Par bankām un banku darbību" 23.1.

6 Ieguldītāji ir fiziskas personas, tostarp tās, kas nodarbojas ar uzņēmējdarbību (individuālie uzņēmēji), kā arī juridiskas personas, kas klasificētas kā mazie uzņēmumi saskaņā ar federālo likumu "Par mazo un vidējo uzņēmumu attīstību Krievijas Federācijā".

Biedrība Rosleasing īsteno jaunu projektu līzinga aktivitāšu finansēšanas nosacījumu uzlabošanai, lai izstrādātu vienotas pieejas līzinga kompāniju finansiālā stāvokļa un risku novērtēšanai, kā arī atbalstītu mijiedarbību ar bankām un kredītorganizācijām.

Kā norāda Krievijas Līzinga kompāniju asociācijas priekšsēdētāja Jeļena Skrinņika, efektīva līdzekļu piesaiste līzinga darbību finansēšanai ir galvenais līzinga kompānijas veiksmes faktors. Izplatītākais līzinga kompāniju finansējuma avots ir bankas aizdevums. Taču kredīta saņemšana bankā vai citās kredītorganizācijās ir saistīta ar daudzām problēmām.

Lai apzinātu galvenās grūtības, kas saistītas ar līzinga kompāniju finansēšanas organizēšanu, asociācija Rosleasing veica "pilotpētījumu".

Aptaujas rezultāti parādīja, ka galvenā problēma, ar ko saskaras līzinga kompānijas, vēršoties kredītiestādēs un bankās, ir vienotas metodoloģijas trūkums līzinga kompānijas finansiālā stāvokļa analīzei un risku novērtēšanai. Vairumā gadījumu līzinga kompānija tiek uzskatīta par parastu kredīta ņēmēju, neņemot vērā tā darbības specifiku.

Ir vairāki objektīvi iemesli, kuru dēļ ir grūti pareizi interpretēt vispārpieņemto finanšu analīzes rādītāju vērtības.

• Dažādos līzinga tirgus segmentos izaugsme ir nestabila un ļoti nevienmērīga. Tas apgrūtina līzinga uzņēmuma nākotnes naudas plūsmas prognozēšanu, pamatojoties uz finanšu analīzes rezultātiem.
• Līzinga biznesa iezīme ir augsts aizņemto līdzekļu īpatsvars līzinga kompāniju saistību struktūrā. Tas negatīvi ietekmē galīgos finanšu stabilitātes un maksātspējas rādītājus. Un beigās par lēmumu izsniegt kredītu.
• Zems debitoru un kreditoru parādu apgrozījums, kas saistīts ar līzinga darījumu termiņiem.

Vēl viens būtisks faktors ir uzņēmuma papildu drošības trūkums papildus nomas objektam un tiesībām saņemt līzinga maksājumus.

Tas viss apgrūtina līzinga kompāniju darījumu finansēšanu ar aizņemtiem līdzekļiem, kas būtiski ietekmē līzinga darbības efektivitāti.

Šajā sakarā Rosleasing īsteno jaunu Projektu, lai uzlabotu līzinga kompāniju finansēšanas nosacījumus. Galvenais mērķis ir izstrādāt vienotas pieejas līzinga kompāniju finansiālā stāvokļa un risku novērtēšanai bankām un kredītiestādēm. Projekts ietver šādus posmus:

• Galveno problēmu apzināšana finansējuma piesaistē. Asociācija tuvākajā laikā plāno veikt padziļinātu līzinga aktivitāšu finansēšanas problēmu izpēti ar masu aptaujas palīdzību;
• Līzinga darbību risku novērtēšanas un finanšu analīzes metodoloģijas izstrāde, kas tiks ieteikta bankām un citām kredītiestādēm;
• Atbalsts līzinga kompāniju mijiedarbībai ar bankām un kredītorganizācijām. Konsultāciju sniegšana par finansiālā stāvokļa analīzi un nepieciešamās dokumentācijas sagatavošanu.

Ir divas galvenās finansējuma piesaistes metodes: kredīta saņemšana un īpašuma pirkšana līzingā.

Lai pieņemtu lēmumu par aizdevuma un līzinga ienesīgumu uzņēmumam, uzņēmējam vai privātpersonai, ir jāizvērtē aizdevuma un līzinga piedāvājuma finansiālie parametri, kā arī katra finansēšanas varianta priekšrocības un trūkumi.

Izsniedzot tiešsaistes lietojumprogramma mūsu vietnē jūs varat iegūt līzinga piedāvājumi no vairākiem desmitiem līzinga kompāniju un skatiet to salīdzinājumu pēc galvenajiem parametriem:

• pirmā iemaksa (avanss);
• nomas termiņš;
• līzinga darījuma maksājumu kopsumma;
• īpašuma vispārēja novērtēšana līzinga periodā;
• vidējais cenu pieaugums gadā;
• maksājumu grafika skats

Reģistrācija vietnē un līzinga piedāvājumu saņemšana bezmaksas.

Atšķirība starp līzingu un aizdevumu

Neskatoties uz to, ka, kreditējot pagaidu lietošanā, var pārskaitīt gan skaidru naudu (naudas veids kredīts), gan īpašumu (preču kredīta forma), mūsdienu ekonomiskajās attiecībās dominē naudas līdzekļu pārskaitījums un, lietojot terminu "aizdevums, aizdot" tie nozīmē naudas aizdošanu aizņēmējam.

Kreditēšanas segmentā ir arī piedāvājumi paātrinātai lēmumu pieņemšanai (tā sauktie ekspreskredīti). Paātrināta pieteikuma izskatīšana iespējama patēriņa kredītiem, kā arī kredītiem auto iegādei. Šāda veida aizdevumi tiek piedāvāti tikai individuāliem aizņēmējiem. Bankas nepiedāvā ātrās kreditēšanas programmas juridiskām personām.

Elastīgāki nosacījumi līzinga maksājumu grafika aprēķināšanai un iespēja mainīt grafiku līguma darbības laikā

Līzinga maksājumos var iekļaut īpašuma nodokli, transporta nodokli, apdrošināšanu un citus izdevumus.

Līzinga priekšmetu var ņemt vērā līzinga sabiedrības bilancē, un tādā gadījumā īpašuma nodokļa aprēķināšanas un nomaksas pienākums ir iznomātājam. Ja līzinga objekts ir reģistrēts ceļu policijā līzinga kompānijai, tā maksā transporta nodokli. Tāpat līzinga kompānija var apmaksāt līzinga aktīva apdrošināšanu. Papildu izmaksas, kas radušās līzinga kompānijai, tiks iekļautas līzinga maksājumu aprēķinā. Vienlīdzīga izdevumu sadale līzinga periodam ļaus klientam samazināt periodisko maksājumu slogu par nodokļiem, apdrošināšanu u.c.

Taču jāņem vērā, ka papildu izdevumu atlīdzināšanas gadījumā līzinga maksājumos par šiem izdevumiem būs jāmaksā PVN. Ja nomnieks ir PVN maksātājs, papildu PVN kā daļa no maksājumiem nav problēma, jo PVN tiks iekasēts. Savukārt klientiem, kuri ir PVN nemaksātāji, šīs nodokļa summas palielinās līzinga darījuma izmaksas.

Jūs varat iznomāt lietotu īpašumu

Finansēt lietota (BU) īpašuma iegādi ar kredītu ir ārkārtīgi problemātiski. Bankas finansē tikai lietotu automašīnu iegādi. Lietota īpašuma iegāde līzingā nav liela problēma. Protams, ir ierobežojumi līzinga priekšmeta izdošanas gadam, virkne līzinga kompāniju ar lietotu īpašumu darījumus neslēdz vispār. Taču iegūt līzinga finansējumu šādam darījumam ir pilnīgi iespējams.

Līzinga gadījumā ir iespēja saņemt atlaides no piegādātāja

Līzinga kompānijas ir korporatīvie klienti, kas iegādājas iekārtas un tehniku ​​no piegādātājiem par ievērojamām summām. Piegādātāji bieži sniedz atlaides līzinga kompānijām. Īpaši bieži tiek nodrošinātas atlaides auto līzingam. Atsevišķos gadījumos atlaides lielums var būt diezgan ievērojams, kas ļauj piedāvāt līzinga programmas ar nulles atlīdzību (atlaidētās automašīnas cenas un līzinga procentu summa ir vienāda ar automašīnas cenu salonā, kas to padara iespējams runāt par nulles atzinību par automašīnu nomniekam).

Līzinga kompānijas darbinieku pieredze palīdz risināt dažādus ar līzinga darījumu saistītos organizatoriskos jautājumus

Ar lielu pieredzi, zināšanām un biznesa sakariem līzinga kompānijas darbinieki kontrolē un risina dažādus ar līzinga priekšmeta iegūšanu un līzinga darījuma realizāciju saistītus jautājumus.

Šādi jautājumi var ietvert:

• piegādātāja uzticamības un līzinga priekšmeta juridiskās tīrības pārbaude;
• līzingā iegādāto iekārtu piegādes, uzstādīšanas, apmaksas termiņu saskaņošana ar piegādātāju;
• iegādātā īpašuma muitošanas organizēšana (t.sk. piesaistot uzticamus muitas brokerus);
• izdevīgu tarifu iegūšana par apdrošināšanu un palīdzību apdrošināšanas gadījuma gadījumā;
• citi jautājumi par mijiedarbību ar darbuzņēmējiem, nodokļu iestādēm utt. par līzinga darījuma noformēšanu.

Līzinga trūkumi

Papildus līzinga priekšrocībām ir noteikti trūkumi, kas arī jāņem vērā, izvēloties finansēšanas metodi.

Nomnieks nav iznomātā aktīva īpašnieks

Nomas līguma darbības laikā nomnieks, nebūdams iznomātā īpašuma īpašnieks, var to lietot stingri saskaņā ar nomas līguma noteikumiem. Jebkuras darbības saistībā ar nomāto īpašumu (darbības vietas maiņa, apakšnoma u.c.) jāsaskaņo ar līzinga kompāniju.

Īpašuma ekspluatācijas nosacījumu (kā arī citu līzinga līguma nosacījumu) pārkāpuma gadījumā līzinga kompānijai ir tiesības atsaukt līzinga objektu.

Tāpat līzinga ņēmējs nevar nodrošināt līzinga priekšmetu kā ķīlu, saņemot kredītu.

Ar līzinga objektu var aplikt līzinga kompānijas saistības

Iznomātājs, būdams iznomātā īpašuma īpašnieks, var to ieķīlāt saskaņā ar saviem aizdevuma līgumiem. Vienlaikus kredītus var saņemt gan darījuma finansēšanai ar šo nomnieku, gan citiem mērķiem (t.sk. finansēšanas darījumiem ar citiem klientiem).

Gadījumā, ja līzinga kompānijai rodas finansiālas problēmas, kreditori var atkāpties, lai vērstos tiesā ar iesniegumu par līzinga īpašuma izņemšanu. Neskatoties uz to, ka īpašums tiks apgrūtināts ar līzinga līgumu un nomniekam būs formālas tiesības izmantot nomāto īpašumu, šādi apstākļi var apgrūtināt iznomātā īpašuma darbību.

Slēdzot līzinga līgumu, ir jāpievērš uzmanība ne tikai līzinga nosacījumiem, bet arī līzinga kompānijas stabilitātei un uzticamībai.

Līzinga maksājumi ir apliekami ar PVN

Līzinga maksājumi, atšķirībā no kredīta maksājumiem, ir apliekami ar PVN pilnā apmērā. Šis apstāklis ​​nav problēma gadījumā, ja nomnieks ir PVN maksātājs un var uzrādīt samaksāto nodokli ieskaitā. Savukārt, ja klients ir atbrīvots no PVN (piemēram, izmanto vienkāršoto nodokļu sistēmu (STS), ir fiziska persona u.tml.), līzinga maksājumu ietvaros samaksātais PVN palielina līzinga līguma izmaksas.

Ir līzinga kompānijas, kas ir PVN nemaksātājas un specializējas uz vienkāršotās nodokļu sistēmas uzņēmumu līzingu nodrošināšanu, medicīnas iekārtu līzingu utt. Bet diemžēl šādu uzņēmumu skaits kopējā līzinga devēju skaitā ir ārkārtīgi mazs.

Kā redzams no iepriekš minētā, līzingam kā investīciju finansēšanas metodei ir savas priekšrocības un trūkumi, kuru nozīme un nozīme katram darījumam un konkrētam klientam var būt atšķirīga.