ส่วนสำคัญของบริษัทลีสซิ่งในรัสเซียมีต้นกำเนิดมาจากบริษัทในเครือของธนาคาร หลายบริษัทกลายเป็นบริษัทอิสระในเวลาต่อมา อย่างไรก็ตาม แม้จะได้มาซึ่งความเป็นอิสระอย่างเป็นทางการแล้ว บริษัทลีสซิ่งหลายแห่งก็ยังมีความผูกพันกับธนาคารอย่างแน่นหนา เนื่องจากพวกเขาต้องการทรัพยากรสินเชื่อจำนวนมาก เงินเหล่านี้ใช้เพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์ ซึ่งมอบให้กับผู้เช่า (ลูกค้า) ตามสัญญาเช่าการเงิน ตามกฎแล้ว เงินทุนของบริษัทไม่เพียงพอสำหรับการพัฒนาอย่างรวดเร็วของธุรกิจ ดังนั้นบริษัทลีสซิ่งจึงจัดอยู่ในประเภทลูกค้าของสถาบันสินเชื่อ

Dmitry Shabalin รองผู้อำนวยการทั่วไปของ Lokat Leasing Russia บอกกับ BO เกี่ยวกับรูปแบบความร่วมมือหลักสองรูปแบบระหว่างบริษัทลีสซิ่งและธนาคาร ประการแรกคือเมื่อธนาคารเป็นแหล่งเงินทุนหลักสำหรับบริษัทลีสซิ่ง สิ่งนี้เป็นจริงทั้งสำหรับบริษัทที่เป็นบริษัทย่อยของธนาคารและผู้ให้เช่าอิสระ รูปแบบที่สองของความร่วมมือคือการดึงดูดโดยองค์กรสินเชื่อของลูกค้าของบริษัทลีสซิ่ง รูปแบบการทำงานดังกล่าวเป็นเรื่องปกติสำหรับผู้เล่นในตลาดสัญญาเช่าการเงินซึ่งเป็น "บริษัทย่อย" ของธนาคาร Dmitry Shabalin กล่าวว่า "สำหรับบริษัทลีสซิ่ง "ธนาคาร" ทั้งหมด ส่วนแบ่งของลูกค้าที่ดึงดูดโดยสถาบันสินเชื่อมีอย่างน้อยครึ่งหนึ่งของพอร์ตการทำธุรกรรม

ธนาคารแม่สามารถให้บริการเพิ่มเติมแก่ผู้ให้เช่าได้ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับระดับความเป็นอิสระของบริษัทลีสซิ่งสาขาย่อย: การบริหารธุรกรรมปัจจุบัน การตรวจสอบผู้มีโอกาสเป็นลูกค้า การสนับสนุนทางกฎหมาย ในบางกรณี สถาบันสินเชื่อทำหน้าที่เป็นลูกค้า-ผู้เช่าของบริษัทลีสซิ่ง ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมการเช่าทางการเงินของรถยนต์และอุปกรณ์ไอทีของธนาคาร

จากสินเชื่อสู่ IPO

Dmitry Shabalin (Lokat Leasing Russia) กล่าวว่า "ในบรรดาตัวเลือกทั้งหมดที่ระบุไว้สำหรับความร่วมมือ การปล่อยกู้โดยตรงผ่านธนาคารย่อมมาก่อน" Dmitry Shabalin (Lokat Leasing Russia) กล่าว “อย่างไรก็ตาม ขนาดของมันถูกจำกัดโดยบรรทัดฐานของธนาคารแห่งรัสเซีย” ธนาคารอาจให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ได้หนึ่งรายไม่เกินร้อยละ 25 ของทุนของสถาบันสินเชื่อ เมื่อวงเงินนี้หมดลง ธนาคารและบริษัทลีสซิ่งจะต้องคิดค้นวิธีการจัดหาเงินในรูปแบบอื่น ทางออกอาจเป็นได้ทั้งการแยกธุรกิจลิสซิ่งย่อย การสร้างกลุ่มบริษัทลีสซิ่งย่อยทั้งกลุ่ม หรือการจัดองค์กรการให้กู้ยืมร่วมหรือการออกหลักทรัพย์ มีวิธีอื่นๆ ที่นายธนาคารจะหาเงินให้ผู้ให้เช่าได้ เช่น การเข้าสู่ตลาดหุ้น การเข้าร่วมในการเตรียมแผนการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ การจัดตั้ง IPO ตามที่ผู้เชี่ยวชาญของบริษัทลีสซิ่ง Center-Capital ซึ่งมักจะเป็น บริษัท ลีสซิ่งทั่วไปนั้นธนาคารทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงินและผู้ช่วยที่ขาดไม่ได้ในการจัดแหล่งเงินทุนจากตะวันตกและเตรียม CLN (Credit Linked Notes, Eurobonds-credit note) - หมายเหตุ "บีโอ")

ตามที่ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของ VKM-Leasing Denis Makhov โปรแกรมการเรียกเก็บเงินและปัญหาพันธบัตรมีความเกี่ยวข้องมากที่สุดสำหรับ บริษัท อิสระหรือที่เติบโตอย่างรวดเร็วซึ่งไม่มีสถาบันการเงินอยู่เบื้องหลังหรือไม่ได้รับการสนับสนุนที่แข็งแกร่งจากผู้ผลิต ตัวอย่างเช่นหากในระยะเริ่มต้นของการพัฒนา บริษัท "VKM-Leasing" ใช้การสนับสนุนของ บริษัท "Ruzkhimmash" อย่างแข็งขันตอนนี้เพื่อรักษาจังหวะการพัฒนาที่มีอยู่ผู้ให้เช่าจะต้องเข้าสู่ตลาดหุ้น

สินเชื่อเพื่อเช่าซื้อ - หลักฐานของความอ่อนแอหรือความน่าเชื่อถือ?

บรรดาผู้นำของบริษัทลีสซิ่งต่างเห็นพ้องกันว่าการกู้ยืมเงินจากธนาคารยังคงเป็นวิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดวิธีหนึ่งในการระดมทุน แต่ไม่เห็นด้วยกับการประเมินของบริษัทที่ใช้เงินกู้เป็นหลัก Pavel Korzhavin ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของ Globus-Leasing กล่าวว่า “บริษัทการตลาดใดๆ ส่วนใหญ่ใช้เงินกู้ธนาคารเพื่อเป็นเงินทุนสำหรับโครงการลีสซิ่งที่กำลังดำเนินการอยู่ Denis Makhov (VKM-Leasing) เชื่อว่าเงินกู้จากธนาคารเป็นวิธีดึงดูดเงินทุนสำหรับบริษัทลีสซิ่งแบบดั้งเดิมเพื่อให้การสนับสนุนทางการเงินสำหรับการทำธุรกรรม “เงินกู้หรือการใช้วงเงินสินเชื่อเป็นองค์ประกอบวิวัฒนาการในการพัฒนาบริษัทลีสซิ่ง” ผู้เชี่ยวชาญอธิบาย เมื่อบริษัทเลือกวงเงินที่กำหนดโดยธนาคารพันธมิตรอย่างเต็มที่ บริษัทจะหยุดเติบโต ซึ่งมักจะไม่เกิดขึ้น หรือแสวงหาเงินทุนในรูปแบบอื่น นี่เป็นขั้นตอนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้เนื่องจากจำเป็นต้องแทนที่เงินกู้ที่ดึงดูดด้วยบางสิ่งบางอย่างและปล่อยวงเงินธนาคารที่กำหนดไว้ เพื่อให้สามารถพัฒนาได้ บริษัทลีสซิ่งจำเป็นต้องใช้เครื่องมือทางการเงินอย่างเต็มรูปแบบเพื่อระดมทุนที่ยืมมา (ตั๋วเงิน พันธบัตร การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ การเสนอขายหุ้น)

ผู้เชี่ยวชาญยังแตกต่างกันในการประเมินส่วนแบ่งของสินเชื่อธนาคารในมวลรวมของสินเชื่อจากบริษัทลีสซิ่ง แต่ส่วนใหญ่เห็นด้วยว่าตัวเลขนี้ไม่ได้ลดลงต่ำกว่า 60% Alexander Ryabchinsky ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของ Scania Leasing ระบุว่าขณะนี้เงินกู้จากธนาคารเป็นแหล่งเงินทุนหลักสำหรับบริษัทลีสซิ่งในรัสเซีย และคิดเป็นสัดส่วนสูงถึง 90% ของจำนวนเงินที่ยืมทั้งหมด แน่นอน มีข้อยกเว้น ผู้เชี่ยวชาญตั้งข้อสังเกต สำหรับบางบริษัท ซึ่งมักจะเกี่ยวข้องกับหน่วยงานของรัฐ สัดส่วนการจัดหาเงินทุนที่มีนัยสำคัญอาจเป็นทุนจดทะเบียนหรือเงินกู้ผูกมัด

Vladimir Panibratets ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของ Stone-XXI ถูกจำกัดมากขึ้นในการประเมินของเขา เขาเชื่อว่าส่วนแบ่งของเงินกู้ประมาณ 80% ของปริมาณเงินกู้ทั้งหมดของบริษัทลีสซิ่ง และ Dmitry Shabalin (Lokat Leasing Russia) พูดถึงสัดส่วนเงินกู้ที่น้อยกว่า - 60% ของขนาดของแหล่งที่มาของการก่อตัวของหนี้สินของ บริษัท ลีสซิ่ง อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญตั้งข้อสังเกตว่าแหล่งเงินอื่นๆ (เงินทดรองของผู้เช่า เงินกู้เชิงพาณิชย์ของซัพพลายเออร์ เงินทุนของผู้ให้เช่า) มีบทบาทน้อยกว่ามาก

สถิติการกล่าวถึงคำว่า "ลีสซิ่ง"

ในสื่อสิ่งพิมพ์ของรัสเซียในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา

เงินกู้ที่เป็นที่นิยมและไม่พร้อมใช้งาน

ในตลาดลีสซิ่งมักกล่าวกันว่ามีทางเลือกมากมายในการกู้ยืมจากธนาคาร - พันธบัตรหรือการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของภาระผูกพันของลูกค้า แต่ผู้ให้เช่าจำนวนมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งบริษัทขนาดเล็ก ยังคงไม่สามารถเชี่ยวชาญวิธีการจัดหาเงินทุนดังกล่าวได้ การจัดอันดับเครดิตของลูกค้าบางคนไม่สูงพอ บางคนไม่สามารถหาผู้เชี่ยวชาญเพื่อทำข้อตกลงได้ ดังนั้นเงินกู้จากธนาคารจึงยังคงอยู่แม้ว่าจะไม่ถูกที่สุด (โดยเฉลี่ยแล้วเงินกู้จะออกที่ 14%) แต่เป็นวิธีที่ได้รับการพิสูจน์แล้วและราคาไม่แพงในการหาเงิน

ผู้เชี่ยวชาญของ Center-Capital กล่าวว่าสถานการณ์ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลง และสินเชื่อจะยังคงได้รับความนิยมในอนาคตอันใกล้นี้ อันที่จริง แม้ว่าการออกพันธบัตรฉบับเดียวกันจะยังห่างไกลจากวิธีการใหม่ในการหาเงิน แต่จำนวนบริษัทลีสซิ่งที่ออกหลักทรัพย์ดังกล่าวกลับมีจำนวนน้อยมากในทุกวันนี้ Dmitry Shabalin (Lokat Leasing Russia) ยังเชื่อว่าจะไม่มีการลดลงอย่างมีนัยสำคัญในสินเชื่อธนาคารที่มอบให้กับบริษัทลีสซิ่ง ประการแรก ไม่มีอะไรมาทดแทนได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของการเติบโตอย่างต่อเนื่องของตลาดลีสซิ่ง และสำหรับบริษัทลีสซิ่ง วิธีนี้เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการระดมทุนที่ยืมมา ประการที่สอง ธนาคารรัสเซียหลายแห่งในปัจจุบันมีปัญหาจริงในการวางเงินฟรี และธุรกิจลีสซิ่งเป็นตัวเลือกที่น่าเชื่อถือสำหรับการลงทุน

อย่างไรก็ตาม สินเชื่อธนาคารให้กับบริษัทลีสซิ่งนั้นไม่ใช่เรื่องง่ายเสมอไป แน่นอน วิธีที่ง่ายที่สุดในการรับเงินกู้คือการให้บริษัทลีสซิ่งที่เป็นเชลย แต่ถ้าผู้ให้เช่าอิสระนำไปใช้กับธนาคาร กระบวนการในการได้รับเงินกู้จะซับซ้อนมากขึ้น ไม่ใช่ทุกองค์กรสินเชื่อประเมินบริษัทลีสซิ่งอย่างเพียงพอเมื่อพวกเขาพยายามผูกสัญญาทางการเงินกับการผลิตบางประเภท ดังนั้นจำนวนธนาคารที่ยินดีให้กู้ยืมเพื่อดำเนินการตามสัญญาเช่าการเงินจึงมีจำกัด เช่นเดียวกับปริมาณเงินกู้ที่บริษัทลีสซิ่งสามารถดึงดูดได้ นี่เป็นเพราะข้อ จำกัด ของธนาคารเท่านั้น แต่ยังรวมถึงข้อกำหนดด้านอาณาเขตด้วย ตัวอย่างเช่น สถาบันสินเชื่อหลายแห่งปฏิเสธที่จะออกเงินกู้หากผู้ให้เช่าหรือลูกค้าอยู่ในภูมิภาคอื่น

"ความตั้งใจ" ของนายธนาคารมีคำอธิบาย Denis Makhov (VKM-Leasing) กล่าวว่า "การดำเนินการด้านกฎระเบียบที่ควบคุมการทำงานของธนาคารไม่ได้ถูกปรับให้เข้ากับเงื่อนไขของกิจกรรมการเช่าซื้ออย่างเต็มที่ “โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์ซึ่งใช้ในการให้กู้ยืมแก่ผู้ประกอบการอุตสาหกรรม ไม่สามารถใช้สำหรับบริษัทลีสซิ่งได้” ดังนั้นแม้ว่าข้อเท็จจริงที่ว่าผู้ให้เช่าจะแสดงผลการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น แต่ธนาคารที่อาศัยกฎระเบียบก็วางบริษัทไว้ในหมวดหมู่ของลูกค้าที่มีความเสี่ยงและเป็นลูกค้าระดับล่าง โดยมีผลที่ตามมาทั้งหมด (การเพิ่มอัตรา การลดเงื่อนไขทางการเงิน)

แม้ว่าเราจะไม่คำนึงถึงความไม่สมบูรณ์ของกรอบการกำกับดูแล แต่ก็ยังค่อนข้างยากสำหรับธนาคารที่จะตัดสินใจในการออกเงินกู้ให้กับผู้ให้เช่า "จากภายนอก" ในกรณีที่ผิดนัดเงินกู้ จะสามารถจัดการกับบริษัทย่อยได้ง่าย และองค์กรบุคคลที่สามสามารถประพฤติตนอย่างไม่แน่นอนได้อย่างสมบูรณ์ เช่นเดียวกับลูกค้า ภายใต้สัญญาที่ให้เงินกู้ “ปัญหาหลักในการให้กู้ยืมแก่ผู้ให้เช่าคือระดับความเสี่ยงด้านเครดิต” Dmitry Shabalin (Lokat Leasing Russia) กล่าว ท้ายที่สุดแล้ว บริษัทลีสซิ่งไม่ได้สร้างรายได้เพียงพอที่จะชำระคืนเงินกู้ธนาคารด้วยตัวเอง ซึ่งผู้เช่าเป็นผู้ดำเนินการ ดังนั้น โดยการให้เงินกู้แก่บริษัทลีสซิ่ง ธนาคารไม่เพียงแค่ถือว่าความเสี่ยงด้านเครดิตของผู้ยืม-ผู้ให้เช่าเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความเสี่ยงของผู้ใช้เงินทุน - ผู้เช่าด้วย “เมื่อทำธุรกรรมการเช่ารายย่อย การวิเคราะห์โดยธนาคารของผู้เช่าจะไม่มีประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ ซึ่งจะช่วยลดความเป็นไปได้ในการจัดหาเงินทุนสำหรับธุรกรรมดังกล่าว” Vladimir Panibratets (Stone-XXI) กล่าว “นอกจากนี้ บางครั้งองค์กรสินเชื่อต้องการการค้ำประกันจากผู้เช่า ซึ่งฝ่ายหลังไม่เต็มใจที่จะทำ” อย่างไรก็ตาม วิธีการที่ชาญฉลาดของนายธนาคารกำลังบังเกิดผล “จนถึงตอนนี้ ส่วนแบ่งของหนี้เสียในภาคลีสซิ่งของรัสเซียนั้นน้อยกว่าส่วนแบ่งของสินเชื่อธนาคารที่มีปัญหาในภาคอื่นๆ มาก” Dmitry Shabalin กล่าว

อุปสรรคสำคัญอีกประการหนึ่งในการให้สินเชื่อแก่ผู้ให้เช่าที่เป็นบุคคลที่สามสำหรับธนาคาร ตามที่ Tatiana Shulga-Morskaya รองผู้อำนวยการทั่วไปของ Expo-Leasing กล่าวคือการไม่โปร่งใสของผู้เช่า สิ่งนี้นำไปสู่ความจริงที่ว่าธนาคารพิจารณาและประเมินโครงการที่มีการขอสินเชื่อเป็นเวลานาน และบังคับให้ทั้งผู้ให้เช่าและผู้เช่าต้องจัดเตรียมเอกสารจำนวนมาก แต่ Alexander Ryabchinsky (Scania Leasing) มั่นใจว่าปัญหาหลักคือขนาดและชื่อบริษัทลีสซิ่ง ยิ่งบริษัทใหญ่และมีชื่อเสียงมากเท่าไหร่ เงื่อนไขที่ธนาคารสามารถเสนอได้ก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น แต่บริษัทขนาดเล็กจะต้องทำงานหนักเพื่อพิสูจน์ความน่าเชื่อถือของตนต่อธนาคาร นอกจากนี้ ตามคำกล่าวของ Aleksey Smirnov ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของบริษัท Karkade leasing บริษัทลีสซิ่งที่ไม่ใช่สมาชิกของกลุ่มธนาคารและอุตสาหกรรม เมื่อดึงดูดทรัพยากรทางการเงินผ่านธนาคาร ต้องเผชิญกับการปรากฏตัวของบริษัทคู่แข่งในโครงสร้าง ซึ่งบางครั้งก็จริงจัง ทำให้สถานการณ์ซับซ้อนขึ้น

แบบฝึกหัดสำหรับวาณิชธนกิจ

บริษัท ลีสซิ่งที่เชี่ยวชาญในการเช่าทรัพย์สินทางการเงินตามกฎแล้วไม่มีผู้เชี่ยวชาญในพนักงานที่สามารถจัดการออกพันธบัตรในประเทศหรือ Eurobonds ได้ ในกรณีนี้ บริษัทลีสซิ่งมักใช้ความช่วยเหลือจากนายธนาคาร ธนาคารเองก็สามารถคิดริเริ่มได้ ยิ่งไปกว่านั้น หากผู้ให้เช่ามีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับธนาคาร เขตข้อมูลสำหรับกิจกรรมก็จะขยายตัว ตัวอย่างเช่นบนพื้นฐานของความร่วมมือระหว่างธนาคารเพื่อการลงทุน "KIT Finance" และ บริษัท ลีสซิ่งในเครือ "Magistral Finance" รวมถึง บริษัท "Investment Partner" และ "United Investors" การทำธุรกรรมครั้งแรกได้ดำเนินการเพื่อรักษาความปลอดภัยภาระผูกพันการเช่า . อนุญาตให้ผู้ให้เช่าได้รับเงินจำนวนมาก - 12.57 พันล้านรูเบิลในแง่ดี (ที่ 7.875% ต่อปี) ประเด็นหลักของโครงการนี้คือการรวบรวมภาระผูกพัน (แพ็คเกจ) ไว้ในกลุ่มเดียวภายใต้สัญญาเช่าของ Russian Railways จากนั้นขายต่อให้กับ บริษัท วัตถุประสงค์พิเศษในต่างประเทศ - Red Arrow International Leasing PLC ซึ่งจะทำหน้าที่เป็นผู้ออกพันธบัตร

Konstantin Yakovlev ผู้อำนวยการทั่วไปของ Magistral Finance บริษัทลีสซิ่งกล่าวว่าข้อตกลงนี้มีโครงสร้างที่ซับซ้อน เช่นเดียวกับกระบวนการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ใด ๆ ซึ่งในตัวเองค่อนข้างยากและมีราคาแพง ท้ายที่สุดแล้วลิงก์จำนวนมากมีส่วนเกี่ยวข้อง: ผู้ริเริ่ม, ตัวแทนบริการหลักและสำรอง, ผู้จัดการการจัดจำหน่าย, ผู้จัดการเงินสด, ที่ปรึกษากฎหมาย, ตัวแทนชำระเงิน, หน่วยงานจัดอันดับ ไม่น่าเป็นไปได้ที่ Magistral Finance จะสามารถจัดระเบียบปัญหาหลักทรัพย์โดยไม่ได้รับการสนับสนุนจากธนาคารเพื่อการลงทุนของผู้ปกครอง เป็นที่น่าสนใจว่าในตอนแรกสถาบันสินเชื่อเองถือว่าการเช่าเป็นทางเลือกสำหรับการจัดหาเงินทุนเชิงโครงสร้าง ตามที่ Maksim Tsyganov กรรมการผู้จัดการของ KIT Finance Bank ได้กล่าวไว้ว่า สิ่งสำคัญสำหรับองค์กรของเขาในการหากลุ่มตลาดใหม่ที่เขาสามารถนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างเป็นวาณิชธนกิจได้ กล่าวคือ ไม่เพียงแต่สนับสนุนบริษัทลีสซิ่งในเครือด้วยการอัดฉีดของตัวเองเท่านั้น แต่ยังช่วยให้ได้รับเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อการพัฒนาในราคาต่ำและยาวนานอีกด้วย สำหรับสิ่งนี้ โครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของภาระผูกพันในการเช่าซื้อเพิ่งเข้าใกล้

เส้นทางสู่อนาคตที่สดใส

ขณะนี้มีบริษัทอิสระในตลาดสัญญาเช่าการเงินของรัสเซียมากกว่าผู้ให้เช่า "ธนาคาร" อย่างไรก็ตาม ข้อเท็จจริงนี้ไม่ได้ขัดขวางการเสริมสร้างและพัฒนาความร่วมมือระหว่างบริษัทลีสซิ่งกับนายธนาคาร Center-Capital เชื่อว่าเมื่อเวลาผ่านไป ความสนใจของธนาคารในบริษัทลีสซิ่งในฐานะลูกค้าจะเพิ่มขึ้น ท้ายที่สุดแล้ว ผู้เล่นในตลาดสัญญาเช่าการเงินคือลูกค้ารายใหญ่และผู้กู้ และตามกฎแล้วผู้ให้เช่ามาที่สถาบันสินเชื่อไม่ใช่มือเปล่า แต่กับลูกค้าของเขาซึ่งในอนาคตอาจเริ่มทำงานกับธนาคารเอง

Pavel Korzhavin (Globus-Leasing) คาดการณ์ว่าในอนาคตจะมีการลดความซับซ้อนของขั้นตอนการให้กู้ยืมสำหรับบริษัทลีสซิ่ง ในขณะเดียวกันก็จะพัฒนาแนวทางการให้คะแนน นอกจากนี้ ธนาคารจะมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันมากขึ้นในการออกตราสารหนี้ของบริษัทลีสซิ่ง

Tatyana Shulga-Morskaya (Expo-Leasing) เชื่อว่าบริษัทลีสซิ่งจะจัดระเบียบโครงการที่ซับซ้อนมากขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งจำเป็นต้องมีปฏิสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับธนาคารผู้ให้ยืมและการทำงานร่วมกันในการจัดหาเงินทุน ผู้ให้เช่าที่ทำงานกับสถาบันการเงินเพียงแห่งเดียวในปัจจุบันจะขยายรายชื่อธนาคารพันธมิตรเมื่อธุรกิจเติบโตขึ้น ซึ่งจะเพิ่มการแข่งขันระหว่างสถาบันสินเชื่อสำหรับโครงการลิสซิ่งที่น่าสนใจ

สำหรับเครื่องมือการให้กู้ยืมทางเลือกเพื่อดึงดูดการเงิน ผู้เชี่ยวชาญที่สัมภาษณ์โดย "BO" ก็มีความเห็นเป็นเอกฉันท์เช่นกัน พวกเขาเชื่อว่าผู้ให้เช่าจำนวนมากขึ้นจะหันไปขอความช่วยเหลือจากธนาคารในการวางตั๋วเงินและพันธบัตร และความสนใจของบริษัทลีสซิ่งในทิศทางใหม่และมีแนวโน้มสำหรับพวกเขา - การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์และการเข้าสู่ตลาดผ่านการเสนอขายหุ้นจะเพิ่มขึ้น อย่างมีนัยสำคัญ

พันธมิตร

ความยากลำบากที่ขวางทางความร่วมมือระหว่างบริษัทลีสซิ่งและองค์กรสินเชื่อ:

• เงื่อนไขเงินกู้ระยะสั้น
• ข้อ จำกัด เกี่ยวกับวงเงินสินเชื่อต่อผู้กู้
• ข้อกำหนดในการโอนเงินหมุนเวียนไปยังธนาคารการจัดหาเงินทุน
• ข้อกำหนดในการค้นหาเรื่องลีสซิ่งในภูมิภาคเดียวกับธนาคาร
• ให้การรักษาความปลอดภัยเพิ่มเติมในเรื่องของการเช่า รวมถึงการค้ำประกันของผู้เช่า;
• ความจำเป็นในการวิเคราะห์โดยธนาคารของผู้เช่า
• ข้อกำหนดสำหรับการซิงโครไนซ์กำหนดการชำระเงินค่าเช่าและกำหนดชำระคืนเงินกู้
• เงื่อนไขระยะยาวสำหรับการได้รับเงินกู้เพื่อการลงทุน การจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการ และการชำระคืนต้นทุนการลงทุน
• ข้อจำกัดการให้กู้ยืมระยะสั้นเพื่อเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียน

การประเมินฐานะการเงินของผู้กู้ - บริษัท ลีสซิ่ง (Shatalova E.P. )

วันที่จัดวางบทความ: 12/17/2014

ปัจจุบัน ลีสซิ่งมีการพัฒนาในระดับสูงในตลาดภายในประเทศ และกลายเป็นภาคธุรกิจอิสระ บริษัทหลายแห่ง รวมถึงบริษัทขนาดใหญ่ ประสบความสำเร็จในการดำเนินงานด้านบริการสินเชื่อทางการเงิน บริษัทลีสซิ่งได้รับการจัดอันดับ: โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทตลาดลีสซิ่งของรัสเซียได้รับการประเมินโดยหน่วยงานจัดอันดับ Expert RA จะคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรมของผู้กู้ที่มีธุรกิจให้บริการเช่าการเงิน (ลีสซิ่ง) ได้อย่างไร? บทความนี้เสนอวิธีการประเมินระดับฐานะการเงินของบริษัทลีสซิ่ง

ลักษณะเฉพาะของกิจกรรมของบริษัทลีสซิ่งเกี่ยวข้องกับการดึงดูดเงินทุนระยะกลางและระยะยาว สิ่งนี้สร้างข้อกำหนดเบื้องต้นที่ชัดเจนสำหรับความสนใจในการใช้เงินกู้ธนาคาร ซึ่งเกี่ยวข้องกับการที่บริษัทลีสซิ่งกลายเป็นผู้กู้ธนาคารที่ภักดี
ตามกฎแล้ว เงื่อนไขการให้สินเชื่อแก่บริษัทลีสซิ่งมีตั้งแต่สามถึงห้าปี และกำหนดการชำระคืนเงินกู้ยืมบางส่วนสอดคล้องกับพารามิเตอร์ที่คล้ายกันของสัญญาเช่าที่สรุปไว้ระหว่างผู้ยืมและผู้เช่า
เป็นหลักประกันเงินกู้ ธนาคารเจ้าหนี้มักจะจัดให้มีวัตถุการเช่าเป็นหลักประกัน เช่นเดียวกับสิทธิที่จะเรียกร้องจากผู้เช่าภายใต้สัญญาเช่า
แหล่งที่มาของการชำระหนี้เงินต้นและดอกเบี้ยค้างรับของเงินให้สินเชื่อคือเงินที่ได้รับจากผู้เช่าตามกำหนดการชำระเงินแบบเช่าซื้อ
ช่วงของธุรกรรมการเช่าซื้อกว้างมากและขยายไปถึง:
- อุปกรณ์การผลิตและเครื่องจักร
- เครื่องจักรและอุปกรณ์บำรุงรักษาถนน
- อุปกรณ์ก่อสร้างถนน
- รถยนต์และรถบรรทุก
- อุปกรณ์นำทางทางอากาศและสนามบิน
- อุปกรณ์การบิน
- เรือเดินทะเลและแม่น้ำประเภทต่าง ๆ อุปกรณ์ท่าเรือ
- อุปกรณ์วัตถุประสงค์พิเศษ
- ระบบรักษาความปลอดภัยแบบบูรณาการ
- ตู้คอนเทนเนอร์สำหรับขนส่งสินค้า
บริษัทลีสซิ่งขนาดใหญ่สามารถดำเนินโครงการที่ซับซ้อนได้ รวมถึงโครงการที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการสร้างทรัพย์สินที่เช่ามายาวนาน ตามกฎแล้ว ในกรณีเช่นนี้ พวกเขาให้ความร่วมมืออย่างแข็งขันกับหน่วยงานของรัฐ หน่วยงานและหน่วยงาน องค์กรของรัฐ การสนับสนุนจากรัฐทำให้บริษัทลีสซิ่งขนาดใหญ่สามารถพัฒนาโปรแกรมที่เกี่ยวข้อง ควบคู่ไปกับความคิดริเริ่มของรัฐบาล และมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศ
ผู้เช่าเป็นองค์กรจากภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจ:
- สถานประกอบการผลิต
- วิสาหกิจท้องถิ่นและระดับภูมิภาคของภาคถนน
- สนามบินภูมิภาคและสหพันธรัฐ สายการบินในภูมิภาค ฯลฯ
- บริษัทขนส่ง.
บริษัทลีสซิ่งนำเสนอเครื่องจักรและอุปกรณ์ที่ทันสมัยทั้งในประเทศและนำเข้าจากผู้ผลิตชั้นนำ การเป็นพันธมิตรกับธนาคารทำให้บริษัทลีสซิ่งสามารถเสนอเงื่อนไขเงินกู้ที่ยืดหยุ่นที่สุดและให้การค้ำประกันแก่ลูกค้าได้
ในเวลาเดียวกัน ควรพิจารณาข้อมูลเฉพาะของธุรกิจลีสซิ่งเมื่อทำการวิเคราะห์สินเชื่อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อประเมินระดับสถานะทางการเงินของบริษัทลีสซิ่ง

การเปลี่ยนแปลงงบการเงินของบริษัทลีสซิ่ง

คุณลักษณะที่สำคัญที่สุดของแนวทางวิธีการที่เสนอในการประเมินสถานะทางการเงินของผู้กู้ - บริษัทลีสซิ่งคือ นักวิเคราะห์สินเชื่อที่ใช้วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินที่ได้มาตรฐานเป็นพื้นฐาน จะต้องเปลี่ยนแปลงการรายงานของบริษัทลีสซิ่งก่อน วัตถุประสงค์ของการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเป็นการสะท้อนรายการงบดุลที่แม่นยำยิ่งขึ้นตามเนื้อหาทางเศรษฐกิจ
วิธีการที่เป็นมาตรฐานสำหรับการประเมินระดับสถานะทางการเงินของผู้กู้เกี่ยวข้องกับการใช้ระบบอัตราส่วนทางการเงินซึ่งประกอบด้วยตัวชี้วัดห้ากลุ่ม:
- สัมประสิทธิ์การก่อหนี้ทางการเงิน (แสดงอัตราส่วนของทุนของตัวเองและทุนที่ยืมมา);
- อัตราส่วนการหมุนเวียน (อนุญาตให้ประเมินความเข้มของวัฏจักรธุรกิจ)
- อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร (แสดงประสิทธิภาพของส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนที่ยืมมา);
- อัตราส่วนสภาพคล่อง (แสดงความสามารถในการชำระหนี้ของตน);
- คุณภาพของการชำระหนี้ (กำหนดเป็นอัตราส่วนของเงินที่ได้จากการขายต่อหนี้ต่อธนาคารและผู้ให้กู้ในภาระผูกพันระยะสั้นและระยะยาว)
หลังจากคำนวณมูลค่าอัตราส่วนทางการเงินเพื่อกำหนดระดับความเสี่ยงทางการเงินสำหรับแต่ละตัวบ่งชี้ (กลุ่มอัตราส่วนทางการเงิน) จะคำนวณเปอร์เซ็นต์ของจำนวนคะแนนที่ทำคะแนนโดยคำนึงถึงค่าสัมประสิทธิ์น้ำหนักที่สัมพันธ์กับค่าสูงสุดที่เป็นไปได้ ซึ่งสามารถวางบนมาตราส่วนการประเมินในรูปแบบของตารางการกระจายของเปอร์เซ็นต์ที่ระบุ (ตารางที่ 1)

ตารางที่ 1

ระดับความเสี่ยงทางการเงิน

การเปลี่ยนแปลงงบการเงินสำหรับบริษัทลีสซิ่งควรคำนึงถึงประเด็นสำคัญดังต่อไปนี้ ทรัพย์สินที่เช่าถือเป็นองค์ประกอบหนึ่งของโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทลีสซิ่ง ทั้งนี้ เพื่อประเมินระดับฐานะการเงินของผู้กู้ ธนาคารได้โอนจำนวนเงินลงทุนในทรัพย์สินที่โอนภายใต้สัญญาเช่าการเงินจากส่วน "การลงทุนที่ทำกำไรในสินทรัพย์ที่มีตัวตน" ของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (ส่วนที่ 1 ของ งบดุล) ไปที่ส่วน "การลงทุนทางการเงิน (ยกเว้นรายการเทียบเท่าเงินสด) "สินทรัพย์หมุนเวียน (ส่วนที่ II ของงบดุล)
สินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทลีสซิ่งส่วนใหญ่แสดงโดยรายการต่อไปนี้:
- ลูกหนี้ (หนี้ของผู้เช่า - ผู้ถือยอดคงเหลือของรายการที่เช่า, หนี้ของผู้ซื้อ, เงินทดรองจ่ายให้กับซัพพลายเออร์, การคำนวณภาษีและค่าธรรมเนียม);
- เงินฝากในสถาบันสินเชื่อ
- เงินสด (ยอดคงเหลือในบัญชีการชำระบัญชีในธนาคาร)
- สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น (VAT สำหรับเงินทดรองที่ได้รับ, ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี (เบี้ยประกัน))
หนี้สินของบริษัทลีสซิ่งมีรายการหลักดังต่อไปนี้:
1) เงินทุนของตัวเอง: ทุนจดทะเบียน กำไรสะสม ทุนสำรอง รายได้รอการตัดบัญชีภายใต้สัญญาเช่าซื้อ ส่วนแบ่งของทุนของตัวเองในโครงสร้างของแหล่งเงินทุนอยู่ที่ประมาณ 30% ของงบดุล (ระดับความเป็นอิสระถูกประเมินว่าสูง);
2) หนี้สินของบริษัทลีสซิ่ง (คิดเป็นประมาณ 70% ของยอดรวมในงบดุล):
- เงินกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้น
- หนี้สินระยะยาวอื่นๆ: เงินทดรองที่ได้รับภายใต้สัญญาเช่า ค่าเบี้ยประกันที่ค้างชำระ หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี (VAT)
- เจ้าหนี้การค้ารวมทั้งเงินทดรองของผู้ซื้อ เงินทดรองที่ได้รับภายใต้สัญญาเช่าซื้อ เบี้ยประกัน ภาษีและค่าธรรมเนียม
สัญญาณบวกบ่งชี้ความสำเร็จของธุรกิจบริษัทลีสซิ่งมีดังนี้
1. มูลค่าทรัพย์สินสุทธิเพิ่มขึ้น
2. ผู้กู้ไม่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (ในกรณีนี้จำเป็นต้องคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของกิจกรรมของผู้ให้เช่าคือข้อเท็จจริงที่ว่าการลงทุนที่ทำกำไรในสินทรัพย์วัสดุ - รายการที่เช่า - ถือว่าไม่ถูกต้องในการตรึง สินทรัพย์เนื่องจากเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาเช่า (สัญญาเงินกู้ที่เกี่ยวข้อง ) วัตถุของการเช่าจะถูกไถ่ถอนโดยผู้เช่า (คิดค่าเสื่อมราคา))
3. ผู้กู้ขึ้นอยู่กับแหล่งเงินทุนภายนอกในระดับปานกลางและกิจกรรมทางการเงินด้วยเงินทุนของตัวเองประมาณ 30% เช่นเดียวกับการกู้ยืมเงินระยะยาวและระยะสั้นจากธนาคาร
4. รักษาสภาพคล่องของผู้กู้องค์กรมีศักยภาพที่จะชำระหนี้ของตนในเวลาที่เหมาะสมผ่านการขาย (การหมุนเวียน) ของสินทรัพย์
5. ผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมของผู้กู้คือกำไร
6. ผู้กู้มีภาระหนี้ที่เหมาะสม ในแง่ของเงื่อนไขและปริมาณ เงินกู้ยืมจากธนาคารภายใต้กรอบของโครงการสินเชื่อแต่ละโครงการได้รับการตกลง (สอดคล้อง) โดยมีพารามิเตอร์ที่คล้ายกัน (เงื่อนไขและจำนวนเงิน) ของสัญญาเช่าซื้อ
7. ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนสินทรัพย์ของผู้กู้สอดคล้องกับระยะเวลาคืนทุนของโครงการลีสซิ่ง

ตัวอย่าง. ฐานะการเงินของผู้กู้-บริษัทลีสซิ่ง

ตารางที่ 2

คำอธิบาย	ชื่อของตัวบ่งชี้
	I. สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
	สินทรัพย์ไม่มีตัวตน
	ผลการวิจัยและพัฒนา
	สินทรัพย์การค้นหาที่ไม่มีตัวตน
	สินทรัพย์สำรวจที่จับต้องได้
	สินทรัพย์ถาวร
	การลงทุนที่มีกำไรในมูลค่าวัสดุ
	การลงทุนทางการเงิน
	สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
	สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น
	รวมทั้ง:
	เงินทดรองจ่ายให้แก่ผู้จัดหาทรัพย์สินที่มุ่งหมายสำหรับการเช่า ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม
	รวมสำหรับส่วน I
	ครั้งที่สอง สินทรัพย์หมุนเวียน
	รวมทั้ง:
	ภาษีมูลค่าเพิ่มจากของมีค่าที่ได้มา
	รวมทั้ง:
	ภาษีมูลค่าเพิ่มล่วงหน้าที่ออกให้แก่ซัพพลายเออร์ของทรัพย์สินที่ตั้งใจจะให้เช่า
	ลูกหนี้การค้า
	รวมทั้ง:
	ในระยะยาว ได้แก่
	ระยะสั้น ได้แก่
	หนี้ของผู้ซื้อ
	ผู้ซื้อ - ผู้เช่า - ผู้ถือยอดคงเหลือในเรื่องสัญญาเช่า (จำนวนเงินที่ต้องจ่ายค่าเช่าและไถ่ถอนที่จะเกิดขึ้น)
	ก้าวหน้าไปสู่ซัพพลายเออร์
	การลงทุนทางการเงิน (ไม่รวมรายการเทียบเท่าเงินสด)
	รวมทั้ง:
	สินเชื่อที่ออกให้
	การจัดการทรัสต์ในทรัพย์สิน
	เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด
	รวมทั้ง:
	บัญชีการชำระบัญชี
	เงินฝากในสถาบันสินเชื่อ
	การจัดการทรัสต์ในทรัพย์สิน
	สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น
	รวมทั้ง:
	หนี้ระยะยาว ได้แก่ :
	ภาษีมูลค่าเพิ่มของเงินทดรองรับที่หักได้ไม่เกิน 12 เดือนหลังจากวันที่รายงาน
	ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีจะตัดออกไม่เกิน 12 เดือนหลังจากวันที่รายงาน
	หนี้ระยะสั้น ได้แก่
	ภาษีมูลค่าเพิ่มของเงินทดรองที่ได้รับอาจมีการหักกลบลบลบลบหนี้กันภายใน 12 เดือนหลังจากวันที่ในรายงาน
	ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีภายใน 12 เดือนหลังจากวันที่ในรายงาน
	รวมสำหรับส่วน II
	สาม. ทุนและทุนสำรอง
	ทุนจดทะเบียน (ทุนจดทะเบียน, ทุนจดทะเบียน, ผลงานของสหาย)
	หุ้นของตัวเองซื้อคืนจากผู้ถือหุ้น
	การตีราคาสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
	ทุนเพิ่มเติม (ไม่มีการตีราคาใหม่)
	ทุนสำรอง
	กำไรสะสม (ขาดทุนที่ไม่เปิดเผย)
	รวมทั้ง:
	การจัดการทรัสต์ในทรัพย์สิน
	รวมสำหรับหมวด III
	IV ความรับผิดระยะยาว
	เงินกู้ยืม
	หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
	หนี้สินโดยประมาณ
	หนี้สินอื่นๆ
	รวมทั้ง:
	ค้างชำระเบี้ยประกันภัย (ประกันสินค้าที่เช่า)
	รวมสำหรับส่วน IV
	V. ความรับผิดในระยะสั้น
	เงินกู้ยืม
	รวมทั้ง:
	ดอกเบี้ยเงินกู้
	ตั๋วสัญญาใช้เงินและพันธบัตร
	ดอกเบี้ยพันธบัตร
	บัญชีที่สามารถจ่ายได้
	รวมทั้ง:
	เงินทดรองที่ได้รับภายใต้สัญญาเช่าซึ่งจะหักกลบกับค่าเช่าที่ต้องจ่ายในอนาคตตามกำหนดการ
	เงินทดรอง (ชำระล่วงหน้า) ของผู้ซื้อ
	หนี้กับซัพพลายเออร์
	ค่าเบี้ยประกันค้างชำระ
	การคำนวณภาษีและค่าธรรมเนียม, ประกันสังคม
	เงินเดือนพนักงาน
	การจัดการทรัสต์ในทรัพย์สิน
	รายได้ของงวดอนาคต
	รวมทั้ง:
	รายได้ในอนาคตภายใต้สัญญาเช่าภายใต้เงื่อนไขที่ผู้เช่าเป็นผู้ถือยอดคงเหลือของสินทรัพย์ที่เช่า
	หนี้สินโดยประมาณ
	หนี้สินอื่นๆ
	รวมทั้ง:
	หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี (VAT รอการตัดบัญชี)
	ส่วน V รวม

ตารางที่ 3

งบแสดงฐานะการเงิน เดือนมกราคม - ธันวาคม 2556 (พันรูเบิล)

องค์กร "บริษัทลีสซิ่ง"
ประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ - การเช่าทางการเงิน

คำอธิบาย	ชื่อของตัวบ่งชี้		สำหรับเดือนมกราคม - ธันวาคม 2556	สำหรับเดือนมกราคม - ธันวาคม 2555
	ค่าใช้จ่ายในการขาย
	กำไร (ขาดทุน) ขั้นต้น
	ค่าใช้จ่ายในการขาย
	ค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการ
	กำไร(ขาดทุน)จากการขาย
	รายได้จากการมีส่วนร่วมในองค์กรอื่นๆ
	ดอกเบี้ยค้างรับ
	เปอร์เซ็นต์ที่ต้องจ่าย
	รายได้อื่นๆ
	รวมทั้ง:
	การโอนสิทธิเรียกร้อง
	การจัดการความไว้วางใจ
	การชดใช้ค่าเสียหายตามสัญญาเช่า
	แลกเปลี่ยนความแตกต่าง
	ค่าใช้จ่ายอื่นๆ
	รวมทั้ง:
	การโอนสิทธิเรียกร้อง
	การจัดการความไว้วางใจ
	ค่าเสื่อมราคา DMC (ภายใต้สัญญาเช่าที่สิ้นสุด)
	การขายสินทรัพย์ถาวร (รวมถึงรายการที่เช่า)
	บริการธนาคาร
	แลกเปลี่ยนความแตกต่าง
	กำไร(ขาดทุน)ก่อนหักภาษี
	ภาษีเงินได้ปัจจุบัน
	รวมหนี้สินภาษีเงินได้ถาวร (ทรัพย์สิน)
	การเปลี่ยนแปลงหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
	การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
	รวมทั้ง:
	ภาษีเงินได้และการชำระเงินที่คล้ายกันสำหรับงวดก่อนหน้า
	ค่าปรับที่ต้องเสียภาษี
	กำไรสุทธิ (ขาดทุน)
	เพื่อการอ้างอิง
	ผลจากการตีราคาสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนใหม่ ไม่รวมกำไร (ขาดทุน) สุทธิงวด
	ผลลัพธ์จากการดำเนินงานอื่น ๆ ที่ไม่รวมอยู่ในกำไร (ขาดทุน) สุทธิของงวด
	ผลประกอบการทางการเงินสะสมของงวด
	กำไร(ขาดทุน)ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน
	กำไร(ขาดทุน)ต่อหุ้นปรับลด

การวิเคราะห์กิจกรรมของผู้กู้ในระหว่างปี (ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2556 ถึง 1 มกราคม 2557) บ่งชี้สถานะทางการเงินในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง เพิ่มขึ้น 1.8 เท่า - จาก 17,411 เป็น 32,126 ล้านรูเบิล - มูลค่าของสินทรัพย์สุทธิ (ระดับความเป็นอิสระของผู้กู้) เพิ่มขึ้นในงบดุล 50% - จาก 65.2 เป็น 97.9 พันล้านรูเบิลเพิ่มขึ้นในปริมาณรายได้ประจำปีที่ผู้กู้ได้รับ 30% - จาก 12.7 ถึง 16.4 พันล้านรูเบิล
สินทรัพย์ของผู้กู้คือ 32% (31 พันล้านรูเบิล) แทนด้วยสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในโครงสร้างที่การลงทุนที่ทำกำไรในสินทรัพย์วัสดุ (ทรัพย์สินที่ให้เช่ารวมถึงค่าเสื่อมราคา) จำนวน 28,471.6 ล้านรูเบิล ทรัพย์สินที่เช่าถือเป็นองค์ประกอบหนึ่งของโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทลีสซิ่ง ดังนั้น เพื่อประเมินระดับฐานะการเงินของผู้กู้ ธนาคารจึงได้ปรับเปลี่ยนโครงสร้างดังนี้ สินทรัพย์ของผู้กู้: การลงทุนในสินทรัพย์ที่มีสาระสำคัญ" ของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (ส่วนที่ I ของงบดุล) ถึงส่วน "การลงทุนทางการเงิน (ไม่รวมรายการเทียบเท่าเงินสด)" ของสินทรัพย์หมุนเวียน (ส่วนที่ II ของงบดุล)
สินทรัพย์หมุนเวียนแสดงโดย:
- ลูกหนี้จำนวน 57,110 ล้านรูเบิล (หนี้ของผู้เช่า - ผู้ถือยอดคงเหลือของรายการที่เช่า, หนี้ของผู้ซื้อ, เงินทดรองจ่ายให้กับซัพพลายเออร์, การคำนวณภาษีและค่าธรรมเนียม) ในช่วงปี 2556 ผู้กู้ได้สร้างสำรองหนี้สงสัยจะสูญ (ลูกหนี้เสีย) จำนวน 391.8 ล้านรูเบิลหรือประมาณ 1.1% ของหนี้ของผู้เช่าที่เกิดขึ้นในปี 2556
- เงินฝากในสถาบันสินเชื่อจำนวน 2 ล้านรูเบิล (2% ของงบดุล);
- เป็นเงินสด (ยอดคงเหลือในบัญชีการชำระบัญชีในธนาคารจำนวน 4,266 ล้านรูเบิล (4.3% ของงบดุล));
- สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น (VAT สำหรับเงินทดรองที่ได้รับ, ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี (เบี้ยประกัน) จำนวน 1,195 ล้านรูเบิล)
ในโครงสร้างของหนี้สินของผู้กู้ - กองทุนของตัวเอง: ทุนจดทะเบียน - 10,001 ล้านรูเบิล, กำไรสะสม - 701.6 ล้านรูเบิล, ทุนสำรอง - 61.8 ล้านรูเบิล; เงินทุนของผู้กู้เองรวมถึงรายได้รอการตัดบัญชีภายใต้สัญญาเช่าจำนวน 21,362 ล้านรูเบิล ส่วนแบ่งของทุนของตัวเองในโครงสร้างของแหล่งเงินทุนคือ 29,560 ล้านรูเบิลหรือประมาณ 30% ของงบดุล (ระดับความเป็นอิสระถูกประเมินว่าค่อนข้างสูง)
หนี้สิน - 69.8% ของงบดุลหรือ RUB 68,370 ล้าน:
- เงินกู้ยืมระยะยาวจำนวน 47,999 ล้านรูเบิล เงินกู้ยืมระยะสั้น ดอกเบี้ย ตั๋วสัญญาใช้เงินและพันธบัตร จำนวน 5,812 ล้านรูเบิล
- หนี้สินระยะยาวอื่น ๆ : เงินทดรองที่ได้รับภายใต้สัญญาเช่าจำนวน RUB 856 ล้าน หนี้เบี้ยประกันจำนวน RUB 355 ล้าน หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี (VAT) จำนวน RUB 6,663 ล้าน
- เจ้าหนี้การค้าจำนวน RUB 2,735 ล้าน รวมทั้งเงินทดรองของผู้ซื้อ เงินทดรองที่ได้รับภายใต้สัญญาเช่าซื้อ เบี้ยประกัน ภาษีและค่าธรรมเนียม
จากผลการวิเคราะห์ปัจจัยเสี่ยงทางการเงิน ณ วันที่ 1 มกราคม 2557 และการเปลี่ยนแปลงในรอบปี ได้เปิดเผยข้อมูลต่อไปนี้
มูลค่าของสินทรัพย์สุทธิเพิ่มขึ้นในปี 2556 ในแง่สัมบูรณ์ 84.5% จาก 17,411 เป็น 32,127 ล้านรูเบิล ส่วนแบ่งในสินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นจาก 26.7 เป็น 32.8% ผู้กู้ไม่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (ในกรณีนี้จำเป็นต้องคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของกิจกรรมของผู้ให้เช่าคือการลงทุนที่ทำกำไรในสินทรัพย์วัสดุ - รายการเช่า - จำนวน 28,472 ล้านรูเบิล สัญญาเช่า (ของสัญญาเงินกู้ที่เกี่ยวข้อง) วัตถุการเช่าจะถูกไถ่ถอนโดยผู้เช่า (คิดค่าเสื่อมราคา))
ผู้กู้ขึ้นอยู่กับแหล่งเงินทุนภายนอกและการเงินของกิจกรรมด้วยเงินทุนของตัวเองในระดับปานกลาง 30% เช่นเดียวกับการกู้ยืมระยะยาว (47.9 พันล้านรูเบิล) และระยะสั้น (5.8 พันล้านรูเบิล) เงินกู้ยืมจากธนาคารซึ่งมีส่วนแบ่ง ในหนี้สินโครงสร้าง ณ วันที่ 1 มกราคม 2557 มีจำนวน 54.9%
สภาพคล่องของผู้กู้ยังคงอยู่ องค์กรมีศักยภาพที่จะชำระหนี้ของตนได้ทันท่วงทีผ่านการขาย (การหมุนเวียน) ของสินทรัพย์
ผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมของผู้กู้ในช่วงเวลาที่พิจารณาคือกำไร ในช่วงปี 2556 กำไรที่ได้รับจำนวน 317 ล้านรูเบิล เพิ่มขึ้น 2.4 เท่า เมื่อเทียบกับตัวบ่งชี้เดียวกันในปี 2555
ผู้กู้มีภาระหนี้ที่เหมาะสม ในแง่ของเงื่อนไขและปริมาณ เงินกู้ยืมจากธนาคารภายในกรอบของโครงการสินเชื่อแต่ละโครงการมีการประสานงานกับพารามิเตอร์ที่คล้ายกัน (ข้อกำหนดและจำนวนเงิน) ของสัญญาเช่าซื้อ ในแง่นี้ จำเป็นต้องคำนึงถึงส่วนแบ่งการเรียกร้องที่ต่ำซึ่งเป็นปัญหาในการจัดเก็บ ซึ่งเป็นประมาณ 1% ของพอร์ตการเช่าของผู้กู้
ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของสินทรัพย์ของผู้กู้สอดคล้องกับระยะเวลาคืนทุนของโครงการลีสซิ่ง โครงสร้างงบดุลเป็นเรื่องปกติสำหรับผู้ให้เช่า
ระดับความเสี่ยงทางการเงินถูกประเมินต่ำ ฐานะการเงินของผู้กู้ ณ วันที่ 1 มกราคม 2557 อยู่ในเกณฑ์ดี

ข้อสรุป

ลักษณะสำคัญของการวิเคราะห์เครดิตของบริษัทลีสซิ่งซึ่งมีลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรมที่เด่นชัด คือการเปลี่ยนแปลงเบื้องต้นของงบการเงินของผู้ให้เช่า โดยที่นักวิเคราะห์สินเชื่อคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของธุรกิจของลูกค้า ตลอดจนคำนึงถึง บัญชีลักษณะของสัญญาเช่าการเงิน
การเปลี่ยนแปลงงบการเงินของบริษัทผู้กู้ - ลีสซิ่งประกอบด้วยการโอนเงินลงทุนในทรัพย์สินที่โอนภายใต้สัญญาเช่าการเงินจากส่วน "การลงทุนที่ทำกำไรในสินทรัพย์ที่มีตัวตน" เป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนไปยังส่วน "การลงทุนทางการเงิน (ไม่รวม) รายการเทียบเท่าเงินสด)" เป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียน หลังจากการเปลี่ยนแปลงงบการเงินซึ่งจะพิจารณาเฉพาะอุตสาหกรรมของบริษัทลีสซิ่ง จะใช้วิธีการมาตรฐานในการวิเคราะห์งบการเงินของลูกค้าธนาคาร ซึ่งช่วยให้ประเมินระดับความเสี่ยงทางการเงินและกำหนดฐานะการเงินของ ผู้กู้

ธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย (ธนาคารแห่งรัสเซีย)
บริการกด

107016, มอสโก, เซนต์. เนกลินนายา ​​อายุ 12 ปี
www.cbr.ru

เพิกถอนใบอนุญาตประกอบกิจการธนาคารจาก Kranbank JSC

ตามคำสั่งซื้อที่ OD-2850 ลงวันที่ 13 ธันวาคม 2019 ธนาคารแห่งรัสเซียเพิกถอนใบอนุญาตสำหรับการดำเนินงานด้านการธนาคารจาก Joint Stock Company Kranbank JSC Kranbank (หมายเลขทะเบียน 2271, Ivanovo ซึ่งต่อไปนี้จะเรียกว่า Kranbank) ในแง่ของสินทรัพย์สถาบันสินเชื่ออยู่ในอันดับที่ 204 ในระบบธนาคารของสหพันธรัฐรัสเซีย 1 .

ธนาคารแห่งรัสเซียได้ตัดสินใจดังกล่าวตามวรรค 6 และ 6.1 ของส่วนแรกของศิลปะ 20 แห่งกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในธนาคารและกิจกรรมการธนาคาร" 2 โดยชี้นำโดยข้อเท็จจริงที่ว่าธนาคารกรณ๊

- ได้กระทำการละเมิดกฎระเบียบของธนาคารแห่งรัสเซียในด้านการต่อสู้กับการทำให้ถูกกฎหมาย (การฟอก) ของเงินที่ได้จากอาชญากรรมและการจัดหาเงินทุนของการก่อการร้าย องค์กรเครดิตส่งข้อมูลที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับธุรกรรมที่อยู่ภายใต้การควบคุมที่บังคับไปยังหน่วยงานที่ได้รับอนุญาต- ดำเนินการที่มีสัญญาณการถอนสินทรัพย์

- understated จำนวนสำรองที่จำเป็นสำหรับการก่อตัวของเงินสำรองสำหรับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น จากข้อมูลของ Bank of Russia การสะท้อนความเสี่ยงที่ยอมรับในงบการเงินของสถาบันสินเชื่ออย่างเพียงพอทำให้เงินทุนลดลงอย่างมีนัยสำคัญ (มากกว่า 45%) และเป็นผลให้มีการเกิดขึ้นของเหตุผลในการดำเนินการตามมาตรการ เพื่อป้องกันการล้มละลาย (ล้มละลาย) ซึ่งสร้างภัยคุกคามที่แท้จริงต่อผลประโยชน์ของเจ้าหนี้และผู้ฝากเงิน

- ละเมิดกฎหมายของรัฐบาลกลางที่ควบคุมกิจกรรมการธนาคาร เช่นเดียวกับกฎระเบียบของ Bank of Russia ซึ่งหน่วยงานกำกับดูแลได้ใช้มาตรการต่อต้านเขาซ้ำแล้วซ้ำเล่าในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งรวมถึงการกำหนดข้อจำกัดในการดึงดูดเงินทุนจากบุคคล

ในระหว่างการตรวจสอบ ธนาคารแห่งประเทศรัสเซียได้เปิดเผยการด้อยค่าของสินทรัพย์ส่วนสำคัญของ Kranbank คำสั่งถูกส่งไปยังสถาบันสินเชื่อโดยมีข้อกำหนดสำหรับการประเมินความเสี่ยงที่เพียงพอและสำหรับการรายงานสถานะทางการเงินที่แท้จริง

ธ.ก.ส.จ่ายเงินก้อนใหญ่พร้อมสัญญาณการถอนทรัพย์สินตามสัญญาเช่าที่ตกลงกันไว้ เงื่อนไขของธุรกรรมเหล่านี้มีลักษณะที่ไม่ใช่ของตลาด และบังคับให้สถาบันสินเชื่อต้องชำระเงินเบื้องต้นสูงกว่ามูลค่าอสังหาริมทรัพย์ที่เช่าหลายเท่า ข้อมูลเกี่ยวกับการทำธุรกรรมที่ดำเนินการโดยสถาบันสินเชื่อที่มีสัญญาณของการก่ออาชญากรรมที่ธนาคารแห่งรัสเซียส่งไปยังหน่วยงานบังคับใช้กฎหมาย

การบริหารชั่วคราวของธนาคารแห่งรัสเซียได้รับการแต่งตั้งให้เป็น Kranbank 3 ซึ่งจะมีผลใช้บังคับจนถึงการแต่งตั้งผู้จัดการมรดกล้มละลาย 4 หรือผู้ชำระบัญชี 5 . อำนาจของหน่วยงานบริหารขององค์กรสินเชื่อถูกระงับตามกฎหมายของรัฐบาลกลาง

บริษัท ของรัฐ "หน่วยงานประกันเงินฝาก" (ต่อไปนี้ - หน่วยงาน) ดึงดูด JSC "Zarubezhenergoproekt" ร่วมกับ Kranbank ในฐานะนักลงทุนเพื่อเข้าร่วมในมาตรการป้องกันการล้มละลายของ JSC CB "ความเป็นปึกแผ่น" ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการเพิกถอนใบอนุญาตการธนาคารจาก Kranbank Zarubezhenergoproekt JSC จะทำหน้าที่เป็นนักลงทุนภายใต้แผนการมีส่วนร่วมของหน่วยงานในมาตรการป้องกันการล้มละลายของ JSC CB Solidarity อย่างอิสระ

ข้อมูลสำหรับผู้มีส่วนร่วม : Kranbank เป็นสมาชิกของระบบประกันเงินฝาก ดังนั้นจำนวนเงินฝากจะคืนให้ผู้ฝาก 6 ในจำนวน 100% ของยอดเงินคงเหลือ แต่ไม่เกิน 1.4 ล้านรูเบิลต่อผู้ฝากหนึ่งราย (รวมดอกเบี้ยค้างรับของเงินฝาก)

การชำระเงินมัดจำจะทำโดยหน่วยงาน ผู้ฝากเงินสามารถรับข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับขั้นตอนการชำระเงินได้ตลอดเวลาโดยโทรไปที่สายด่วนของหน่วยงาน (8 800 200-08-05) รวมถึงบนเว็บไซต์ของหน่วยงานบนอินเทอร์เน็ต ( https://www.asv.org.ru/ ) ในส่วน "ประกันเงินฝาก/เหตุการณ์ผู้เอาประกันภัย"

_________________________________

1 ตามข้อมูลการรายงาน ณ วันที่ 01.12.2019

2 การตัดสินใจของธนาคารแห่งรัสเซียเกิดขึ้นจากความล้มเหลวของสถาบันสินเชื่อในการปฏิบัติตามกฎหมายของรัฐบาลกลางว่าด้วยกิจกรรมการธนาคาร เช่นเดียวกับกฎระเบียบของธนาคารแห่งรัสเซีย การละเมิดซ้ำภายในหนึ่งปีของข้อกำหนดของกฎระเบียบของ ธนาคารแห่งรัสเซียซึ่งออกตามกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในการต่อต้านการทำให้ถูกต้องตามกฎหมาย (การฟอก) ของรายได้จากอาชญากรรมและการจัดหาเงินทุนของผู้ก่อการร้าย" โดยคำนึงถึงการสมัครซ้ำภายในหนึ่งปีของมาตรการที่กำหนดโดยกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ใน ธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย (ธนาคารแห่งรัสเซีย)” โดยคำนึงถึงการมีอยู่ของภัยคุกคามที่แท้จริงต่อผลประโยชน์ของเจ้าหนี้และผู้ฝากเงิน

3 ตามคำสั่งของธนาคารแห่งรัสเซียลงวันที่ 13 ธันวาคม 2019 ฉบับที่ OD-2851

4 ตามมาตรา 127 และ 189.68 ของกฎหมายของรัฐบาลกลาง "เกี่ยวกับการล้มละลาย (ล้มละลาย)"

5 ตามมาตรา 23.1 ของกฎหมายของรัฐบาลกลาง "เกี่ยวกับธนาคารและกิจกรรมการธนาคาร"

6 ผู้ร่วมให้ข้อมูลคือบุคคล รวมถึงผู้ที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมผู้ประกอบการ (ผู้ประกอบการรายบุคคล) เช่นเดียวกับนิติบุคคลที่จัดประเภทเป็นวิสาหกิจขนาดเล็กตามกฎหมายของรัฐบาลกลาง "เกี่ยวกับการพัฒนาธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางในสหพันธรัฐรัสเซีย"

สมาคม Rosleasing กำลังดำเนินโครงการใหม่เพื่อปรับปรุงเงื่อนไขสำหรับกิจกรรมการเช่าการเงินเพื่อพัฒนาแนวทางแบบครบวงจรในการประเมินสถานะทางการเงินและความเสี่ยงของบริษัทลีสซิ่ง ตลอดจนสนับสนุนการมีปฏิสัมพันธ์กับธนาคารและองค์กรสินเชื่อ

Elena Skrynnik ประธานสมาคมบริษัทลีสซิ่งแห่งรัสเซียกล่าวว่าการดึงดูดเงินทุนที่มีประสิทธิภาพสำหรับกิจกรรมการเช่าซื้อเป็นปัจจัยสำคัญในความสำเร็จของบริษัทลีสซิ่ง แหล่งเงินทุนที่พบบ่อยที่สุดสำหรับบริษัทลีสซิ่งคือเงินกู้จากธนาคาร อย่างไรก็ตาม การได้รับเงินกู้จากธนาคารหรือองค์กรสินเชื่ออื่น ๆ นั้นมาพร้อมกับปัญหามากมาย

เพื่อระบุปัญหาหลักที่เกี่ยวข้องกับองค์กรการจัดหาเงินทุนสำหรับบริษัทลีสซิ่ง สมาคม Rosleasing ได้ทำการศึกษา "นักบิน"

ผลการสำรวจพบว่า ปัญหาหลักที่บริษัทลีสซิ่งเผชิญเมื่อสมัครกับองค์กรสินเชื่อและธนาคาร คือ การขาดวิธีการแบบครบวงจรในการวิเคราะห์ฐานะการเงินและการประเมินความเสี่ยงของบริษัทลีสซิ่ง ในกรณีส่วนใหญ่ บริษัทลีสซิ่งถือเป็นผู้กู้ธรรมดา โดยไม่คำนึงถึงลักษณะเฉพาะของกิจกรรมของบริษัท

มีเหตุผลหลายประการที่ทำให้ตีความค่าของอัตราส่วนการวิเคราะห์ทางการเงินที่ยอมรับโดยทั่วไปได้ยาก

• ในส่วนต่าง ๆ ของตลาดลีสซิ่ง การเติบโตนั้นไม่เสถียรและไม่สม่ำเสมออย่างมาก ทำให้ยากต่อการคาดการณ์กระแสเงินสดในอนาคตของบริษัทลีสซิ่งโดยพิจารณาจากผลการวิเคราะห์ทางการเงิน
• ลักษณะของธุรกิจลีสซิ่งคือสัดส่วนของเงินทุนที่ยืมมาสูงในโครงสร้างหนี้สินของบริษัทลีสซิ่ง สิ่งนี้ส่งผลเสียต่อตัวบ่งชี้ขั้นสุดท้ายของความมั่นคงทางการเงินและการละลาย และสุดท้ายในการตัดสินใจที่จะออกเงินกู้
• การหมุนเวียนของลูกหนี้และเจ้าหนี้ต่ำที่เกี่ยวข้องกับระยะเวลาของธุรกรรมการเช่าซื้อ

ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งคือการที่บริษัทไม่มีหลักประกันเพิ่มเติมนอกเหนือจากวัตถุที่เช่าและสิทธิ์ในการรับเงินค่าเช่า

ทั้งหมดนี้ทำให้ยากสำหรับบริษัทลีสซิ่งในการทำธุรกรรมทางการเงินด้วยเงินที่ยืมมา ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อประสิทธิภาพของกิจกรรมการเช่า

ในเรื่องนี้ Rosleasing กำลังดำเนินโครงการใหม่เพื่อปรับปรุงเงื่อนไขสำหรับการจัดหาเงินทุนให้กับบริษัทลีสซิ่ง เป้าหมายหลักคือการพัฒนาแนวทางแบบครบวงจรในการประเมินสถานะทางการเงินและความเสี่ยงของบริษัทลีสซิ่งสำหรับธนาคารและสถาบันสินเชื่อ โครงการประกอบด้วยขั้นตอนต่อไปนี้:

• การระบุปัญหาสำคัญในการดึงดูดเงินทุน ในอนาคตอันใกล้นี้ สมาคมฯ มีแผนที่จะศึกษาปัญหาการเช่าซื้อทางการเงินอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นผ่านการสำรวจมวลชน
• การพัฒนาวิธีการประเมินความเสี่ยงและการวิเคราะห์ทางการเงินของกิจกรรมการเช่าซื้อ ซึ่งจะแนะนำแก่ธนาคารและสถาบันสินเชื่ออื่นๆ
• รองรับการทำงานร่วมกันของบริษัทลีสซิ่งกับธนาคารและองค์กรสินเชื่อ ให้คำแนะนำในการวิเคราะห์ฐานะการเงินและการจัดเตรียมเอกสารที่จำเป็น

มีสองวิธีหลักในการระดมทุน: การขอสินเชื่อและการซื้ออสังหาริมทรัพย์แบบเช่า

ในการตัดสินใจเกี่ยวกับการทำกำไรของเงินกู้และการเช่าซื้อสำหรับบริษัท ผู้ประกอบการ หรือบุคคลธรรมดา จำเป็นต้องประเมินพารามิเตอร์ทางการเงินของเงินกู้และข้อเสนอการเช่า ตลอดจนข้อดีและข้อเสียของตัวเลือกทางการเงินแต่ละรายการ

ออกแล้ว ใบสมัครออนไลน์บนเว็บไซต์ของเรา คุณสามารถรับ ข้อเสนอการเช่าจากบริษัทลีสซิ่งหลายสิบแห่ง และดูการเปรียบเทียบตามพารามิเตอร์หลัก:

• เงินดาวน์ (ล่วงหน้า);
• ระยะเวลาเช่า;
• จำนวนเงินที่ชำระทั้งหมดตามรายการเช่าซื้อ
• การแข็งค่าโดยทั่วไปของทรัพย์สินในช่วงระยะเวลาการเช่า
• การเพิ่มขึ้นของราคาโดยเฉลี่ยต่อปี
• ดูตารางการชำระเงิน

การลงทะเบียนบนเว็บไซต์และรับข้อเสนอการเช่า ฟรี.

ความแตกต่างระหว่างสัญญาเช่าและเงินกู้

แม้ว่าข้อเท็จจริงที่ว่าเมื่อให้กู้ยืมเพื่อใช้ชั่วคราวสามารถโอนได้ทั้งเงินสด (รูปแบบการเงิน) และทรัพย์สิน (รูปแบบสินเชื่อสินค้าโภคภัณฑ์) ในความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจสมัยใหม่คือการโอนเงินที่มีผลเหนือกว่าและเมื่อใช้คำว่า "เงินกู้ ให้ยืม" หมายถึง การให้ยืมเงินแก่ผู้กู้

ในส่วนการให้กู้ยืม ยังมีข้อเสนอสำหรับการตัดสินใจที่รวดเร็ว (ที่เรียกว่าสินเชื่อด่วน) การพิจารณาใบสมัครอย่างรวดเร็วเป็นไปได้สำหรับสินเชื่อผู้บริโภคเช่นเดียวกับสินเชื่อสำหรับการซื้อรถยนต์ เงินกู้ประเภทนี้มีให้เฉพาะผู้กู้รายบุคคลเท่านั้น ธนาคารไม่ได้เสนอโปรแกรมการให้กู้ยืมแบบด่วนสำหรับนิติบุคคล

เงื่อนไขที่ยืดหยุ่นมากขึ้นสำหรับการคำนวณกำหนดการชำระเงินสำหรับการเช่าซื้อและความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแปลงกำหนดการในระหว่างระยะเวลาของสัญญา

การชำระค่าเช่าอาจรวมถึงภาษีทรัพย์สิน ภาษีการขนส่ง ค่าประกันภัย และค่าใช้จ่ายอื่นๆ

เรื่องของลีสซิ่งสามารถนำมาพิจารณาในงบดุลของบริษัทลีสซิ่ง ซึ่งในกรณีนี้ภาระผูกพันในการคำนวณและชำระภาษีทรัพย์สินจะตกอยู่กับผู้ให้เช่า หากวัตถุของการเช่าซื้อได้รับการจดทะเบียนกับตำรวจจราจรสำหรับบริษัทลีสซิ่ง จะต้องชำระภาษีการขนส่ง นอกจากนี้ บริษัทลีสซิ่งสามารถชำระค่าประกันทรัพย์สินที่เช่าได้ ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่เกิดขึ้นโดยบริษัทลีสซิ่งจะรวมอยู่ในการคำนวณการชำระเงินค่าเช่า การกระจายค่าใช้จ่ายอย่างเท่าเทียมกันในช่วงระยะเวลาการเช่าจะช่วยให้ลูกค้าลดภาระในการชำระเงินค่าภาษี ค่าประกันภัย ฯลฯ เป็นระยะๆ

อย่างไรก็ตาม ควรคำนึงว่าในกรณีของการชดใช้ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมในการชำระค่าเช่าจะต้องชำระภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับค่าใช้จ่ายเหล่านี้ หากผู้เช่าเป็นผู้ชำระภาษีมูลค่าเพิ่ม ภาษีมูลค่าเพิ่มซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการชำระเงินจะไม่เป็นปัญหาเพราะ ภาษีมูลค่าเพิ่มจะถูกเรียกเก็บ แต่สำหรับลูกค้าที่ไม่ชำระภาษีมูลค่าเพิ่ม จำนวนภาษีเหล่านี้จะเพิ่มต้นทุนของธุรกรรมการเช่าซื้อ

คุณสามารถเช่าทรัพย์สินที่ใช้แล้ว

เป็นปัญหาอย่างยิ่งในการจัดหาเงินทุนเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์ที่ใช้แล้ว (BU) ด้วยเงินกู้ ธนาคารการเงินเฉพาะการซื้อรถยนต์ใช้แล้ว การซื้ออสังหาริมทรัพย์มือสองภายใต้การเช่าซื้อไม่ใช่เรื่องใหญ่ แน่นอนว่ามีข้อ จำกัด เกี่ยวกับปีที่ปล่อยเรื่องลีสซิ่ง บริษัท ลีสซิ่งจำนวนหนึ่งไม่ได้ทำข้อตกลงเกี่ยวกับทรัพย์สินที่ใช้แล้วเลย อย่างไรก็ตาม การได้รับเงินกู้สำหรับการทำธุรกรรมดังกล่าวค่อนข้างเป็นไปได้

เมื่อเช่าซื้อสามารถรับส่วนลดจากซัพพลายเออร์ได้

บริษัทลีสซิ่งเป็นลูกค้าองค์กรที่ซื้ออุปกรณ์และเครื่องจักรจากซัพพลายเออร์เป็นจำนวนมาก ซัพพลายเออร์มักจะให้ส่วนลดแก่บริษัทลีสซิ่ง เป็นเรื่องปกติโดยเฉพาะอย่างยิ่งที่จะให้ส่วนลดสำหรับการเช่ารถยนต์ ในบางกรณี ขนาดของส่วนลดอาจมีนัยสำคัญ ซึ่งทำให้คุณสามารถเสนอโปรแกรมลีสซิ่งได้โดยไม่มีความซาบซึ้ง (ผลรวมของราคารถที่ลดราคาและดอกเบี้ยลีสซิ่งเท่ากับราคาของรถในโชว์รูมซึ่งทำให้ เป็นไปได้ที่จะพูดถึงความซาบซึ้งของรถสำหรับผู้เช่าเป็นศูนย์)

ประสบการณ์ของพนักงานบริษัทลีสซิ่งช่วยแก้ปัญหาต่างๆ ขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมลิสซิ่ง

ด้วยประสบการณ์ ความรู้ และความสัมพันธ์ทางธุรกิจที่กว้างขวาง พนักงานของบริษัทลีสซิ่งควบคุมและแก้ไขปัญหาต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งหัวข้อการเช่าซื้อและการดำเนินการตามธุรกรรมการเช่า

คำถามดังกล่าวอาจรวมถึง:

• การตรวจสอบความน่าเชื่อถือของซัพพลายเออร์และความบริสุทธิ์ทางกฎหมายของเรื่องสัญญาเช่า
• ประสานงานกับซัพพลายเออร์เกี่ยวกับเงื่อนไขการส่งมอบ การติดตั้ง การชำระเงินค่าอุปกรณ์ที่ซื้อโดยสัญญาเช่า
• การจัดพิธีการทางศุลกากรของทรัพย์สินที่ซื้อ (รวมถึงการมีส่วนร่วมของนายหน้าศุลกากรที่เชื่อถือได้);
• ได้รับอัตราที่ดีสำหรับการประกันภัยและความช่วยเหลือในกรณีของเหตุการณ์ผู้เอาประกันภัย
• ปัญหาอื่น ๆ ของการมีปฏิสัมพันธ์กับผู้รับเหมา หน่วยงานด้านภาษี ฯลฯ เกี่ยวกับการดำเนินธุรกรรมลิสซิ่ง

ข้อเสียของลีสซิ่ง

นอกจากข้อดีของการเช่าซื้อแล้ว ยังมีข้อเสียบางประการที่ต้องนำมาพิจารณาเมื่อเลือกวิธีการจัดไฟแนนซ์ด้วย

ผู้เช่าไม่ใช่เจ้าของทรัพย์สินที่เช่า

ในระหว่างระยะเวลาของสัญญาเช่า ผู้เช่าซึ่งไม่ใช่เจ้าของทรัพย์สินที่เช่าสามารถใช้งานได้ตามเงื่อนไขของสัญญาเช่าอย่างเคร่งครัด การดำเนินการใด ๆ เกี่ยวกับทรัพย์สินที่เช่า (การเปลี่ยนแปลงสถานที่ดำเนินการ การเช่าช่วง ฯลฯ) จะต้องได้รับการตกลงกับบริษัทลีสซิ่ง

ในกรณีละเมิดเงื่อนไขในการดำเนินงานของทรัพย์สิน (เช่นเดียวกับเงื่อนไขอื่น ๆ ของสัญญาเช่า) บริษัท ลีสซิ่งมีสิทธิที่จะเพิกถอนวัตถุการเช่า

นอกจากนี้ผู้เช่าไม่สามารถให้เรื่องของการเช่าเป็นหลักประกันเมื่อได้รับเงินกู้

วัตถุแห่งการลีสซิ่งสามารถเรียกเก็บตามภาระผูกพันของบริษัทลีสซิ่งได้

ผู้ให้เช่าซึ่งเป็นเจ้าของทรัพย์สินที่เช่าอาจจำนำได้ภายใต้สัญญาเงินกู้ของตน ในเวลาเดียวกัน สามารถรับเงินกู้ได้ทั้งเพื่อทำธุรกรรมทางการเงินกับผู้เช่ารายนี้ และเพื่อวัตถุประสงค์อื่น (รวมถึงธุรกรรมทางการเงินกับลูกค้ารายอื่น)

กรณีบริษัทลีสซิ่งมีปัญหาทางการเงิน เจ้าหนี้สามารถถอนฟ้องต่อศาลพร้อมคำร้องขอเพิกถอนทรัพย์สินที่เช่าได้ แม้ว่าทรัพย์สินจะถูกผูกมัดกับสัญญาเช่าและผู้เช่าจะมีสิทธิอย่างเป็นทางการในการใช้ทรัพย์สินที่เช่า สถานการณ์ดังกล่าวอาจทำให้การดำเนินการของทรัพย์สินที่เช่ามีความซับซ้อน

เมื่อทำสัญญาเช่าซื้อ จำเป็นต้องให้ความสนใจไม่เพียงแต่เงื่อนไขการเช่าเท่านั้น แต่ยังต้องคำนึงถึงความมั่นคงและความน่าเชื่อถือของบริษัทลีสซิ่งด้วย

การชำระค่าเช่าจะต้องเสียภาษีมูลค่าเพิ่ม

การชำระค่าเช่าซึ่งแตกต่างจากการชำระคืนเงินกู้จะต้องเสียภาษีมูลค่าเพิ่มเต็มจำนวน กรณีนี้ไม่เป็นปัญหาในกรณีที่ผู้เช่าเป็นผู้ชำระภาษีมูลค่าเพิ่มและสามารถแสดงภาษีที่ชำระแล้วเพื่อหักล้างได้ อย่างไรก็ตาม หากลูกค้าได้รับการยกเว้นภาษีมูลค่าเพิ่ม (เช่น ใช้ระบบภาษีแบบง่าย (STS) เป็นบุคคลธรรมดา เป็นต้น) ภาษีมูลค่าเพิ่มที่ชำระเป็นส่วนหนึ่งของการชำระค่าเช่าจะเพิ่มต้นทุนของสัญญาเช่า

มีบริษัทลีสซิ่งที่ไม่ต้องจ่ายภาษีมูลค่าเพิ่มและเชี่ยวชาญในการให้เช่าระบบภาษีแบบง่าย เช่าเครื่องมือแพทย์ ฯลฯ แต่น่าเสียดายที่จำนวนบริษัทดังกล่าวในจำนวนผู้ให้เช่าทั้งหมดมีน้อยมาก

ดังที่เห็นได้จากข้างต้น การเช่าซื้อเป็นวิธีการลงทุนทางการเงิน มีข้อดีและข้อเสีย ซึ่งความสำคัญและความสำคัญอาจแตกต่างกันไปตามแต่ละธุรกรรมและลูกค้าแต่ละราย