Nemaža dalis lizingo kompanijų Rusijoje iš pradžių buvo bankų dukterinės įmonės. Daugelis jų vėliau tapo savarankiškomis įmonėmis, tačiau net ir formaliai įgijusios nepriklausomybę daugelis lizingo kompanijų išlieka tvirtai susietos su banku, nes joms reikia nemažo kredito išteklių. Už šias lėšas perkamas turtas, kuris finansinės nuomos pagrindu suteikiamas nuomininkams (klientams). Paprastai sparčiai verslo plėtrai neužtenka nuosavų įmonės lėšų, todėl lizingo bendrovės patenka į kredito įstaigų klientų kategoriją.

„Lokat Leasing Russia“ generalinio direktoriaus pavaduotojas Dmitrijus Šabalinas BO pasakojo apie dvi pagrindines lizingo bendrovių ir bankų bendradarbiavimo formas. Pirmasis – kai bankai yra pagrindinis lizingo bendrovių kredito lėšų šaltinis. Tai galioja tiek įmonėms, kurios yra bankų dukterinės įmonės, tiek nepriklausomiems nuomotojams. Antroji bendradarbiavimo forma yra kredito organizacijos klientų pritraukimas į lizingo bendrovę. Tokia darbo schema būdinga finansinės nuomos rinkos žaidėjams, kurie yra bankų „dukterinės įmonės“. „Visoms „bankinėms“ lizingo bendrovėms kredito įstaigos pritraukiamų klientų dalis sudaro ne mažiau kaip pusę sandorių portfelio“, – sako Dmitrijus Šabalinas.

Priklausomai nuo dukterinės lizingo bendrovės nepriklausomumo laipsnio, patronuojantis bankas gali teikti lizingo davėjui papildomas paslaugas: einamųjų sandorių administravimą, potencialių klientų patikrinimą, teisinę pagalbą. Kai kuriais atvejais kredito įstaiga veikia kaip lizingo bendrovės klientas-lizingo gavėjas. Tai daugiausia susiję su automobilių ir bankinės IT įrangos finansinės nuomos sandoriais.

Nuo paskolų iki IPO

„Tarp visų išvardintų bendradarbiavimo variantų pirmoje vietoje yra tiesioginis banko skolinimas“, – mano Dmitrijus Šabalinas („Lokat Leasing Russia“). „Tačiau jo dydį riboja Rusijos banko normatyvas. Bankas vienam paskolos gavėjui gali paskolinti ne daugiau kaip 25% kredito įstaigos nuosavo kapitalo. Išnaudojus šią ribą, bankai ir lizingo bendrovės turi sugalvoti kitus finansavimo būdus. Išeitis gali būti arba dukterinės lizingo verslo išskaidymas, ir visos dukterinių lizingo įmonių grupės sukūrimas, arba sindikuoto skolinimo organizavimas ar vertybinių popierių emisija. Yra ir kitų būdų, kaip bankininkai gali rasti pinigų nuomotojui, pavyzdžiui, žengiant į akcijų rinkas, dalyvaujant rengiant pakeitimo vertybiniais popieriais schemas, organizuojant IPO. „Center-Capital“ lizingo bendrovės specialistų teigimu, dažnai vidutinei lizingo bendrovei bankas yra nepamainomas finansų konsultantas ir asistentas organizuojant vakarietiško finansavimo pritraukimą ir ruošiant CLN (Credit Linked Notes, Eurobonds-credit notes. - Pastaba) "BO").

Pasak „VKM-Leasing“ finansų direktoriaus Deniso Makhovo, vekselių programos ir obligacijų emisijos aktualiausios nepriklausomoms ar sparčiai augančioms įmonėms, kurios neturi finansinių institucijų arba neturi stipraus gamintojo palaikymo. Pavyzdžiui, jei pradiniame plėtros etape bendrovė „VKM-Leasing“ aktyviai naudojosi bendrovės „Ruzkhimmash“ parama, tai dabar, siekdamas išlaikyti esamus plėtros tempus, nuomotojas turės žengti į akcijų rinką.

Paskola lizingui – silpnumo ar patikimumo įrodymas?

Lizingo įmonių vadovai sutinka, kad bankų paskolos išlieka vienu populiariausių lėšų pritraukimo būdų, tačiau nesutaria dėl įmonių, kurios daugiausia naudojasi paskolomis, vertinimo. „Bet kuri rinkos įmonė pirmiausia naudoja banko paskolas vykdomiems lizingo projektams finansuoti“, – sako Pavelas Koržavinas, „Globus-Leasing“ finansų direktorius. Denisas Makhovas (VKM-Leasing) mano, kad banko paskolos yra tradicinis būdas pritraukti lėšų lizingo bendrovėms, siekiant finansiškai paremti sandorius. „Paskolos ar kredito linijų naudojimas yra evoliucinis elementas bet kurios lizingo bendrovės vystymuisi“, – aiškina ekspertas. Kai įmonė visiškai pasirenka banko partnerio nustatytą limitą, ji arba nustoja augti, ko dažniausiai nebūna, arba ieško kitokio finansavimo. Tai neišvengiamas etapas, nes pritrauktas paskolas reikia kažkuo pakeisti ir atleisti nustatytus banko limitus. Kad lizingo bendrovė galėtų vystytis, ji turi panaudoti visą spektrą finansinių priemonių skolintoms lėšoms pritraukti (vekseliai, obligacijos, pakeitimas vertybiniais popieriais, IPO).

Ekspertai taip pat skirtingai vertina bankų paskolų dalį bendroje paskolų iš lizingo bendrovių masėje, tačiau dauguma jų sutinka, kad šis skaičius nenukrenta žemiau 60 proc. Anot „Scania Leasing“ finansų direktoriaus Aleksandro Ryabčinskio, banko paskolos dabar yra pagrindinis Rusijos lizingo bendrovių finansavimo šaltinis ir sudaro iki 90% visos skolintų lėšų. Žinoma, yra išimčių, – pastebi ekspertas. Kai kurioms įmonėms, kurios paprastai yra susijusios su vyriausybinėmis agentūromis, didelę finansavimo dalį gali sudaryti įstatinis kapitalas arba garantinės paskolos.

„Stone-XXI“ finansų direktorius Vladimiras Panibratetsas savo vertinimuose yra santūresnis. Jis mano, kad paskolų dalis sudaro apie 80% visos lizingo bendrovių skolos finansavimo apimties. O Dmitrijus Šabalinas („Lokat Leasing Russia“) kalba apie dar mažesnę paskolų dalį – 60% lizingo bendrovės įsipareigojimų formavimo šaltinių dydžio. Tačiau ekspertas pastebi, kad kiti pinigų šaltiniai (lizingo gavėjų avansai, tiekėjų komercinės paskolos, nuosavos nuomotojo lėšos) vaidina daug mažesnį vaidmenį.

Žodžio „lizingas“ paminėjimo statistika

Rusijos spaudoje per pastaruosius 10 metų

Paskolos populiarios ir neprieinamos

Lizingo rinkoje dažnai kalbama, kad banko paskoloms yra daug alternatyvų – obligacijos ar klientų įsipareigojimų pakeitimas vertybiniais popieriais. Tačiau daugelis nuomotojų, ypač mažų įmonių, vis dar negali įvaldyti tokių finansavimo būdų. Kieno nors klientų kredito reitingas nėra pakankamai aukštas, kažkas neranda specialistų, kurie sudarytų sandorį. Todėl išlieka banko paskola, nors ir ne pati pigiausia (vidutiniškai paskolos išduodamos 14 proc.), bet pasiteisinęs ir prieinamas būdas rasti pinigų.

„Center-Capital“ specialistų teigimu, situacija greičiausiai nepasikeis, o paskolos artimiausiu metu išlaikys savo populiarumą. Iš tiesų, nepaisant to, kad ta pati obligacijų emisija toli gražu nėra naujas būdas gauti pinigų, lizingo bendrovių, išleidusių tokius vertybinius popierius, šiandien yra labai labai mažai. Dmitrijus Šabalinas („Lokat Leasing Russia“) taip pat mano, kad lizingo bendrovėms teikiamų bankų paskolų ženkliai nesumažės. Pirma, jų tiesiog nėra kuo pakeisti, ypač esant nuolatiniam lizingo rinkos augimui, o lizingo bendrovėms tai yra lengviausias būdas pritraukti skolintas lėšas. Antra, daugelis Rusijos bankų šiandien turi realią laisvų lėšų įdėjimo problemą, o lizingo verslas yra gana patikimas jų investavimo variantas.

Tačiau banko paskolos lizingo bendrovėms ne visada yra lengvos. Žinoma, lengviausias būdas gauti paskolą yra lizingo įmonės. Tačiau jei į banką kreipiasi nepriklausomas nuomotojas, paskolos gavimo procesas tampa daug sudėtingesnis. Ne visos kredito organizacijos tinkamai vertina lizingo bendroves, bando finansuojamas sutartis susieti su kokia nors gamyba. Todėl bankų, norinčių skolinti finansinės lizingo operacijoms, skaičius yra ribotas, kaip ir paskolų apimtys, kurias gali pritraukti lizingo bendrovės. Tai lemia ne tik apribojimai bankams, bet ir teritoriniai reikalavimai. Pavyzdžiui, daugelis kredito įstaigų atsisako išduoti paskolą, jei nuomotojas ar jo klientas yra kitame regione.

Bankininkų „užgaidos“ turi paaiškinimą. „Bankų darbą reglamentuojantys norminiai aktai nėra visiškai pritaikyti lizingo veiklos sąlygoms“, – sako Denisas Makhovas (VKM-Leasing). „Ypač koeficientų analizė, kuri naudojama skolinant pramonės įmones, negali būti naudojama lizingo bendrovėms. Todėl, nepaisant to, kad lizingo davėjas rodo augančius rezultatus, bankai, remdamiesi reguliavimu, priskiria įmonę rizikingų ir žemos klasės klientų kategorijai su visomis iš to išplaukiančiomis pasekmėmis (kainos padidinimu, finansavimo sąlygų mažinimu).

Bet net ir neatsižvelgus į norminės bazės netobulumą, bankams vis tiek gana sunku priimti sprendimą dėl paskolos išdavimo lizingo davėjui „iš išorės“. Paskolos įsipareigojimų nevykdymo atveju bus lengva susidoroti su dukterine įmone. O trečiosios šalies organizacija pagal sutartį, su kuria buvo išduota paskola, gali elgtis visiškai nenuspėjamai, kaip ir jos klientas. „Pagrindinė skolinimo nuomotojams problema yra kredito rizikos laipsnis“, – sako Dmitrijus Šabalinas (Rusijos „Lokat Leasing“). Juk lizingo bendrovė pati negauna pajamų, kurių pakaktų banko paskolai grąžinti – tai daro lizingo gavėjas. Todėl bankas, suteikdamas paskolą lizingo bendrovei, prisiima ne tik paskolos gavėjo-lizingo davėjo kredito riziką, bet ir galutinio lėšų vartotojo – lizingo gavėjo – riziką. „Atliekant nedidelės apimties lizingo sandorius, lizingo gavėjo banko analizė yra ekonomiškai neefektyvi – tai sumažina tokių sandorių finansavimo galimybę“, – pažymi Vladimiras Panibratetsas (Stone-XXI). „Be to, kredito organizacijos kartais reikalauja iš nuomininko garantijos, o pastarasis ne visada nori tai padaryti. Tačiau toks skrupulingas bankininkų požiūris duoda vaisių. „Kol kas blogų skolų dalis Rusijos lizingo sektoriuje yra daug mažesnė nei probleminių bankų paskolų kituose sektoriuose“, – pažymi Dmitrijus Šabalinas.

Kita rimta kliūtis teikiant paskolas tretiesiems lizingo davėjams bankams, pasak „Expo-Leasing“ generalinio direktoriaus pavaduotojos Tatjanos Šulgos-Morskajos, yra lizingo gavėjų neskaidrumas. Tai lemia tai, kad bankas ilgai svarsto ir vertina projektus, kuriems prašoma paskolos, ir verčia tiek nuomotoją, tiek nuomininką pateikti labai daug dokumentų. Tačiau Aleksandras Ryabčinskis („Scania Leasing“) įsitikinęs, kad pagrindinis sunkumas yra lizingo bendrovės dydis ir pavadinimas. Kuo didesnė ir garsesnė įmonė, tuo geresnes sąlygas jai gali pasiūlyti bankai. Tačiau mažos įmonės turės sunkiai dirbti, kad įrodytų savo patikimumą bankui. Be to, pasak lizingo bendrovės „Karkade“ finansų direktoriaus Aleksejaus Smirnovo, lizingo įmonės, kurios nėra bankų ir pramonės grupių narės, pritraukdamos finansinius išteklius per banką, savo struktūroje susiduria su konkuruojančios įmonės buvimu, o tai kartais rimtai. apsunkina situaciją.

Pratimas investicijų bankininkui

Lizingo bendrovės, kurios specializuojasi turto finansinėje nuomoje, paprastai neturi savo darbuotojų specialistų, galinčių, pavyzdžiui, organizuoti vidaus obligacijų ar euroobligacijų išleidimą. Šiuo atveju lizingo įmonės dažnai pasitelkia bankininkų pagalbą. Patys bankai gali sugalvoti tą ar kitą iniciatyvą. Be to, jei nuomotojas yra glaudžiai susijęs su banku, tada veiklos laukas plečiasi. Pavyzdžiui, investicinio banko „KIT Finance“ ir jo antrinės lizingo bendrovės „Magistral Finance“ bei bendrovių „Investment Partner“ ir „United Investors“ bendradarbiavimo pagrindu buvo įgyvendintas pirmasis sandoris lizingo įsipareigojimams paversti vertybiniais popieriais. . Tai leido nuomotojui gauti daug lėšų - 12,57 milijardo rublių palankiomis sąlygomis (7,875% per metus). Pagrindinis schemos tikslas buvo surinkti į vieną fondą (paketą) įsipareigojimus pagal Rusijos geležinkelių lizingo sutartis, o vėliau juos perparduoti specialios paskirties užsienio bendrovei - Red Arrow International Leasing PLC, kuri veiks kaip obligacijų emitentė.

Lizingo bendrovės „Magistral Finance“ generalinis direktorius Konstantinas Jakovlevas teigė, kad sandoris buvo sudėtingos struktūros, kaip ir bet kuris turto pakeitimo vertybiniais popieriais procesas, kuris pats savaime yra gana sunkus ir brangus. Juk jame dalyvauja daug grandžių: iniciatorius, pagrindinių ir atsarginių paslaugų agentai, draudėjai, grynųjų pinigų valdytojas, teisiniai patarėjai, mokėjimų agentas, reitingų agentūra. Mažai tikėtina, kad „Magistral Finance“ būtų galėjęs organizuoti vertybinių popierių emisiją be patronuojančio investicinio banko paramos. Įdomu tai, kad pati kredito įstaiga iš pradžių laikė lizingą kaip struktūrinio finansavimo galimybę. „KIT Finance Bank“ generalinio direktoriaus Maksimo Ciganovo teigimu, jo organizacijai buvo svarbu rasti naują rinkos segmentą, kuriame ji galėtų pasiūlyti struktūrizuotus produktus kaip investicinis bankas. Tai yra, ne tik savo injekcijomis paremti antrinę lizingo bendrovę, bet ir padėti jai gauti papildomų lėšų plėtrai už mažą kainą ir ilgam. Tam kaip tik priartėjo lizingo įsipareigojimų pakeitimo vertybiniais popieriais schema.

Kelias į šviesesnę ateitį

Dabar Rusijos finansinės nuomos rinkoje yra daugiau nepriklausomų įmonių nei „bankų“ nuomotojų. Tačiau šis faktas netrukdo stiprinti ir plėtoti lizingo firmų ir bankininkų bendradarbiavimą. „Center-Capital“ mano, kad laikui bėgant didės bankų susidomėjimas lizingo bendrovėmis kaip klientais. Juk finansinės nuomos rinkos žaidėjai yra stambūs klientai ir skolininkai. O nuomotojas, kaip taisyklė, į kredito įstaigą ateina ne tuščiomis rankomis, o su savo klientais, kurie ateityje gali pradėti dirbti su pačiu banku.

Pavelas Koržavinas („Globus-Leasing“) prognozuoja, kad ateityje lizingo kompanijoms bus supaprastintos skolinimo procedūros. Tuo pačiu metu bus kuriami balų skaičiavimo metodai. Be to, bankai aktyviau įsitrauks į lizingo bendrovių obligacijų emisijų organizavimą.

Tatjana Shulga-Morskaya („Expo-Leasing“) mano, kad lizingo bendrovės organizuos vis sudėtingesnius projektus, kuriems reikės glaudaus bendravimo su paskolą teikiančiu banku ir bendro darbo organizuojant finansavimą. Tie lizingo davėjai, kurie šiuo metu dirba tik su viena finansų įstaiga, augant verslui plės bankų partnerių sąrašą, o tai padidins kredito įstaigų konkurenciją dėl įdomių lizingo projektų.

Dėl alternatyvių skolinimo priemonių finansavimui pritraukti, čia „BO“ kalbinti ekspertai taip pat buvo vieningi. Jie mano, kad vis daugiau lizingo davėjų kreipsis į bankus pagalbos dėl vekselių ir obligacijų pateikimo, o lizingo bendrovių susidomėjimas nauja ir jiems perspektyvia kryptimi – pakeitimu vertybiniais popieriais, taip pat įėjimas į rinką per IPO išaugs. gerokai.

Partneriai

Sunkumai, trukdantys bendradarbiauti tarp lizingo bendrovių ir kredito organizacijų:

• trumpos paskolos sąlygos;
• kredito limito vienam skolininkui apribojimai;
• reikalavimas pervesti apyvartas į finansuojantį banką;
• reikalavimas, kad lizingo subjektas būtų tame pačiame regione kaip ir bankas;
• papildomo lizingo dalyko garantijos suteikimas, įskaitant lizingo gavėjo garantiją;
• nuomininko banko atliekamos analizės poreikis;
• lizingo įmokų grafiko ir paskolos grąžinimo grafiko sinchronizavimo reikalavimai;
• ilgalaikiai paskolos investiciniam skolinimui, projektų finansavimui ir investicijų išlaidų kompensavimo gavimo terminai;
• trumpalaikio skolinimo apyvartinėms lėšoms papildyti apribojimai.

Paskolos gavėjo – lizingo bendrovės (Šatalova E.P.) finansinės būklės įvertinimas

Straipsnio talpinimo data: 2014-12-17

Šiuo metu lizingas yra pasiekęs aukštą išsivystymo lygį vidaus rinkoje, atsiradęs kaip savarankiškas verslo sektorius. Nemažai įmonių, tarp jų ir didelių, sėkmingai veikia finansinio lizingo paslaugų srityje. Lizingo bendrovėms suteikiami reitingai: visų pirma Rusijos lizingo rinkos bendroves vertina reitingų agentūra Expert RA. Kaip atsižvelgti į paskolos gavėjo, kurio verslas yra finansinės nuomos (lizingo) paslaugų teikimas, pramonės specifiką? Straipsnyje siūloma lizingo bendrovės finansinės būklės lygio vertinimo metodika.

Lizingo įmonių veiklos specifika apima vidutinės trukmės ir ilgalaikio finansavimo pritraukimą. Tai sukuria neabejotiną prielaidą jų suinteresuotumui naudotis banko paskolomis, dėl kurių lizingo bendrovės tampa lojaliomis banko paskolomis.
Paprastai paskolų suteikimo lizingo bendrovėms terminai yra nuo trejų iki penkerių metų, o dalinio paskolų grąžinimo grafikai atitinka panašius tarp paskolos gavėjo ir lizingo gavėjų sudarytų lizingo sutarčių parametrus.
Kaip užstatas paskoloms bankui kreditoriui dažniausiai suteikiami lizingo objektai kaip užstatas, taip pat reikalavimo teisė į lizingo gavėjus pagal lizingo sutartis.
Pagrindinės skolos ir priskaičiuotų palūkanų už paskolas grąžinimo šaltinis yra lėšos, gautos iš lizingo gavėjų pagal lizingo įmokų grafikus.
Lizingo sandorių spektras yra labai platus ir apima:
- gamybos įranga ir mašinos;
- kelių priežiūros technika ir įranga;
- kelių tiesimo technika;
- lengvieji automobiliai ir sunkvežimiai;
- oro navigacijos ir oro uosto įranga;
- aviacijos įranga;
- įvairių klasių jūrų ir upių laivai, uosto įranga;
- specialios paskirties įranga;
- integruotos apsaugos sistemos;
- konteineriai kroviniams gabenti.
Didelės lizingo bendrovės gali įgyvendinti sudėtingus projektus, įskaitant tuos, kurie susiję su ilgu lizinguojamo turto kūrimo procesu. Paprastai tokiais atvejais jie aktyviai bendradarbiauja su vyriausybės departamentais, departamentais ir agentūromis, valstybinėmis korporacijomis. Valstybės parama leidžia didelėms lizingo bendrovėms kurti aktualias programas, lydėti valdžios iniciatyvas ir aktyviai dalyvauti plėtojant šalies ekonomiką.
Nuomininkai yra įvairių ūkio sektorių įmonės:
- gamybos įmonės;
- vietinės ir regioninės kelių sektoriaus įmonės;
- regioniniai ir federaliniai oro uostai, regioniniai vežėjai ir kt.;
- transporto įmonės.
Lizingo bendrovės siūlo modernią pirmaujančių gamintojų vietinę ir importuojamą techniką bei įrangą. Bendradarbiavimas su bankais leidžia lizingo bendrovėms pasiūlyti savo klientams lanksčiausias paskolos sąlygas ir suteikti garantijas.
Kartu atliekant kredito analizę, ypač vertinant lizingo bendrovės finansinės būklės lygį, reikėtų atsižvelgti ir į lizingo verslo specifiką.

Lizingo bendrovės finansinių ataskaitų transformavimas

Svarbiausias siūlomo metodinio požiūrio į skolininko – lizingo bendrovės finansinės būklės vertinimo bruožas yra tas, kad kredito analitikas, remdamasis standartizuotu finansinės analizės metodu, pirmiausia turi transformuoti lizingo bendrovės atskaitomybę. Tokios pertvarkos tikslas – tiksliau atspindėti balanso straipsnius pagal jų ekonominį turinį.
Standartizuota skolininko finansinės būklės vertinimo metodika apima finansinių rodiklių sistemos, susidedančios iš penkių rodiklių grupių, naudojimą:
- finansinio sverto koeficientai (apibūdinantys nuosavo ir skolinto kapitalo santykį);
- apyvartos rodikliai (leidžiantys įvertinti verslo ciklo intensyvumą);
- pelningumo rodikliai (apibūdinantys nuosavo ir skolinto kapitalo efektyvumą);
- likvidumo rodikliai (būdingi gebėjimui apmokėti savo įsipareigojimus);
- skolos aptarnavimo kokybė (apibrėžiama kaip pajamų iš pardavimo ir skolos bankams ir skolintojams pagal trumpalaikius ir ilgalaikius įsipareigojimus santykis).
Apskaičiavus finansinių rodiklių reikšmes, kad būtų nustatytas kiekvieno iš rodiklių (finansinių rodiklių grupių) finansinės rizikos lygis, apskaičiuojamas procentas nuo surinktų taškų sumos, atsižvelgiant į svorio koeficientus, atsižvelgiant į jų didžiausią galimą. skaičių, kurį galima pateikti vertinimo skalėje nurodytų procentų pasiskirstymo lentelės pavidalu (1 lentelė).

1 lentelė

Finansinės rizikos lygiai

Pertvarkant finansines ataskaitas, naudojamas lizingo bendrovėms, reikėtų atsižvelgti į šį pagrindinį dalyką. Išnuomotą turtą bankas vertina kaip lizingo bendrovės apyvartinių lėšų struktūros elementą. Atsižvelgiant į tai, bankas, siekdamas įvertinti paskolos gavėjo finansinės padėties lygį, investicijų į turtą, perleistą finansinės nuomos būdu, sumą perveda iš ilgalaikio turto skyriaus „Pelningos investicijos į materialųjį turtą“ (I skyrius). balanso) į skyrių „Finansinės investicijos (išskyrus pinigų ekvivalentus)“ trumpalaikis turtas (balanso II skyrius).
Lizingo bendrovės trumpalaikį turtą daugiausia sudaro šie straipsniai:
- gautinos sumos (lizingo gavėjų - lizinguojamų daiktų likučio turėtojų skolos, pirkėjų skolos, tiekėjams išduoti avansai, mokesčių ir rinkliavų paskaičiavimai);
- indėliai kredito įstaigose;
- grynieji pinigai (atsiskaitymo sąskaitų likučiai bankuose);
- kitas trumpalaikis turtas (gautų avansų PVM, atidėtosios išlaidos (draudimo įmoka)).
Lizingo bendrovės įsipareigojimus sudaro šie pagrindiniai straipsniai:
1) nuosavos lėšos: įstatinis kapitalas, nepaskirstytasis pelnas, rezervinis kapitalas, atidėtosios pajamos pagal lizingo sutartis. Nuosavo kapitalo dalis finansavimo šaltinių struktūroje sudaro apie 30% balanso (autonomijos lygis vertinamas kaip aukštas);
2) lizingo bendrovės įsipareigojimai (sudaro apie 70 proc. viso balanso):
- ilgalaikės ir trumpalaikės paskolos;
- kiti ilgalaikiai įsipareigojimai: pagal lizingo sutartis gauti avansai, draudimo įmokų įsiskolinimai, atidėtojo mokesčio įsipareigojimai (PVM);
- mokėtinos sumos, įskaitant pirkėjų avansus, avansus, gautus pagal lizingo sutartis, draudimo įmokas, mokesčius ir rinkliavas.
Teigiami ženklai, rodantys lizingo bendrovės verslo sėkmę, yra šie.
1. Grynųjų aktyvų vertė didėja.
2. Paskolos gavėjas neturi nuosavų apyvartinių lėšų deficito (šiuo atveju būtina atsižvelgti į nuomotojo veiklos specifiką, o būtent į tai, kad pelningos investicijos į materialųjį turtą – lizinguojamus daiktus – neteisingai priskiriamos imobilizuotiems turtas, nes pasibaigus lizingo laikotarpiui (atitinkama paskolos sutartis) lizingo objektus lizingo gavėjai išperka (nusidėvi).
3. Paskolos gavėjas yra vidutiniškai priklausomas nuo išorinių finansavimo šaltinių ir savo veiklą finansuoja savo lėšomis apie 30 proc., taip pat ilgalaikiais ir trumpalaikiais banko skolinimais.
4. Išlaikomas paskolos gavėjo likvidumas, įmonė turi galimybę laiku apmokėti savo įsipareigojimus parduodant (apyvartojant) turtą.
5. Finansinis paskolos gavėjo veiklos rezultatas yra pelnas.
6. Skolininkas turi optimalų skolos krūvį. Pagal terminus ir apimtis banko skolinimasis pagal kiekvieną kredito projektą yra suderinamas (atitinka) su panašiais lizingo sutarčių parametrais (sąlygomis ir sumomis).
7. Paskolos gavėjo turto apyvartumo rodikliai atitinka lizingo projektų atsipirkimo laikotarpius.

Pavyzdys. Paskolos gavėjo – lizingo bendrovės finansinė padėtis.

2 lentelė

Paaiškinimai	Indikatoriaus pavadinimas
	I. ILGALAIKIS TURTAS
	Nematerialusis turtas
	Tyrimų ir plėtros rezultatai
	Nematerialusis paieškos turtas
	Materialus tyrinėjimo turtas
	ilgalaikis turtas
	Pelningos investicijos į materialines vertybes
	Finansinės investicijos
	Atidėtojo mokesčio turtas
	Kitas ilgalaikis turtas
	Įskaitant:
	išnuomoti skirto turto tiekėjams išrašytus avansus be PVM
	Iš viso I skirsnyje
	II. TURIMAS TURTAS
	Įskaitant:
	pridėtinės vertės mokestį nuo įsigytų vertybių
	Įskaitant:
	Išnuomoti skirto turto tiekėjams išduotų avansų PVM
	Gautinos sumos
	Įskaitant:
	ilgalaikis, įskaitant:
	trumpalaikis, įskaitant:
	pirkėjų skolos
	pirkėjai-lizingo gavėjai - lizingo objekto likučiai (būsimų lizingo ir išpirkimo įmokų suma)
	avansus tiekėjams
	Finansinės investicijos (išskyrus pinigų ekvivalentus)
	Įskaitant:
	išduotos paskolos
	turto patikėjimo valdymas
	Pinigai ir pinigų ekvivalentai
	Įskaitant:
	atsiskaitomąsias sąskaitas
	indėlių kredito įstaigose
	turto patikėjimo valdymas
	Kitas trumpalaikis turtas
	Įskaitant:
	ilgalaikės skolos, įskaitant:
	PVM už gautus avansus, kurie įskaitomi ne anksčiau kaip po 12 mėnesių nuo ataskaitinės datos
	atidėtąsias išlaidas nurašyti ne anksčiau kaip po 12 mėnesių nuo ataskaitinės datos
	trumpalaikės skolos, įskaitant:
	PVM už gautus avansus, kuriuos galima įskaityti per 12 mėnesių nuo ataskaitinės datos
	atidėtąsias išlaidas nurašyti per 12 mėnesių nuo ataskaitų sudarymo datos
	Iš viso II skirsnyje
	III. KAPITALAS IR REZERVAI
	Įstatinis kapitalas (akcinis kapitalas, įstatinis fondas, bendražygių įnašai)
	Iš akcininkų atpirktos savos akcijos
	Ilgalaikio turto perkainojimas
	Papildomas kapitalas (be perkainojimo)
	Rezervinis kapitalas
	Nepaskirstytasis pelnas (nepadengtas nuostolis)
	Įskaitant:
	turto patikėjimo valdymas
	Iš viso III skirsnyje
	IV ILGALAIKĖS ĮSIPAREIGOJIMAI
	Skolintos lėšos
	Atidėtųjų mokesčių įsipareigojimai
	Numatyti įsipareigojimai
	Kiti įsipareigojimai
	Įskaitant:
	draudimo įmokos įsiskolinimas (lizingo daiktų draudimas)
	Iš viso IV skirsnyje
	V. TRUMPALAIKIAI ĮSIPAREIGOJIMAI
	Skolintos lėšos
	Įskaitant:
	paskolų palūkanos
	vekseliai ir obligacijos
	obligacijų palūkanos
	Mokėtinos sąskaitos
	Įskaitant:
	pagal lizingo sutartis gauti avansai, kurie pagal grafiką bus įskaityti į būsimus lizingo mokėjimus
	pirkėjų avansai (išankstinis apmokėjimas).
	skolos tiekėjams
	draudimo įmokų įsiskolinimas
	mokesčių ir rinkliavų, socialinio draudimo paskaičiavimai
	darbuotojų darbo užmokesčio apskaita
	turto patikėjimo valdymas
	būsimų laikotarpių pajamos
	Įskaitant:
	būsimos pajamos pagal lizingo sutartis, pagal kurias lizingo gavėjai yra lizinguojamo turto balanso turėtojai
	Numatyti įsipareigojimai
	Kiti įsipareigojimai
	Įskaitant:
	atidėtojo mokesčio įsipareigojimai (atidėti PVM)
	V skyrius iš viso

3 lentelė

2013 m. sausio – gruodžio mėn. finansinių rezultatų ataskaita (tūkst. rublių)

Organizacija "Lizingo bendrovė"
Ūkinės veiklos rūšis – finansinis lizingas

Paaiškinimai	Indikatoriaus pavadinimas		2013 m. sausio-gruodžio mėn	2012 m. sausio-gruodžio mėn
	Pardavimo savikaina
	Bendrasis pelnas (nuostolis)
	Pardavimo išlaidos
	Valdymo išlaidos
	Pelnas (nuostolis) iš pardavimo
	Pajamos iš dalyvavimo kitose organizacijose
	Gautinos palūkanos
	Procentas, kurį reikia sumokėti
	Kitos pajamos
	Įskaitant:
	reikalavimo perleidimas
	pasitikėjimo valdymas
	nuostolių pagal lizingo sutartis atlyginimas
	valiutos keitimo skirtumai
	Kitos išlaidos
	Įskaitant:
	reikalavimo perleidimas
	pasitikėjimo valdymas
	DMC nusidėvėjimas (pagal nutrauktas lizingo sutartis)
	ilgalaikio turto pardavimas (įskaitant išnuomotus daiktus)
	banko paslauga
	valiutos keitimo skirtumai
	Pelnas (nuostolis) neatskaičius mokesčių
	Einamasis pajamų mokestis
	Įskaitant nuolatinius mokestinius įsipareigojimus (turtą)
	Atidėtojo mokesčio įsipareigojimų pasikeitimas
	Atidėtųjų mokesčių turto pasikeitimas
	Įskaitant:
	pajamų mokesčio ir panašių mokėjimų už praėjusius laikotarpius
	mokėtinos mokestinės baudos
	Grynosios pajamos (nuostoliai)
	NUORODOS
	Ilgalaikio turto perkainojimo rezultatas, neįtrauktas į laikotarpio grynąjį pelną (nuostolius)
	Kitos veiklos rezultatas, neįtrauktas į laikotarpio grynąjį pelną (nuostolius).
	Kaupiamasis laikotarpio finansinis rezultatas
	Pagrindinis pelnas (nuostolis) vienai akcijai
	Atskiestas pelnas (nuostolis) vienai akcijai

Paskolos gavėjo veiklos per metus (nuo 2013 m. sausio 1 d. iki 2014 m. sausio 1 d.) analizė rodo, kad finansinė būklė išliko aukšta, išaugo 1,8 karto – nuo ​​17 411 iki 32 126 mln. - grynojo turto vertė (skolininko savarankiškumo lygis), balanso padidėjimas 50% - nuo 65,2 iki 97,9 milijardo rublių, metinės paskolos gavėjo gaunamų pajamų padidėjimas 30% - nuo nuo 12,7 iki 16,4 milijardo rublių.
32% paskolos gavėjo turto (31 mlrd. rublių) sudaro ilgalaikis turtas, kurio struktūroje pelningos investicijos į materialųjį turtą (išnuomotas turtas, atsižvelgiant į nusidėvėjimą) sudaro 28 471,6 mln. Išnuomotą turtą bankas vertina kaip lizingo bendrovės apyvartinių lėšų struktūros elementą, todėl, siekdamas įvertinti paskolos gavėjo finansinės padėties lygį, bankas atliko tokią lizingo bendrovės struktūros pertvarką. paskolos gavėjo turtas: investicijos į materialųjį turtą" ilgalaikio turto (balanso I skyrius) į trumpalaikio turto skirsnį "Finansinės investicijos (be pinigų ekvivalentų)" (balanso II skyrius).
Trumpalaikį turtą reprezentuoja:
- gautinos sumos 57 110 milijonų rublių. (lizingo gavėjų - lizinguojamų daiktų likučių turėtojų įsiskolinimas, pirkėjų įsiskolinimas, tiekėjams išduoti avansai, mokesčių ir rinkliavų paskaičiavimai). Per 2013 m. Paskolos gavėjas sudarė 391,8 mln. RUB rezervą abejotinoms skoloms (blogoms gautinoms sumoms), arba apie 1,1% 2013 m. susidariusios nuomininkų skolos;
- 2 milijonų rublių indėliai kredito įstaigose. (2% balanso);
- grynaisiais pinigais (atsiskaitomų sąskaitų likučiai bankuose – 4 266 mln. rublių (4,3% balanso));
- kitas trumpalaikis turtas (gautų avansų PVM, atidėtosios išlaidos (draudimo įmoka) 1,195 mln. rublių).
Paskolos gavėjo įsipareigojimų struktūroje – nuosavos lėšos: įstatinis kapitalas – 10 001 mln. rublių, nepaskirstytasis pelnas – 701,6 mln. rublių, rezervinis kapitalas – 61,8 mln. Į nuosavas paskolos gavėjo lėšas įeina 21 362 mln. RUB atidėtosios pajamos pagal lizingo sutartis. Nuosavo kapitalo dalis finansavimo šaltinių struktūroje yra 29 560 mln. rublių, arba apie 30% balanso (autonomijos lygis vertinamas gana aukštas).
Įsipareigojimai - 69,8% balanso arba 68 370 mln. RUB:
- ilgalaikės paskolos 47 999 mln. rublių, trumpalaikės paskolos, jų palūkanos, vekseliai ir obligacijos 5 812 mln. rublių;
- kiti ilgalaikiai įsipareigojimai: pagal lizingo sutartis gauti avansai 856 mln. RUB, draudimo įmokų skola 355 mln. RUB, atidėtojo mokesčio įsipareigojimai (PVM) 6 663 mln. RUB;
- 2,735 milijono rublių mokėtinos sąskaitos, įskaitant pirkėjų avansus, avansus, gautus pagal lizingo sutartis, draudimo įmokų, mokesčių ir rinkliavų skolą.
Remiantis 2014 m. sausio 1 d. finansinių rizikos veiksnių analizės rezultatais bei jų dinamika per metus, buvo atskleista tai.
Grynųjų aktyvų vertė per 2013 metus absoliučiais skaičiais išaugo 84,5% - nuo 17 411 iki 32 127 mln. rublių, jų dalis visame turte padidėjo nuo 26,7 iki 32,8%. Paskolos gavėjas neturi nuosavų apyvartinių lėšų deficito (šiuo atveju būtina atsižvelgti į nuomotojo veiklos specifiką, o būtent į tai, kad pelningos investicijos į materialųjį turtą – išnuomotus daiktus – 28,472 mln. lizingo (atitinkamos paskolos sutarties), lizingo objektus išperka lizingo gavėjai (amortizuojami)).
Paskolos gavėjas yra vidutiniškai priklausomas nuo išorinių finansavimo šaltinių ir savo veiklą finansuoja 30% savo lėšomis, taip pat ilgalaikėmis (47,9 mlrd. rublių) ir trumpalaikėmis (5,8 mlrd. rublių) banko skolomis, kurių dalis struktūroje įsipareigojimai 2014 m. sausio 1 d. sudarė 54,9 proc.
Išlaikomas paskolos gavėjo likvidumas, įmonė turi galimybę laiku apmokėti savo įsipareigojimus parduodant (apyvartojant) turtą.
Finansinis skolininko veiklos rezultatas per nagrinėjamą laikotarpį yra pelnas. Per 2013 metus gautas pelnas siekė 317 mln. rublių, išaugo 2,4 karto, palyginti su tuo pačiu 2012 m. rodikliu.
Skolininkas turi optimalią skolos apkrovą. Pagal terminus ir apimtis bankų skolinimasis pagal kiekvieną kredito projektą yra derinamas su panašiais lizingo sutarčių parametrais (sąlygomis ir sumomis). Šiuo aspektu būtina atsižvelgti į nedidelę probleminių išieškoti pretenzijų dalį, kuri sudaro apie 1% paskolos gavėjo lizingo portfelio.
Paskolos gavėjo turto apyvartumo rodikliai atitinka lizingo projektų atsipirkimo laikotarpius. Balanso struktūra būdinga nuomotojui.
Finansinės rizikos lygis vertinamas kaip žemas. Paskolos gavėjo finansinė padėtis 2014-01-01 įvertinta kaip gera.

išvadas

Esminis lizingo įmonių, pasižyminčių ryškiu šakos specifiškumu, kredito analizės bruožas yra preliminari lizingo davėjo finansinių ataskaitų transformacija, per kurią kredito analitikas atsižvelgia į kliento verslo specifiką, taip pat į atsižvelgti į finansinės nuomos ypatybes.
Paskolos gavėjo – lizingo bendrovės finansinių ataskaitų pertvarkymas – investicijų į finansinės nuomos būdu perleistas turtas sumos perkėlimas iš skyriaus „Pelningos investicijos į materialųjį turtą“ kaip ilgalaikio turto dalis į skyrių „Finansinės investicijos (išskyrus pinigų ekvivalentai)“ kaip trumpalaikio turto dalis. Po finansinių ataskaitų transformacijos, kurioje bus atsižvelgta į lizingo bendrovės veiklos šakos specifiką, taikomas standartizuotas banko kliento finansinių ataskaitų analizės metodas, leidžiantis įvertinti finansinės rizikos lygį ir nustatyti lizingo bendrovės finansinę būklę. skolininkas.

Rusijos Federacijos centrinis bankas (Rusijos bankas)
Spaudos tarnyba

107016, Maskva, g. Neglinnaya, 12 m
www.cbr.ru

Banko veiklos licencija iš UAB „Kranbank“ buvo panaikinta

2019 m. gruodžio 13 d. įsakymu Nr. OD-2850 Rusijos bankas panaikino Akcinės bendrovės Kranbank JSC Kranbank (reg. Nr. 2271, Ivanovo, toliau – Kranbank) licenciją vykdyti bankines operacijas. Pagal turtą kredito įstaiga užėmė 204 vietą Rusijos Federacijos bankų sistemoje 1 .

Tokį sprendimą Rusijos bankas priėmė vadovaudamasis paragrafais. Pirmosios dalies 6 ir 6.1 str. Federalinio įstatymo „Dėl bankų ir bankinės veiklos“ 20 str. 2 , vadovaudamasis tuo, kad „Kranbank“:

- padarė Rusijos banko nuostatų pažeidimų kovos su nusikalstamu būdu įgytų pajamų legalizavimu (plovimu) ir terorizmo finansavimu srityje. Kredito organizacija įgaliotai institucijai pateikė neteisingą informaciją apie privalomai kontroliuojamas operacijas;- atliko operacijas, turinčias turto išėmimo požymių;

- neįvertino rezervų, reikalingų galimų nuostolių rezervams formuoti, dydį. Anot Rusijos banko, adekvatus prisiimtos rizikos atspindėjimas kredito įstaigos finansinėse ataskaitose lemia reikšmingą (daugiau nei 45 proc.) kapitalo sumažėjimą ir dėl to atsiranda pagrindo imtis priemonių. užkirsti kelią nemokumui (bankrotui), kuris kelia realią grėsmę kreditorių ir indėlininkų interesams;

- pažeidė federalinius įstatymus, reglamentuojančius bankų veiklą, taip pat Rusijos banko nuostatas, dėl kurių reguliuotojas per pastaruosius 12 mėnesių ne kartą taikė prieš jį priemones, įskaitant apribojimus pritraukti lėšų iš asmenų.

Patikrinimo metu Rusijos bankas atskleidė reikšmingos „Kranbank“ turto dalies vertės sumažėjimą. Kredito įstaigai buvo išsiųstas įsakymas su reikalavimais tinkamai įvertinti prisiimtą riziką ir pranešti apie tikrąją finansinę būklę.

„Kranbank“ atliko didelius mokėjimus, turėdamas turto išėmimo požymių pagal sudarytas nuomos sutartis. Šių sandorių sąlygos buvo ne rinkos pobūdžio ir įpareigojo kredito įstaigą atlikti kelis kartus didesnius išankstinius mokėjimus nei išnuomoto nekilnojamojo turto vertė. Informaciją apie kredito įstaigos atliktus sandorius, turinčius nusikalstamos veikos požymių, Rusijos bankas išsiuntė teisėsaugos institucijoms.

Kranbankui paskirta laikinoji Rusijos banko administracija 3 kuris galios iki bankroto administratorės paskyrimo 4 arba likvidatorius 5 . Kredito organizacijos vykdomųjų organų įgaliojimai buvo sustabdyti pagal federalinius įstatymus.

Valstybinė korporacija "Indėlių draudimo agentūra" (toliau - Agentūra) pritraukė UAB "Zarubezhenergoproekt" kartu su Kranbank kaip investuotoją dalyvauti UAB CB "Solidarumas" bankroto prevencijos priemonėse. Dėl banko licencijos iš Kranbank atšaukimo, UAB „Zarubezhenergoproekt“ savarankiškai veiks kaip investuotojas pagal Agentūros dalyvavimo UAB „CB Solidarity“ bankroto prevencijos priemonėse planą.

Informacija bendradarbiams : Kranbank yra indėlių draudimo sistemos narys, todėl indėlių sumos bus grąžintos indėlininkams 6 100% lėšų likučio, bet ne daugiau kaip 1,4 milijono rublių vienam indėlininkui (įskaitant sukauptas palūkanas už indėlius).

Indėlių mokėjimą atlieka Agentūra. Išsamią informaciją apie mokėjimų tvarką indėlininkai visą parą gali gauti paskambinę Agentūros karštuoju telefonu (8 800 200-08-05), taip pat Agentūros interneto svetainėje internete ( https://www.asv.org.ru/ ) skiltyje „Indėlių draudimas/Draudiminiai įvykiai“.

_________________________________

1 Ataskaitų duomenimis 2019-12-01.

2 Rusijos banko sprendimas buvo priimtas dėl to, kad kredito įstaiga nesilaikė federalinių įstatymų, reglamentuojančių bankų veiklą, taip pat Rusijos banko nuostatų, pakartotiniais pažeidimais per vienerius metus nuo kredito įstaigos taisyklių reikalavimų. Rusijos bankas, išleistas pagal federalinį įstatymą „Dėl kovos su nusikalstamu būdu gautų pajamų legalizavimu (plovimu) ir teroristų finansavimu“, atsižvelgiant į pakartotinį prašymą per vienerius metus nuo federaliniame įstatyme „Dėl Rusijos Federacijos centrinis bankas (Rusijos bankas), atsižvelgiant į tai, kad egzistuoja reali grėsmė kreditorių ir indėlininkų interesams.

3 Remiantis Rusijos banko 2019 m. gruodžio 13 d. įsakymu Nr. OD-2851.

4 Pagal Federalinio įstatymo „Dėl nemokumo (bankroto)“ 127 ir 189.68 straipsnius.

5 Pagal Federalinio įstatymo „Dėl bankų ir bankinės veiklos“ 23.1 straipsnį.

6 Įmokų teikėjai yra fiziniai asmenys, įskaitant tuos, kurie užsiima verslu (individualūs verslininkai), taip pat juridiniai asmenys, priskiriami mažosioms įmonėms pagal federalinį įstatymą „Dėl smulkaus ir vidutinio verslo plėtros Rusijos Federacijoje“.

Asociacija „Rosleasing“ įgyvendina naują lizingo veiklos finansavimo sąlygų gerinimo projektą, siekdama sukurti vieningą požiūrį į lizingo įmonių finansinės būklės ir rizikų įvertinimą, taip pat remti sąveiką su bankais ir kredito organizacijomis.

Pasak Rusijos lizingo kompanijų asociacijos pirmininkės Elenos Skrynnik, efektyvus lėšų pritraukimas finansuoti lizingo veiklą yra esminis lizingo bendrovės sėkmės veiksnys. Dažniausias lizingo įmonių finansavimo šaltinis yra banko paskola. Tačiau paskolos gavimas iš banko ar kitų kredito organizacijų lydi daug problemų.

Siekdama nustatyti pagrindinius sunkumus, susijusius su lizingo įmonių finansavimo organizavimu, „Rosleasing“ asociacija atliko „pilotinį“ tyrimą.

Apklausos rezultatai parodė, kad pagrindinė problema, su kuria susiduria lizingo bendrovės kreipiantis į kredito organizacijas ir bankus, yra vieningos lizingo bendrovės finansinės būklės analizės ir rizikos vertinimo metodikos trūkumas. Dažniausiai lizingo bendrovė yra laikoma paprastu skolininku, neatsižvelgiant į jos veiklos specifiką.

Yra keletas objektyvių priežasčių, dėl kurių sunku teisingai interpretuoti visuotinai priimtų finansinės analizės rodiklių vertes.

• Įvairiuose lizingo rinkos segmentuose augimas yra nestabilus ir labai netolygus. Dėl to, remiantis finansinės analizės rezultatais, sunku numatyti būsimus lizingo bendrovės pinigų srautus.
• Lizingo verslo bruožas – didelė skolintų lėšų dalis lizingo įmonių įsipareigojimų struktūroje. Tai neigiamai veikia galutinius finansinio stabilumo ir mokumo rodiklius. Ir pabaigai – dėl sprendimo išduoti paskolą.
• Maža gautinų ir mokėtinų sumų apyvarta, susijusi su lizingo sandorių terminais.

Kitas svarbus veiksnys – bendrovei be nuomojamo objekto ir teisių gauti lizingo įmokas trūksta papildomo saugumo.

Visa tai apsunkina lizingo bendrovių sandorių finansavimą skolintomis lėšomis, o tai daro didelę įtaką lizingo veiklos efektyvumui.

Šiuo atžvilgiu Rosleasing įgyvendina naują Projektą, skirtą lizingo įmonių finansavimo sąlygoms gerinti. Pagrindinis tikslas – sukurti vieningus lizingo įmonių finansinės būklės ir rizikos vertinimo metodus bankams ir kredito įstaigoms. Projektas apima šiuos etapus:

• Pagrindinių problemų pritraukiant finansavimą nustatymas. Asociacija artimiausiu metu planuoja atlikti gilesnį lizingo veiklos finansavimo problemų tyrimą masinės apklausos būdu;
• Lizingo veiklos rizikos vertinimo ir finansinės analizės metodikos sukūrimas, kuris bus rekomenduotas bankams ir kitoms kredito organizacijoms;
• Parama lizingo įmonių sąveikai su bankais ir kredito organizacijomis. Konsultuojame dėl finansinės būklės analizės ir reikalingos dokumentacijos parengimo.

Yra du pagrindiniai finansavimo būdai: gauti paskolą ir įsigyti nekilnojamąjį turtą išperkamosios nuomos būdu.

Norint priimti sprendimą dėl paskolos ir lizingo pelningumo įmonei, verslininkui ar fiziniam asmeniui, būtina įvertinti paskolos ir lizingo pasiūlymo finansinius parametrus bei kiekvieno finansavimo varianto privalumus ir trūkumus.

Išdavęs internetinė programa mūsų svetainėje galite gauti lizingo pasiūlymai iš kelių dešimčių lizingo bendrovių ir pamatyti jų palyginimą pagal pagrindinius parametrus:

• pradinis įnašas (avansas);
• nuomos terminas;
• bendra įmokų pagal lizingo sandorį suma;
• bendras turto vertinimas lizingo laikotarpiu;
• vidutinis kainų kilimas per metus;
• mokėjimų tvarkaraščio vaizdas

Registracija svetainėje ir lizingo pasiūlymų gavimas Laisvas.

Skirtumas tarp lizingo ir paskolos

Nepaisant to, kad skolinant laikinai naudoti gali būti pervedami tiek grynieji pinigai (piniginė kredito forma), tiek turtas (prekinė kredito forma), šiuolaikiniuose ekonominiuose santykiuose vyrauja lėšų pervedimas ir vartojant terminą „paskola“, skolinimas“ reiškia pinigų skolinimą skolininkui.

Skolinimo segmente taip pat yra pasiūlymų pagreitinti sprendimų priėmimą (vadinamosios greitosios paskolos). Paspartintas prašymo svarstymas galimas vartojimo paskoloms, taip pat paskoloms automobiliui įsigyti. Tokio tipo paskolos siūlomos tik individualiems skolininkams. Bankai nesiūlo skubaus skolinimo programų juridiniams asmenims.

Lankstesnės lizingo mokėjimų grafiko skaičiavimo sąlygos ir galimybė keisti grafiką sutarties galiojimo metu

Į lizingo įmokas gali būti įtrauktas nekilnojamojo turto mokestis, transporto mokestis, draudimas ir kitos išlaidos.

Į lizingo dalyką galima atsižvelgti lizingo bendrovės balanse, tokiu atveju prievolė apskaičiuoti ir sumokėti turto mokestį tenka lizingo davėjui. Jei lizingo objektas kelių policijoje užregistruotas lizingo bendrovei, ji moka transporto mokestį. Taip pat lizingo bendrovė gali sumokėti už lizinguojamo turto draudimą. Papildomos lizingo bendrovės patirtos išlaidos bus įtrauktos į lizingo įmokų apskaičiavimą. Tolygus išlaidų paskirstymas lizingo laikotarpiui leis klientui sumažinti periodinių įmokų už mokesčius, draudimą ir kt.

Tačiau reikia atsižvelgti į tai, kad kompensuojant papildomas išlaidas lizingo įmokoms, nuo šių išlaidų teks mokėti PVM. Jei nuomininkas yra PVM mokėtojas, papildomas PVM kaip atsiskaitymų dalis nėra problema, nes bus imamas PVM. Tačiau PVM nemokantiems klientams šios mokesčių sumos padidins lizingo sandorio išlaidas.

Galite išsinuomoti naudotą turtą

Naudoto (BU) turto įsigijimą finansuoti paskola yra itin problemiška. Bankai finansuoja tik naudotų automobilių pirkimą. Naudoto turto pirkimas lizingu nėra didelis dalykas. Žinoma, lizingo dalyko išleidimo metams taikomi apribojimai, nemažai lizingo bendrovių iš viso nesudaro sandorių su naudotu turtu. Tačiau gauti lizingo finansavimą tokiam sandoriui yra visiškai įmanoma.

Lizingo būdu galima gauti nuolaidų iš tiekėjo

Lizingo bendrovės yra verslo klientai, kurie iš tiekėjų perka įrangą ir techniką už reikšmingas sumas. Tiekėjai dažnai taiko nuolaidas lizingo bendrovėms. Ypač dažnai nuolaidas suteikiama automobilių lizingui. Kai kuriais atvejais nuolaidos dydis gali būti gana nemažas, o tai leidžia siūlyti lizingo programas su nuliniu įvertinimu (nukainotos automobilio kainos ir lizingo palūkanų suma lygi automobilio kainai salone, todėl galima kalbėti apie nulinį automobilio įvertinimą nuomininkui).

Lizingo bendrovės darbuotojų patirtis padeda spręsti įvairius su lizingo sandoriu susijusius organizacinius klausimus

Turėdami didelę patirtį, žinias ir verslo ryšius, lizingo bendrovės darbuotojai kontroliuoja ir sprendžia įvairius klausimus, susijusius su lizingo dalyko įsigijimu ir lizingo sandorio įgyvendinimu.

Tokie klausimai gali būti:

• tiekėjo patikimumo ir lizingo dalyko teisinio grynumo tikrinimas;
• lizingo būdu įsigytos įrangos pristatymo, montavimo, apmokėjimo sąlygų derinimas su tiekėju;
• įsigyto turto muitinės formalumų organizavimas (taip pat pasitelkiant patikimus muitinės tarpininkus);
• gauti palankius draudimo įkainius ir pagalbą įvykus draudžiamajam įvykiui;
• kiti bendravimo su rangovais, mokesčių institucijomis klausimai ir kt. dėl lizingo sandorio vykdymo.

Lizingo trūkumai

Be lizingo privalumų, yra ir tam tikrų trūkumų, į kuriuos taip pat būtina atsižvelgti renkantis finansavimo būdą.

Nuomininkas nėra išnuomoto turto savininkas

Nuomos sutarties galiojimo metu nuomininkas, nebūdamas išnuomoto turto savininkas, gali juo naudotis griežtai laikydamasis nuomos sutarties sąlygų. Bet kokie veiksmai, susiję su nuomojamu turtu (veiklos vietos keitimas, subnuoma ir pan.), turi būti suderinti su lizingo bendrove.

Pažeidus turto eksploatavimo sąlygas (taip pat ir kitas lizingo sutarties sąlygas), lizingo bendrovė turi teisę atšaukti lizingo objektą.

Taip pat lizingo gavėjas, gaudamas paskolą, negali pateikti lizingo dalyko kaip užstato.

Lizingo objektu galima apmokestinti lizingo bendrovės prievoles

Nuomotojas, būdamas išnuomoto turto savininkas, gali jį įkeisti pagal savo panaudos sutartis. Tuo pačiu metu paskolos gali būti gaunamos tiek sandoriui su šiuo nuomininku finansuoti, tiek kitiems tikslams (įskaitant finansavimo sandorius su kitais klientais).

Lizingo bendrovei iškilus finansinių problemų, kreditoriai gali pasitraukti ir kreiptis į teismą su pareiškimu dėl išnuomoto turto atėmimo. Nepaisant to, kad turtas bus apsunkintas lizingo sutartimi, o nuomininkas turės formalią teisę naudotis lizinguojamu turtu, tokios aplinkybės gali apsunkinti nuomojamo turto eksploataciją.

Sudarant lizingo sutartį būtina atkreipti dėmesį ne tik į lizingo sąlygas, bet ir į lizingo bendrovės stabilumą bei patikimumą.

Lizingo įmokos apmokestinamos PVM

Lizingo įmokos, skirtingai nei paskolos įmokos, yra apmokestinamos PVM pilnai. Ši aplinkybė nekelia problemų tuo atveju, kai nuomininkas yra PVM mokėtojas ir gali pateikti sumokėtą mokestį užskaitymui. Tačiau jei klientas yra atleistas nuo PVM (pvz., naudojasi supaprastinta apmokestinimo sistema (STS), yra fizinis asmuo ir pan.), PVM, sumokėtas kaip lizingo įmokų dalis, padidina lizingo sutarties išlaidas.

Yra lizingo bendrovių, kurios yra PVM nemokančios ir specializuojasi teikiant lizingą įmonėms pagal supaprastintą mokesčių sistemą, medicininės įrangos lizingu ir pan. Bet, deja, tokių įmonių skaičius bendrame nuomotojų skaičiuje yra itin mažas.

Kaip matyti iš to, kas išdėstyta aukščiau, lizingas, kaip investicijų finansavimo būdas, turi savo privalumų ir trūkumų, kurių svarba ir reikšmė kiekvienam sandoriui ir konkrečiam klientui gali būti skirtinga.