На грани рентабельности что значит. Анализ показателей рентабельности предприятия

Здравствуйте! Сегодня поговорим про рентабельность, что это такое и как ее рассчитать. направлено на получение прибыли. Оценить правильность работы и эффективность применяемых методов менеджмента можно с помощью некоторых параметров. Один из наиболее оптимальных и информативных – это рентабельность предприятия. Для любого предпринимателя понимание этого экономического показателя – возможность оценить правильность расхода ресурсов на предприятии и скорректировать дальнейшие действия во всех направлениях.

Зачем рассчитывать рентабельность

Во многих случаях финансовая рентабельность предприятия становится ключевым показателем анализа деятельности бизнес-проекта, который помогает понять насколько хорошо окупаются вложенные в него средства. Правильно рассчитанные показатели по нескольким факторам и статьям используются предпринимателем для , при ценообразовании на услуги или товары, для общего анализа на рабочем этапе. Они высчитываются в процентах или используются в форме числового коэффициента: чем больше число, тем выше рентабельность работы предприятия.

Кроме этого, рассчитывать коэффициенты рентабельности предприятия необходимо в следующих производственных ситуациях:

• Для прогноза возможной прибыли, которую предприятие сможет получить в следующем периоде;
• Для сравнительного анализа с конкурентами на рынке;
• Для обоснования больших инвестиционных вложений, помогая потенциальному участнику сделки определить прогнозируемую отдачу от будущего проекта;
• При определении реальной рыночной стоимости фирмы во время предпродажной подготовки.

Расчет показателей нередко используется при кредитовании, получении займов или участии в совместных проектах, освоении новых видов продукции.

Рентабельность предприятия

Отбросив научную терминологию, можно обозначить понятие:

Рентабельность предприятия как один из главных экономических показателей, который хорошо характеризует прибыльность от труда предпринимателя. Его расчет поможет понять насколько выгодным является выбранный проект или направление.

В процессе производства или продаж используется множество ресурсов:

• Трудовые (наемные работники, персонал);
• Экономические;
• Финансовые;
• Природные.

Их рациональная и правильная эксплуатация должна приносить прибыль и постоянный доход. Для многих предприятий анализ показателей рентабельности может стать оценкой эффективности работы за определенный (контрольный) промежуток времени.

Простыми словами, рентабельность бизнеса – это соотношение между затратами на процесс производства и полученной в итоге прибыли. Если по прошествии периода (квартала или года) бизнес-проект дал прибыль, то его называют рентабельным и выгодным для владельца.

Для проведения правильных расчетов и прогнозирования показателей в дальнейшей деятельности необходимо знать и понимать факторы, в разной степени влияющие на рентабельность. Специалисты делят их на экзогенные и эндогенные.

Среди экзогенных выделяют:

• Налоговую политику в государстве;
• Общую конъюнктуру рынка продаж;
• Географическое расположение предприятия;
• Уровень конкуренции на рынке;
• Особенности политической ситуации в стране.

Во многих ситуациях на рентабельность и показатели прибыли предприятия влияет его географическое положение, близость к источникам сырья или клиентам-потребителям. Огромное воздействие оказывает ситуация на фондовом рынке и колебания валютных курсов.

Эндогенные или внутренние производственные факторы, которые сильно влияют на рентабельность:

• Хорошие условия труда для персонала любого уровня (что обязательно сказывается положительно на качестве продукции);
• Эффективность логистики и маркетинговой политики фирмы;
• Общая финансовая и управленческая политика руководства.

Учет таких тонкостей помогает опытному экономисту сделать уровень рентабельности максимально верным и реалистичным.

Факторный анализ рентабельности предприятия

Для определения степени влияния любых факторов на уровень рентабельности всего проекта, экономисты проводят специальный факторный анализ. Он помогает определить точную сумму дохода, полученную под влиянием внутренних факторов, и выражается простыми формулами:

Рентабельность = (Прибыль от реализации продукции/Себестоимость продукции) * 100%

Рентабельность = ((Цена продукции — Себестоимость продукции)/Себестоимость продукции)) *100%

Обычно при проведении такого финансового анализа пользуются его трехфакторной или пятифакторной моделью. Количество обозначает число факторов, используемых в процессе подсчета:

• Для трехфакторной берется прибыльность производимой продукции, показатель фондоемкости и оборачиваемости основных средств;
• Для пятифакторной необходимо учитывать трудоемкость и материалоемкость, амортизацию, оборачиваемость всех видов капитала.

В основе факторного расчета лежит разделение всех формул и показателей на количественные и качественные, которые помогают изучить развитие компании с разных сторон. Он показывает определенную взаимосвязь: чем выше прибыль и фондоотдача от производственных фондов предприятия, тем выше его рентабельность. Он показывает управленцу взаимосвязь между нормативами и результатами хозяйственной деятельности.

Виды рентабельности

В различных производственных сферах или видах бизнеса используются специфические показатели рентабельности предприятия. Экономисты выделяют три значимые группы, которые применяются практически повсеместно:

1. Рентабельность продукции или услуг : за основу берется соотношение полученной чистой прибыли от проекта (или направления в производстве) и затраченных на него расходов. Его можно рассчитать как для целого предприятия, так и для одного конкретного товара;
2. Рентабельность всего предприятия : эта группа включает множество показателей, которые помогают охарактеризовать все предприятие в целом. Ее используют для анализа работающего проекта потенциальными инвесторами или владельцами;
3. Рентабельность активов : довольно большая группа разнообразных показателей, которые показывают предпринимателю целесообразность и полноту использования определенного ресурса. Они позволяют определить рациональность применения кредитов, собственных финансовых вложений или других важных активов.

Анализ рентабельности предприятия должен проводиться не только для внутренних нужд: это важный этап перед крупными инвестиционными проектами. Он может быть затребован при предоставлении кредита, а может стать отправной точкой для укрупнения или сокращения производства.

Реальную полную картину о состоянии дел на предприятии можно получить при расчете и анализе нескольких показателей. Это позволит увидеть ситуацию с разных сторон, понять причину снижения (или увеличения) расходов по любым статьям. Для этого может понадобиться несколько коэффициентов, каждый из которых будет отражать определенный ресурс:

1. ROA – рентабельность активов;
2. ROM – уровень рентабельности продукции;
3. ROS – рентабельность продаж;
4. ROFA – рентабельность основных средств;
5. ROL– рентабельность персонала;
6. ROIC– рентабельность инвестиций в предприятие;
7. ROE – рентабельность собственного капитала.

Это только небольшое количество самых распространенных коэффициентов. Для их расчета достаточно цифр из открытых источников – баланса и приложений к нему, текущих отчетов по продажам. Если необходима предполагаемая оценка рентабельности бизнеса для запуска , данные берутся из маркетингового анализа рынка подобной продукции или услуг, из доступных в общем обзоре отчетов конкурентов.

Расчет рентабельности предприятия

Наиболее крупным и обобщенным показателем является уровень рентабельности предприятия. Для его расчета используется только бухгалтерская и статистическая документация за определенный период. В более упрощенном варианте формула рентабельности предприятия выглядит как:

Р= БП/СА*100%

• Р – это основная рентабельность предприятия;
• БП – показатель балансовой прибыли. Он равен разнице между полученной выручкой и себестоимостью (включая организационные и управленческие затраты), но до вычитания налогов;
• СА – суммарная стоимость всех оборотных и внеоборотных активов, производственных мощностей и ресурсов. Она берется из бухгалтерского баланса и приложений к нему.

Для расчета будет необходима среднегодовая стоимость всех материальных активов, амортизация которых применяется в формировании отпускной цены на услуги или товары.

Если оценка рентабельности предприятия будет невысокой, то должны приниматься определенные управленческие меры для улучшения ситуации. Возможно, потребуется корректировка производственных затрат, пересмотр методов руководства или рациональности расхода ресурсов.

Как рассчитать рентабельность активов

Полный анализ показателей рентабельности предприятия невозможен без расчета эффективности использования различных активов. Это следующий важный этап, который помогает оценить, насколько полно используются все активы, понять их влияние на прибыль. При оценке этого показателя обращают внимание на его уровень. Низкий свидетельствует, что капитал и другие активы недостаточно работают, а высокий подтверждает правильную тактику управления.

Практически показатель рентабельности активов (ROA) обозначает для экономиста денежную сумму, которая приходится на одну единицу активов. Простыми словами, он показывает финансовую отдачу бизнес-проекта. Расчет по всем видам активов необходимо проводить с регулярностью. Это поможет своевременно определить объект, не приносящий отдачу или пользу, чтобы реализовать его, передать в аренду или модернизировать.

В экономических источниках формула расчета рентабельности активов выглядит как:

• Р – прибыль за весь анализируемый период;
• А – средняя величина по видам активов за это же время.

Этот коэффициент входит в тройку самых показательных и информативных для руководителя. Получение значения меньше нуля свидетельствует о работе предприятия в убыток.

Рентабельность основных средств

При расчете активов отдельно выделяют коэффициент рентабельности основных средств. К ним относят различные средства труда, которые непосредственно или косвенно участвуют в производственном процессе без изменения первоначальной формы. Срок их использования должен превышать год, а сумма амортизации входит в себестоимость услуг или продукции. К таким основным средствам можно отнести:

• Любые здания и сооружения, в которых располагаются цеха, офисы, лаборатории или склады;
• Оборудование;
• Большегрузные машины и погрузчики;
• Офисная и рабочая мебель;
• Легковые автомобили и пассажирский транспорт;
• Дорогостоящий инструмент.

Подсчет рентабельности основных фондов покажет управленцам, насколько эффективна экономическая деятельность бизнес-проекта и определяется по формуле:

R = (ЧП/ОС) * 100%

• ЧП – чистая прибыль за определенный период;
• ОС – стоимость основных фондов.

Этот экономический показатель очень важен для коммерческих производственных предприятий. Он дает представление о доле прибыли, которая приходится на один рубль вложенных основных средств.

Коэффициент напрямую зависит от прибыльности и не должен быть меньше нуля: это означает, что предприятие работает с убытками и нерационально использует свои основные средства.

Рентабельность реализованной продукции

Это показатель является не менее важным для определения уровня доходности и успешности фирмы. В международной экономической практике он обозначается как ROM и высчитывается по формуле:

ROM=Чистая прибыль/себестоимость

Полученный коэффициент помогает определить эффективность от реализации произведенной продукции. Фактически это соотношение доходов от продаж и затрат на ее изготовление, фасовку и реализацию. Для экономиста показатель наглядно демонстрирует, сколько в процентном выражении принесет каждый потраченный рубль.

Более понятным для новичков может быть алгоритм расчета показателя рентабельности реализованной продукции:

1. Определяется период, в котором необходимо проанализировать показатель (от месяца до целого года);
2. Просчитывается общая сумма прибыли от продаж путем сложения всех доходов от реализации услуг, продукции или товаров;
3. Определяется чистая прибыль (согласно бухгалтерского баланса);
4. Проводится расчет показателя по вышеприведенной формуле.

Хороший анализ будет включать в себя сравнение рентабельности реализованной продукции за несколько периодов. Это поможет определить спад или повышение доходов предприятия в динамике. В любом случае можно провести более глубокое рассмотрение по каждому поставщику, группе товаров или ассортименту, проработать клиентскую базу.

Рентабельность продаж

Маржа или рентабельность продаж является еще одной существенной характеристикой при ценообразовании продукции или услуги. Она показывает, сколько процентов в общей выручке приходится на прибыль предприятия.

Существует формула, которая помогает вычислить этот вид показателя:

ROS= (Прибыль / Выручка) х 100%

Как основание для расчета, могут применяться разные виды прибыли. Значения специфичны и различаются в зависимости от ассортимента продукции, направления деятельности компании и других факторов.

Иногда специалисты называют рентабельность продаж нормой прибыльности. Это связано со способностью показывать долю удельного веса прибыли в общей выручке от реализации. Ее также рассчитывают в динамике, чтобы проследить изменения за несколько периодов.

В краткосрочном периоде более интересную картину может дать операционная рентабельность продаж, которую легко рассчитать по формуле:

Операционная рентабельность продаж = (Прибыль до налогообложения / Выручка) х 100%

Все показатели для расчетов в этой формуле берутся из «Отчета о прибыли и убытках», который прилагается к бухгалтерскому балансу. Новый показатель помогает понять предпринимателю, какая реальная доля выручки содержится в каждой денежной единице его выручки после уплаты всех налогов и сборов.

Такие показатели можно высчитывать для небольшого предприятия, одного отдела или целой отрасли в зависимости от поставленной задачи. Чем выше значение этого экономического коэффициента, тем лучше работает предприятие и больше получает прибыли ее владелец.

Это один из наиболее информативных показателей, который помогает определить, насколько прибыльным является бизнес-проект. Без его расчета невозможно составить бизнес-план, проследить затраты в динамике или оценить прибыльность в целом по предприятию. Ее можно рассчитать по формуле:

R=ВП/В , где:

• ВП – валовая прибыль (рассчитывается как разница между полученной выручкой от продажи товаров или услуг и себестоимостью);
• В – выручка от продажи.

В формуле часто используется показатель чистой прибыли, который лучше отражает состояние дел на предприятии. Сумму можно взять из приложения к балансу.

Чистая прибыль уже не включает в себя налог на прибыль, различные коммерческие и накладные расходы. В нее входят текущие операционные затраты, различные неустойки и уплаченные кредиты. Для ее определения проводится расчет общей выручки, которая была получена от реализации услуг или товаров (с учетом скидок). Из нее вычитаются все расходы предприятия.

Необходимо тщательно выбирать промежуток времени в зависимости от задачи финансового анализа. Для определения результатов при внутреннем контроле расчет рентабельности прибыли проводится в динамике регулярно (помесячно или поквартально). Если целью является получение инвестиций или займа, берется для сравнения более долгий период.

Получение коэффициента рентабельности прибыли дает для управленческого персонала предприятия много информации:

• Показывает соответствие реальных и плановых результатов, помогает оценить эффективность бизнеса;
• Позволяет провести сравнительный анализ с результатами других компаний-конкурентов на рынке.

Если показатель низкий, предпринимателю необходимо задуматься о его улучшении. Этого можно достичь путем повышения объема получаемой выручки. Как вариант – увеличить продажи, немного повысить цены или заняться оптимизацией расходов. Начинать следует с небольших нововведений, наблюдая в динамике за изменениями коэффициента.

Рентабельность персонала

Одним из интересных относительных показателей является рентабельность персонала. Практически все предприятия, вне зависимости от формы собственности, давно учли важность эффективного управления трудовыми ресурсами. Они влияют на все направления производства. Для этого необходимо отслеживать численность персонала, его уровень подготовки и мастерства, повышать квалификацию отдельных служащих.

Определить рентабельность персонала можно по формуле:

• ЧП – чистая прибыль предприятия за определенный промежуток времени;
• ЧШ – численность штата сотрудников разного уровня.

Кроме этой формулы, опытные экономисты применяют более информативные:

1. Просчитывают соотношение всех затрат на содержание персонала к чистой прибыли;
2. Персональную рентабельность одного сотрудника, которую определяют путем деления затрат, связанных с ним, на долю прибыли, принесенную в бюджет предприятия.

Такой полный и подробный расчет поможет определиться с производительностью труда. На его основе можно проводить своеобразную диагностику рабочих мест, которые могут быть сокращены или нуждаются в расширении.

Не стоит забывать, что на величину рентабельности персонала может повлиять некачественное или старое оборудование, его простой или другие факторы. Это может снижать показатели и давать дополнительные издержки.

Одним из неприятных, но порой необходимых методов зачастую становится сокращение численности работников. Экономисты должны просчитать рентабельность для каждого типа персонала, чтобы выделить наиболее слабые и уязвимые места.

Для небольших предприятий регулярный просчет этого коэффициента необходим, чтобы скорректировать и оптимизировать свои расходы. При маленьком коллективе проводить вычисления легче, поэтому результат может быть более полным и точным.

Порог рентабельности

Для многих торговых и производственных предприятий большое значение имеет расчет порога рентабельности. Он означает минимальный объем продаж (или реализации готовой продукции), при котором полученная выручка перекроет все расходы на производство и доведение до потребителя, но без учета прибыли. Фактически порог рентабельности помогает предпринимателю вывести количество продаж, при которых предприятие сработает без убытков (но и не получит прибыли).

Во многих экономических источниках этот важный показатель можно встретить под названием «точка безубыточности» или «критическая точка». Он означает, что получать доход предприятие будет только при преодолении этого порога и повышении коэффициента. Реализовать товары необходимо в количестве, которое превышает объем, получившийся по формуле:

• ПР – порог (норма) рентабельности;
• ПЗ – постоянные затраты на реализацию и производство;
• Квм – коэффициент валовой маржи.

Последний показатель рассчитывается предварительно по формуле:

Квм=(В – Зпр)*100%

• В – выручка предприятия;
• Зпр – сумма всех переменных затрат.

Основные факторы, влияющие на коэффициент порога рентабельности:

• Цена товара за одну единицу;
• Переменные и постоянные расходы на всех этапах производства и реализации этого товара (услуги).

При малейшем колебании значений этих экономических факторов меняется и значение показателя в большую или меньшую сторону. Особое значение имеет и анализ всех расходов, которые экономисты делят на постоянные и переменные. К первым можно отнести:

• Амортизацию за основные объекты и оборудование;
• Арендную плату;
• Все коммунальные расходы и платежи;
• Заработную плату сотрудникам управления предприятия;
• Административные расходы на их содержание.

Они легче поддаются анализу и контролю, могут отслеживаться в динамике. Более «непредсказуемыми» становятся переменные затраты:

• Заработная плата всего рабочего состава предприятия;
• Комиссии за обслуживание счетов, кредитов или переводы;
• Расходы на покупку сырья и комплектующих (особенно, при колебаниях валютных курсов);
• Оплата затраченных на производство энергоресурсов;
• Транспортные расходы.

Если фирма хочет оставаться стабильно доходной, ее руководство должно контролировать норму рентабельности, анализировать расходы по всем статьям.

Любое предприятие стремится развиваться и наращивать мощности, открывать новые направления деятельности. Инвестиционные проекты также нуждаются в подробном анализе, который помогает определить их эффективность и скорректировать вложения. В отечественной практике чаще используются несколько основных методик расчета, дающих представление, что такое рентабельность проекта:

1. Методика расчета чистой текущей стоимости: она помогает определить чистую прибыль от нового проекта;
2. Методика расчета индекса доходности: необходима для получения дохода на одну единицу затрат;
3. Способ расчета маржинальной эффективности капитала (внутренняя норма рентабельности). Он применяется для определения максимально возможного уровня капитальных затрат в новый проект. Внутренняя норма рентабельности чаще всего рассчитывается по формуле:

ВНР= (чистая стоимость текущая/сумма первоначальных инвестиций текущая)*100%

Чаще всего такие расчеты используются экономистами в определенных целях:

• При необходимости определить уровень расходов в случае разработки проекта за счет привлеченных средств, займов или кредитов;
• Для подтверждения рентабельности и документального подтверждения выгоды от проекта.

Если будут банковские кредиты, расчет внутренней нормы рентабельности даст максимально допустимую процентную ставку. Ее превышение в реальной работе будет означать, что новое предприятие или направление будет невыгодным.

1. Методика расчета окупаемости вложенных инвестиций;
2. Более точная модифицированная методика расчета внутренней нормы рентабельности, для просчета которой берется средневзвешенная стоимость авансированного капитала или инвестиций;
3. Методика бухгалтерской нормы прибыли, которая применяется для краткосрочных проектов. В этом случае рентабельность будет рассчитываться по формуле:

РП=(ЧП + амортизация/сумму инвестиций в проект) * 100%

ЧП – чистая прибыль от нового бизнес-проекта.

Полный расчет разными способами делается не только перед разработкой бизнес-плана, но и во время работы объекта. Это необходимый набор формул, которым пользуются собственники и потенциальные инвесторы, стараясь оценить возможную выгоду.

Пути повышения рентабельности предприятия

Иногда анализ дает результаты, которые требуют принятия серьезных управленческих решений. Для определения способа повышения рентабельности необходимо разобраться в причинах ее колебания. Для этого изучается показатель за отчетный и предыдущий период. Обычно за базисный берется прошедший год или квартал, в котором была высокая и стабильная выручка. Далее следует сравнение двух коэффициентов в динамике.

На показатель рентабельности может повлиять изменение отпускной цены или себестоимости, увеличение затрат или стоимости сырья у поставщиков. Поэтому необходимо обращать внимание на такие факторы, как сезонное колебание спроса покупателей товара, активность , поломки или простои. Решая проблему как повысить рентабельность и , необходимо использовать различные способы увеличения прибыли:

1. Повысить качество продукции или услуги, ее упаковки. Этого можно достигнуть путем модернизации и переоснащения своих производственных мощностей. Возможно, на первое время это потребует серьезных инвестиций, но в дальнейшем с лихвой окупится экономией ресурсов, снижением количества сырья или более доступной для потребителя ценой. Можно рассмотреть вариант ;
2. Улучшить свойства своей продукции, что поможет привлечь новых потребителей и стать более конкурентоспособной фирмой на рынке;
3. Разработать новую активную маркетинговую политику для своего бизнес-проекта, привлечь хороший управленческий персонал. Большие предприятия зачастую содержат целый отдел маркетинга, который занимается анализом рынка, новыми рекламными акциями и поиском прибыльной ниши;.
4. Разными способами снизить себестоимость, чтобы составить достойную конкуренцию на подобный ассортимент. Это не должно идти в ущерб качеству товара!

Управленцу необходимо найти определенный баланс среди всех методик, чтобы добиться стойкого положительного результата и удержать показатели рентабельности предприятия на должном уровне.

Любой предприниматель анализирует результаты своей деятельности, в том числе и эффективность затраченных финансовых, материальных и нематериальных средств.

Один из самых важных показателей – рентабельность. В экономической теории так называется выраженное в процентах значение, полученное делением показателя дохода от какого-то направления деятельности на показатель, отражающий объем затраченных (денежных, материальных, трудовых, природных) средств. Если речь идет о некоммерческой структуре, то говорят об эффективности.

Определение понятия рентабельность

Считается, что любое предприятие, которое работает с прибылью, рентабельное. Но для более детального анализа экономической эффективности требуются дополнительные расчеты, помогающие определить рентабельность основной и неосновной деятельности, начальных вложений и оборотных средств, произведенной (реализуемой) продукции, продаж, персонала.

Коэффициентов рентабельности существует много и они подразделяются на три большие группы: рентабельность капитала (активов и пассивов), рентабельность произведенного товара и рентабельность продаж .

Формула для вычисления простая: нужно путем математического деления определить соотношение прибыли за определенный период времени к затраченным на ее получение средствам. Можно рассчитать также прибыль на единицу использованных средств и прибыль, полученную с одного рубля.

Рентабельностью бизнеса в целом (производственного процесса) называют число, которое отражает эффективность всех вложенных в предприятие средств (финансовых, материальных, нематериальных, природных, трудовых). Этот показатель обобщающий, и его можно условно сравнить с коэффициентом полезного действия. Рассчитать его можно для всего предприятия или для каждого подразделения (филиала, представительства).

Если обозначить:

• Р пр – рентабельность;
• П б — прибыль, обозначенная в балансе (до начисления налогов);
• Ф осн – балансовая стоимость основных средств;
• Ф об – балансовая стоимость оборотных средств;
• Ф привл – объем привлеченных средств (например, кредитов);
• Ф прод – затраты на продажу товара,

то рентабельность производства будет:

Р пр = (П б /(Ф осн + Ф об + Ф привл + Ф прод))*100%

Речь о рентабельности может идти только в том случае, когда прибыль превышает затраты, то есть, П б >(Ф осн + Ф об + Ф привл + Ф прод). Иными словами, рентабельность производства отражает, какую прибыль приносит каждый вложенный в предприятие рубль. Если этот показатель очень низкий, то для его повышения требуется снизить себестоимость производимого (продаваемого) товара.

Расчет рентабельности капитала

Еще один важный показатель – рентабельность активов (без заемных средств). Отражает уровень способности активов создавать прибыль. Рассчитывается как соотношение чистой прибыли к средней стоимости активов за отчетный период:

Р акт = (П б /(Ф осн + Ф об))*100%

Аналогично можно определить рентабельность основных средств (инвестиций в собственный капитал):

Р осн = П б /Ф осн *100%

Р осн отражает отдачу инвестиций дольщиков (акционеров), исходя из прибыли, которая отражается в бухгалтерском учете.

Рентабельность оборотных активов:

Р об = П б /Ф об *100%

Рентабельность перманентного капитала (суммы собственного и долгосрочного заемного капитала):

Р перм = П б /Ф перм *100%

Рентабельность привлеченных средств:

Р привл = П б /Ф заемн (сумма всех заемных средств)*100%

Для достижения более достоверного результата формулы, в которых используется заемный капитал, иногда дополняют такими значениями, как ставка налога на прибыль и ставка по кредитам. Тогда расчеты усложняются:

Р перм = П б (1-ставка налога-процентная ставка)/Ф перм *100%

Р привл = П б (1-ставка налога)/Ф заемн *100%

Предприятия, которые «производят» подрядные услуги, рассчитывают эффективность своей деятельности по другому:

Р пр = (Расх 0 – Расх 1)/Расх 1 , где

• Расх 0 – затраты на неоказанную услугу;
• Расх 1 – затраты на оказанную услугу.

Подобные расчеты производятся, если неоказанная услуга обходится дороже, чем оказанная, например, за счет штрафных санкций за невыполнение условий договора.

Другие показатели рентабельности

Кроме рентабельности капитала, можно вычислить рентабельность продукции (производимой или продаваемой), услуги, продаж, торговой наценки, персонала.

Показатель рентабельности производимого или продаваемого товара (услуги) позволяет оценить выгоду от производства или продаж. Его можно вычислить как на товар (услугу) в целом, так и на отдельные его виды.

• Р – рентабельность;
• П б — чистая прибыль от реализации;
• С – себестоимость (затраты на производство или закупку).

То рентабельность для всего объема товаров:

Р = П б /С*100%

Можно применить и другую формулу:

Р = П б /В (выручка)

Если вычисляется рентабельность для одного вида товара, то от продажной цены одной единицы отнимается ее полная себестоимость, а полученное число делится на себестоимость. Например, для производства (покупки) какого-то товара необходимо 100 рублей, а продается он за 120 рублей. Тогда рентабельность этого товара:

Р = (120 – 100)/100*100% = 20%,

то есть, один рубль, вложенный в этот товар, дает возможность заработать 20 копеек.

Рентабельность продаж вычисляется по формуле:

Р пр = П ч/ В , где

• П ч – прибыль после начисления налогов;
• В – выручка за определенный период.

Существует также такой показатель, как рентабельность торговой наценки (часто называют маржой):

Р = (Ф прод – С)/Ф прод , где

• С – себестоимость одной единицы товара;
• Ф прод – ее продажная цена.

Для выявления лишних рабочих мест используется такой показатель, как рентабельность персонала:

Р пер = П ч /средняя численность рабочих за определенный период*100%.

Подробнее о расчете и анализе рентабельности продаж на видео:

Когда необходим расчет рентабельности

Рентабельность вычисляется, если нужно:

• получить кредит;
• оценить развитие бизнеса;
• сравнить свою прибыль с прибылью конкурентов;
• оценить эффективность продаж.

При предоставлении кредитов банки оценивают рентабельность капитала, то есть, то, какую прибыль предприятие получает от каждого вложенного рубля. Особенно важна рентабельность заемных средств. При расчетах используется такой показатель, как процент заемного капитала в общем объеме и разница между рентабельностью собственных и заемных средств.

Это называется эффектом финансового рычага, который может быть положительным только в том случае, если стоимость (процентная ставка) по кредиту ниже, чем доходность от инвестиций в активы. В противном случае привлекать заемные средства нет смысла – рентабельность может только снизиться.

Кроме того, необходимо, чтобы соблюдался эффект плеча финансового рычага, то есть удельный вес заемного капитала не должен быть слишком высокий. Ведь чем больше заемных средств, тем выше цена за их использование и выше вероятность получить отрицательный показатель рентабельности.

Рентабельность на предприятии рассчитывается и в том случае, когда прибыль за какой-то период снижается. Причиной могут послужить различные факторы: изменения в объеме производства (продаж), ошибки при образовании продажной стоимости, изменения ассортимента или качества и др. Вычисление различных коэффициентов рентабельности и их оценка позволяет определить причины снижения прибыли. Например, низкий показатель рентабельности продаж может означать, что на предприятии слишком завышена продажная стоимость, а низкий показатель рентабельности персонала может означать, что на предприятии слишком много работников или им начисляются слишком высокие зарплаты.

Рентабельность продаж чаще всего вычисляют торговые предприятия с небольшим объемом основных средств. С другой стороны, этот показатель является показателем эффективности ценовой политики. Если показатель слишком низкий, то это свидетельствует о том, что товар приобретается по слишком высокой стоимости, затраты растут быстрее, чем выручка.

Рентабельность продаж вычисляется и при введении в продажу нового товара –для определения оптимального уровня торговой наценки. Если известна рентабельность какого-то товара, то наценка вычисляется по формуле:

Наценка = рентабельность продаж/(100 – рентабельность продаж)

Иногда рентабельность производства можно повысить только путем снижения издержек на рабочих. В этом случае расчет рентабельности персонала помогает определить оптимальное количество работников и объем выплачиваемых зарплат. Этот показатель в нашей стране особенно важен из-за высоких ставок налогов. Многие предприниматели снижают себестоимость производимой или продаваемой продукции именно таким образом.

Проблема нашей страны – при необходимости в экономическом анализе у сотрудников не хватает квалификации для проведения расчетов, их трактовки и интерпретации. Оптимальный вариант в подобной ситуации – привлечение сторонней компании по консультативному обслуживанию. При правильном выборе можно получить помощь команды высококвалифицированных специалистов, которые не только произведут расчеты, но правильно оценят результаты и помогут скорректировать планы для дальнейшего развития. Потраченные на подобную услугу средства обязательно окупятся.

Важнейшей целью любой коммерческой деятельности является максимально продуктивное использование средств и ресурсов, вложенных в бизнес изначально или привлеченных в процессе работы. Очевидно, что для бизнесменов и инвесторов интерес представляют прежде всего предприятия, получающие больше прибыли в пропорции к задействованному капиталу: чтобы представить данное качество в понятном численном выражении, необходимо рассчитать рентабельность.

Простыми словами рентабельность - это условный критерий, помогающий определить эффективность управления вложенными в предприятие ресурсами, отдачу от связанных с изготовлением и сбытом продукции расходов. Вычисление рентабельности представляется одной из основных операций, предшествующих инвестированию в ту или иную компанию, модернизации производства, повышению квалификации персонала и прочим мероприятиям, повышающим издержки владельцев бизнеса.

Что такое рентабельность?

Аналитики рассматривают показатели рентабельности в качестве параметров, позволяющих с определенной степенью достоверности оценить результативность предпринимательской деятельности. Говоря простыми словами, рентабельность - это формула, наглядно представляющая продуктивность использования в бизнесе таких ресурсов предприятия, как:

• Материально-техническая база;
• Возможности трудового коллектива;
• Организация поставок сырья и материалов;
• Организация каналов сбыта;
• Управление финансами предприятия;
• Прочие материальные и нематериальные ресурсы.

Сравнивать прибыль, объемы реализации и прочие физические показатели для компаний с разными размерами или специализацией несколько некорректно: маленькое предприятие в некоторых ситуациях может быть намного более эффективным, чем гигантский концерн с миллиардными оборотами. С использованием показателей рентабельности данное сравнение становится более справедливым, поскольку подобные коэффициенты вычисляются в относительных величинах.

Говоря простыми словами, рентабельность - это пример, символизирующий отдачу от предпринимательской деятельности и демонстрирующий величину дохода, приходящуюся на каждый вложенный в бизнес рубль. С экономической точки зрения, здесь можно увидеть известные аналогии с КПД: в общем случае показатель вычисляют как отношение суммы прибыли к сумме всех производственных и непроизводственных издержек за обозначенный период времени. Соответственно, рентабельность - это пропорция между доходами и расходами компании.

Применяемая для расчета коэффициента формула достаточно примитивна, однако полученные значения нельзя оценивать в абсолютных понятиях. Здесь необходимо анализировать динамику, сравнивая показатели результативности для разных периодов, разных внешних и внутренних условий. Иногда изначально перспективный бизнес превращается в убыточный именно вследствие неправильного использования расчетных величин для определения критических объемов производства и сбыта.

Зачем нужно определять рентабельность?

Рентабельность следует считать одним из ключевых показателей, применяемых для анализа деятельности предприятия и определения продуктивности использования вложенного в бизнес капитала. Для наглядности ее вычисляют в процентах: чем больше значение коэффициента, тем выше рентабельность.

В каких ситуациях может быть полезен этот показатель:

1. Составление бизнес-плана. Благодаря вычислению рентабельности можно сделать выводы о качестве проработки всех деталей бизнес-плана и целесообразности реализации данного проекта;
2. Ценообразование. Используя показатели рентабельности, бизнесмены определяют допустимое снижение цены на продукцию, имеющее своей целью завоевание рынка или получение конкурентных преимуществ;
3. Менеджмент. Путем анализа показателей рентабельности деятельности предприятия на разных временных интервалах можно выявить проблемы в организации бизнес-процессов;
4. Прогнозирование доходов. Знание средней рентабельности позволяет руководителю достаточно точно прогнозировать прибыль будущих периодов;
5. Обоснование необходимости инвестиций. Учитывая сумму вложений и среднюю рентабельность малого бизнеса, инвесторы определяют эффективность и целесообразность инвестирования;
6. Определение стоимости предприятия. Уровень рентабельности в сочетании с ликвидностью определяет стоимость компании при продаже бизнеса.

Кроме того, вычислять показатели рентабельности бизнеса нужно для проведения сравнительного анализа с эффективностью деятельности конкурентов, при привлечении заемного финансирования, перед реализацией каких-либо проектов или освоением производства нового вида изделий.

Виды рентабельности

Бизнесмен, желающий составить адекватное представление о текущем состоянии предприятия, должен использовать несколько разных показателей рентабельности. Благодаря их анализу можно всесторонне рассмотреть ситуацию, выявить проблемные участки или бизнес-процессы, оценить эффективность использования всех доступных ресурсов.

Чаще всего выполняют расчет следующих коэффициентов:

1. Рентабельность продаж;
2. Рентабельность производства;
3. Рентабельность отдельных видов продукции;
4. Рентабельность активов предприятия;
5. Рентабельность инвестиций;
6. Рентабельность собственного капитала;
7. Рентабельность основных средств;
8. Рентабельность персонала.

Для получения этих показателей не нужно проводить специальные мероприятия или исследования - все исходные данные можно найти в обычных бухгалтерских документах. При расчете рентабельности вновь создаваемого бизнеса используют статистику для данного сегмента рынка и отчеты, публикуемые конкурентами в открытом доступе.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельностью продаж называют отношение дохода, полученного от сбыта всех товаров или услуг, к общей выручке компании. Таким способом можно определить долю прибыли, которая приходится на каждый заработанный предпринимателем рубль.

Данный коэффициент используется в процессе ценообразования и при оценке общих объемов издержек предприятия. Однако для получения представления об эффективности работы компании нужно сравнивать ROS с показателями организаций, работающих в той же отрасли и выпускающих аналогичную продукцию. Рассчитать рентабельность бизнеса в продажах можно следующим образом:

ROS = (прибыль до уплаты налога / выручка от продаж) х 100%.

Иногда для более точного анализа в расчетах используют величину чистой прибыли, представляющей собой окончательный доход предприятия за вычетом всех издержек, а также налоговых и кредитных платежей.

Рентабельность производства

Рентабельность производства - это отношение величины прибыли (валовой или чистой) к общей сумме затрат, связанных с изготовлением продукции. Путем вычисления этого коэффициента можно оценить долю дохода, которую получает предприятие на каждый израсходованный рубль и определить эффективность использования капитала.

Рентабельность производства вычисляют как для компании в целом, так и для отдельных ее подразделений. Так определяют целесообразность ведения деятельности в том или ином направлении, особенно если предприятие работает одновременно в нескольких сферах. Расчет рентабельности бизнеса в производстве выглядит так:

РП = (прибыль / (стоимость основных фондов + сумма оборотных средств)) х 100%.

Рентабельность продукции (ROM)

Данный коэффициент определяет, как отношение дохода, полученного от сбыта продукции, к общим затратам на ее производство и продажу. Так можно оценить долю прибыли, которая приходится на каждый вложенный в себестоимость продукта рубль. ROM - достаточно гибкий показатель, позволяющий обосновать целесообразность производства как всего ассортимента товаров, так и отдельных групп, а также конкретных видов изделий. Как определить рентабельность того или иного вида продукции:

ROM = (прибыль от продажи продукта / себестоимость продукта) х 100%.

Рентабельность активов (ROA)

Этот показатель наглядно демонстрирует продуктивность использования активов компании с целью получения прибыли, результативность стратегии управления принадлежащими предприятию ценностями и окупаемость бизнеса, использующего собственные ресурсы. При вычислении ROA необходимо учитывать все оборотные и внеоборотные активы, имеющиеся в распоряжении организации или привлеченные ей в процессе ведения деятельности. Формула расчета рентабельности бизнеса в вопросе эффективности использования ресурсов предприятия выглядит так: ROA = (чистая прибыль / средняя стоимость активов за период) х 100%.

Регулярно вычисляя данный коэффициент, можно выявить не приносящий прибыли актив и принять решение о его продаже, модернизации либо передаче в аренду.

Рентабельность инвестиций (ROI)

Рентабельность инвестиций - это отношение полученного в процессе инвестирования дохода к объему первоначально вложенного капитала. Таким способом можно достаточно точно определить прибыль, которую приносит каждый инвестированный в предприятие рубль. Как рассчитать рентабельность бизнеса в показателях эффективности использования привлеченных инвестиций:

ROI = (чистая прибыль + (цена продажи актива – цена покупки актива) / цена покупки актива) х 100%.

Если вследствие незавершенности проекта конечная цена актива неизвестна, то при расчете нужно взять показатель, равный его стоимости в начале инвестирования. ROI, превышающий нулевое значение, указывает на целесообразность размещения капитала, тогда как отрицательные величины говорят о предстоящих убытках.

Рентабельность капитала (ROE)

Коэффициент ROE определяется как отношение чистой прибыли предприятия к его собственному капиталу. Этот показатель помогает инвесторам оценить продуктивность использования принадлежащих компании средств, правильность стратегии управления ее ресурсами. Как рассчитать рентабельность бизнеса в показателях эффективности привлечения собственного капитала:

ROE = (чистая прибыль за год / собственный капитал) х 100%.

Принимая решение о заемном финансировании организации, этот коэффициент нужно сравнить со ставкой по банковскому кредиту. Если ROE больше, то кредитование можно считать целесообразным и экономически обоснованным. В противном случае во избежание получения убытков лучше отказаться от привлечения средств.

Рентабельность основных средств (ROFA)

Вычисление коэффициента рентабельности основных средств имеет своей целью оценку продуктивности их использования в экономической деятельности предприятия. Основными средствами считают все непосредственно или косвенно задействованные в процессе изготовления продукции объекты, не изменяющие своей первоначальной формы. Иначе говоря, к таковым относятся:

• Производственные и складские здания и сооружения;
• Станки, оборудование и агрегаты;
• Грузовые автомобили и погрузочная техника;
• Легковые автомобили и транспорт для перевозки пассажиров;
• Офисная мебель и оргтехника;
• Дорогостоящие приспособления и инструменты.

ROFA = (чистая прибыль / стоимость основных средств) х 100%.

Рентабельность персонала (ROL)

Рентабельностью персонала называется отношение чистой прибыли, полученной за определенный период, к общему количеству сотрудников, работающих на предприятии в это время. Таким способом определяется оптимальный штат организации, позволяющий получить максимальный доход при минимальных издержках.

Вычислить данный показатель рентабельности бизнеса можно так:

ROL = (чистая прибыль / количество работников на предприятии).

Наряду с этим показателем экономисты часто рассчитывают другие, более информативные коэффициенты рентабельности:

• Отношение расходов на содержание работников к прибыли компании;
• Отношение расходов на содержание какого-либо подразделения или филиала к полученной ими прибыли;
• Личную рентабельность сотрудника - отношение связанных с ним расходов к доходу, принесенному специалистом в бюджет предприятия.

Таким образом, ROL позволяет добиться самой высокой производительности труда путем выявления отделов и филиалов, нуждающихся в сокращении или расширении.

Расчет точки безубыточности

Объясняя простыми словами, что такое рентабельность предприятия, нельзя не упомянуть о таком важном для бизнеса параметре, как точка безубыточности. Она указывает на минимальный объем реализации, который необходим для покрытия всех связанных с производством и сбытом продукции издержек. Иначе говоря, коэффициент помогает бизнесмену рассчитать уровень продаж, при котором предприятие будет работать «в ноль», без прибыли, но и без убытков.

Точку безубыточности в некоторых источниках называют порогом рентабельности, или break-even point (BEP). Для определения нижней границы объема сбыта, после преодоления которой бизнес начнет приносить доход, используют следующую формулу:

BEP = (постоянные затраты) х (выручка) / (выручка) – (переменные затраты).

Таким образом, на порог рентабельности непосредственно влияют стоимость единицы товара, а также постоянные и переменные издержки на всех этапах изготовления и сбыта продукции. При изменении этих параметров немедленно изменяется и значение коэффициента: в частности, увеличение BEP указывает на проблемы в процессе получения прибыли или говорит о росте производственных расходов.

Кроме того, расчет точки безубыточности позволяет:

1. Оценить запас прочности бизнеса;
2. Выявить проблемы с организацией бизнес-процессов;
3. Определить целесообразность инвестирования в проект, который предположительно окупится только в следующем периоде;
4. Рассчитать цены при увеличении или уменьшении объема продаж;
5. Определить допустимый порог уменьшения выручки без риска получения убытков.

Факторы, влияющие на рентабельность

Очевидно, что любой предприниматель заинтересован в том, чтобы создать бизнес с высокой рентабельностью. Однако простого расчета основных коэффициентов для решения этой задачи недостаточно, поскольку на величину каждого из показателей влияет множество внешних и внутренних факторов.

К числу первых относятся:

1. Географическое расположение. Региональные особенности оказывают существенное влияние на ценовую политику предприятия, а его удаленность от поставщиков и потребителей определяет объем транспортных и складских расходов;
2. Уровень конкуренции. Наценка на продукцию и прибыль предприятия зависят от активности конкурентов и необходимости борьбы с демпингом;
3. Конъюнктура рынка. В известной степени стоимость товара определяется общим состоянием дел в отрасли, покупательной способностью клиентов и общим уровнем спроса на данный вид продукции;
4. Налоговая политика. Очевидно, что сумма налоговых отчислений непосредственным образом влияет на чистую прибыль компании;
5. Политическая ситуация. Вследствие влияния политических факторов изменяются цены на импортное сырье, открываются или закрываются зарубежные рынки;
6. Тарифы контрагентов. Объем накладных расходов зависит от стоимости услуг, оказываемых предприятию контрагентами;
7. Цены поставщиков сырья. Также себестоимость товара определяется ценами поставщиков сырья и материалов, необходимых для его производства.

Среди внутренних факторов, определяющих рентабельность бизнеса в России, различают производственные и непроизводственные.

К категории непроизводственных прежде всего относятся:

1. Эффективность логистики. Расходы предпринимателя зависят от правильности и эффективности организации процессов доставки сырья и готовой продукции;
2. Эффективность маркетинга. От способа рекламы и качества рекламных материалов зависит стоимость привлечения одного клиента;
3. Мероприятия по охране среды. Расходы компании могут возрасти при необходимости проведения мероприятий по нейтрализации или предотвращению влияния производства на окружающую среду;
4. Условия труда. При обеспечении сотрудников необходимой инфраструктурой увеличивается производительность труда, что влечет снижение себестоимости;
5. Финансовая политика предприятия. Прибыль компании отчасти зависит от величины наценки на товары, сырье или услуги, а также от наличия скидок и акций;
6. Деловая репутация компании. Лояльность поставщиков и клиентов определенно влияет на итоговую прибыль предприятия.

Наконец, следует рассмотреть производственные факторы, от которых в значительной степени зависит рентабельность малого бизнеса в России:

• Объем товарооборота. Увеличивая объем продаж при неизменной величине наценки, компания может получить больше прибыли;
• Структура товарооборота. Введение новых позиций в ассортимент приводит к увеличению числа клиентов за счет расширения целевой аудитории, а улучшение качества товара позволяет установить более высокую наценку;
• Организация процесса сбыта. Для увеличения объема продаж также рекомендуется использовать самые прогрессивные и современные способы сбыта;
• Количественный и качественный кадровый состав. Рост мощности производства зависит от наличия достаточного количества квалифицированных работников;
• Производительность труда. При увеличении производительности труда уменьшается доля накладных расходов на единицу продукции;
• Состояние материально-технической базы. Компания, располагающая современным оборудованием, может наращивать свой товарооборот. В то же время износ основных фондов этому процессу препятствует.

Как увеличить рентабельность?

Высокая рентабельность является существенным конкурентным преимуществом в условиях современного рынка. Безусловно, предприниматель должен обращать внимание на все факторы, прямо или косвенно влияющие на величину этого показателя, включая сезонные колебания спроса, величину производственных издержек, деятельность конкурентов, изменение доли брака в общем объеме выпуска, возвраты и вынужденные простои технологической линии, вызванные разными причинами. Перечисляя самые распространенные технологии, используемые для решения проблемы повышения рентабельности, следует упомянуть:

• Искусственное увеличение рентабельности. Собираясь повысить отпускные цены, нужно учесть, как общую ситуацию на рынке, так и конкурентоспособность товара;
• Повышение мощности производства. Модернизация оборудования или покупка новых автоматических станков позволит увеличить мощность производства и сэкономить на трудовых ресурсах;
• Повышение качества товара. Также модернизация технологических линий может привести к повышению качества товара и росту спроса на него;
• Совершенствование маркетинговой стратегии. Значительное расширение целевой аудитории достигается путем выбора наиболее эффективных способов продвижения;
• Снижение себестоимости. Предприятие должно постоянно искать поставщиков, готовых предложить сырье, материалы и услуги аналогичного качества по более низкой цене. Очевидно, что это приведет к снижению себестоимости;
• Снижение расходов на ФОТ. Крупные компании не сокращают штат, а переносят его в другие регионы и страны, где можно найти недорогую рабочую силу.

Самые рентабельные виды бизнеса

Составляя рейтинг рентабельности бизнеса в России 2018, нужно понимать, что в разных отраслях нормальными считаются разные показатели. Высокие значения коэффициентов необязательно свойственны самым прибыльным видам деятельности: порой лишь благодаря повышенной рентабельности компания может компенсировать свои риски. Так, в сфере промышленного производства средние показатели выглядят следующим образом:

• Эксплуатация транспортных систем для нефти и газа - 90%;
• Цементное производство - 85%;
• Производство сельскохозяйственных удобрений - 85%;
• Цветная металлургия - 65%;
• Производство металлопроката - 40%.

В сфере финансов и банковских услуг перечень видов бизнеса с высокой рентабельностью 2018 включает:

• Услуги клиринга - 70%;
• Услуги брокеров на финансовых рынках - 60%;
• Ведение реестров ценных бумаг - 45%.

Наконец, в сфере производства товаров для населения привлекательно выглядят:

• Производство табачных изделий - 45%;
• Производство пива - 30%;
• Производство бытовой техники - 25%.

Как узнать, в каком бизнесе высокая рентабельность является неотъемлемой характеристикой деятельности? Обычно такие показатели свойственны нишам, в которых допустимая наценка на товар составляет сотни и тысячи процентов. Это, возможно, при одновременном наличии повышенного спроса и незначительного уровня конкуренции.

Теоретически высокая наценка достижима в любом бизнесе: для этого следует производить либо продавать штучные или дизайнерские товары, претендующие на эксклюзивность. Однако некоторые виды продукции считаются высокомаржинальными в силу объективных причин: при небольшой себестоимости они являются чрезвычайно востребованными среди клиентов.

Видео по теме

Какие виды бизнеса соответствуют этому описанию:

• Продажа нижнего белья. К себестоимости товаров среднего ценового сегмента продавцы прибавляют 250–300%. При продаже дизайнерского и эксклюзивного белья наценка увеличивается до 1000–1200%;
• Продажа очков. Наценка на обычные очки составляет 300%, тогда как оправы и солнцезащитные модели продаются с маржей до 500%;
• Продажа сахарной ваты. Среди других видов фастфуда сладкая вата характеризуется самой высокой наценкой, порой достигающей 4000%;
• Продажа попкорна. Средняя наценка на обычный попкорн - 600%. При добавлении вкусовых наполнителей она увеличивается до 1000%;
• Продажа бижутерии. Массовые модели продают с наценкой 300%. Дизайнерские украшения и товары ручной работы приносят бизнесмену до 1000% прибыли;
• Кофейня. Обычно кофе продается с наценкой в 400%. При добавлении десертов рентабельность продаж может возрасти до 600%;
• Продажа свадебных товаров. На свадебных товарах не экономят, чем и пользуются торговцы, продающие их с наценкой 350–500%;
• Продажа хинкали. Для приготовления блюда используют доступные недорогие ингредиенты, поэтому наценка достигает 300%;
• Цветочный магазин. Обычно цветы продают с наценкой 200–250%, а в праздничные дни увеличивают ее до 600–800%;
• Продажа мороженого. Средняя маржа при продаже мороженого составляет 250%. Точки в торговых центрах порой увеличивают ее до 600–800%;
• Блинная. Ингредиенты для приготовления блюда также стоят недорого, что позволяет устанавливать наценку в пределах 300%;
• Смузи бар. Фруктовые и овощные напитки позиционируются как элементы здорового питания, поэтому наценка на них достигает 1000%.

Заключение

Рассчитывая показатели рентабельности, необходимо понимать, что они далеко не всегда представляют собой полноценные характеристики работы предприятия. Так, при долгосрочном инвестировании значения коэффициентов оказываются невысокими, поэтому их нужно вычислять для разных периодов и разных условий. Кроме того, активы обычно изменяют свою стоимость со временем: соответственно, выполненный на основе однократно измеренных параметров расчет может оказаться некорректным.

Наконец, отдельно взятый коэффициент рентабельности не позволяет в полной мере оценить риски, сопровождающие деятельность конкретного предприятия. Для получения адекватного представления о работе компании в дополнение к этому инструменту нужно использовать и другие методы анализа - например, расчет финансовой устойчивости, исследование структуры затрат, анализ эффективности менеджмента и многое другое.

20 проголосовало. Оценка: 4,95 из 5 )

Важную роль в системе финансово-экономических показателей предприятия принадлежит показателю «рентабельность» . Рентабельность является относительным показателем, который характеризует эффективность деятельности предприятия. Рентабельность отражает уровень прибыли относительно определенной базы. Рентабельность выражает отдачу на единицу вложений, затрат или оборота. Ее можно представить процентами или коэффициентами.

Рентабельность оценивает эффективность важнейших факторов производства. Выделяют следующие виды рентабельности:

рентабельность продаж;

рентабельность затрат;

рентабельность активов;

рентабельность основного капитала;

рентабельность оборотного капитала;

рентабельность собственного капитала;

рентабельность заемного капитала.

При расчете показателей рентабельности используются показатели прибыли. Рассмотрим подробно каждый показатель рентабельности.

Рентабельность продаж . Этот показатель может называться также рентабельность выручки, рентабельность оборота.

Рентабельность продаж определяется по формуле:

Где
- прибыль от продаж за период;

- выручка от продаж за период.

Рентабельность продаж характеризует отношение прибыли от продаж к выручке, выраженное в процентах. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли от продаж содержится в одном рубле выручки. Чем выше рентабельность продаж, тем лучше. Например, если рентабельность продаж составляет 20%, то это означает, что в одном рубле выручки содержится 20 копеек прибыли от продаж.

Рентабельность продаж является оценочным показателем производственно-хозяйственной деятельности субъекта экономики – предприятия. Она отражает уровень спроса на продукцию, работы и услуги, то есть насколько правильно субъект экономики правильно определил товарный ассортимент и товарную стратегию.

Если предприятие выпускает несколько видов продукции, товаров, то можно рассчитать рентабельность продаж по отдельным видам изделий. На основе рассчитанных показателей рентабельности продаж по видам изделий, можно выделить наиболее выгодные товары для предприятия.

Рентабельность затрат . Этот показатель может называться также рентабельность продукции.

Рентабельность затрат определяется по формуле:

(10)

Где
- прибыль от продаж за период,

- полная себестоимость за период.

Рентабельность затрат характеризует, сколько прибыли от продаж получает предприятие с одного рубля полной себестоимости. Например, если рентабельность затрат составляет 15%, то 15 копеек прибыли от продаж приходится на один рубль затрат.

Рентабельность затрат может быть рассчитана как по предприятию в целом за период, так и по отдельным продуктам, видам изделий, услугам. Это позволяет предприятию определить наиболее выгодный товар, изделие, услугу. Остальные показатели рентабельности рассчитываются по предприятию в целом.

Следующие три показателя рентабельности характеризуют эффективность использования имущества предприятия: рентабельность активов, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала.

Рентабельность активов . Данный показатель рентабельности характеризует эффективность использования совокупных активов предприятия. К активам предприятия относят внеоборотные и оборотные активы.

Рентабельность активов определяется по формуле:

(11)

Где

- средняя стоимость активов предприятия за период.

Средняя стоимость активов предприятия за период определяется по формуле:

(12)

Где
- стоимость активов предприятия на начало периода;

- стоимость активов предприятия на конец периода.

Рентабельность активов характеризует, сколько единиц прибыли получено с единицы стоимости активов независимо от источника привлечения средств. Рентабельность активов показывает, сколько прибыли до налогообложения (балансовой прибыли) получает предприятие с одного рубля, вложенного в активы предприятия. Если рентабельность активов составляет 25%, то это означает, что каждый рубль, вложенный в активы предприятия, приносит 25 копеек прибыли до налогообложения. Чем выше показатель рентабельности активов, тем эффективнее предприятие использует свое имущество.

Рентабельность основного капитала (рентабельность внеоборотных активов) . Данный показатель рентабельности характеризует эффективность использования основного капитала предприятия. Основным капиталом являются внеоборотные активы предприятия.

Рентабельность основного капитала определяется по формуле:

(13)

Где
- прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) за период;

- средняя стоимость основного капитала предприятия за период.

Средняя стоимость основного капитала предприятия за период определяется по формуле:

(14)

Где
- стоимость основного капитала предприятия на начало периода;

- стоимость основного капитала предприятия на конец периода.

Рентабельность основного капитала характеризует, сколько прибыли до налогообложения (балансовой прибыли) получает предприятие с одного рубля, вложенного во внеоборотные активы. Если рентабельность основного капитала составляет 30%, то это означает, что каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы предприятия, приносит 30 копеек прибыли до налогообложения.

Рентабельность оборотного капитала . Данный показатель рентабельности характеризует эффективность использования оборотного капитала предприятия.

Рентабельность оборотного капитала определяется по формуле:

(15)

Где
- прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) за период;

- средняя стоимость оборотного капитала предприятия за период.

Средняя стоимость оборотного капитала предприятия за период определяется по формуле:

(16)

Где
- стоимость оборотного капитала предприятия на начало периода;

- стоимость оборотного капитала предприятия на конец периода.

Рентабельность оборотного капитала характеризует, сколько прибыли до налогообложения получает предприятие с одного рубля, вложенного в оборотные активы. Если рентабельность оборотного капитала составляет 17%, то это означает, что каждый рубль, вложенный в оборотные средства предприятия, приносит 17 копеек прибыли до налогообложения.

Рассмотрим рентабельность собственного и заемного капитала.

Рентабельность собственного и заемного капитала характеризуют эффективность использования вложенного в предприятие капитала.

Рентабельность собственного капитала . Данный показатель характеризует эффективность использования собственных средств, который показывает величину чистой прибыли на один рубль собственных средств. Владельцев компаний, прежде всего, интересует не абсолютная величина чистой прибыли, а та величина прибыли, которая приходится на один рубль собственных средств.

Рентабельность собственного капитала предприятия определяется по формуле:

(17)

Где

- средняя величина собственного капитала за период.

Средняя стоимость собственного капитала за период определяется по формуле:

(18)

Где
- величина собственного капитала на начало периода;

- величина собственного капитала на конец периода.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли получают акционеры, собственники предприятия с одного рубля собственных средств. Например, если рентабельность собственного капитала составляет 70%, то это означает, что каждый рубль, вложенный собственником в бизнес, приносит 70 копеек чистой прибыли.

Рентабельность собственного капитала предприятия учитывается для принятия решения об инвестировании средств. Чем выше этот показатель, тем больше прибыли приходится на одну акцию, тем выше потенциальные дивиденды.

Рентабельность заемного капитала . Данный показатель характеризует эффективность использования заемного капитала, вложенного в деятельность предприятия. К заемному капиталу относят долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Рентабельность заемного капитала определяется по формуле:

(19)

Где
- чистая прибыль предприятия за период;

- средняя величина заемного капитала за период.

Средняя стоимость заемного капитала предприятия определяется по формуле:

(20)

Где
- величина заемного капитала на начало периода;

- величина заемного капитала на конец периода.

Рентабельность заемного капитала показывает величину чистой прибыли с одного рубля заемных средств, вложенного в деятельность предприятия. Например, если рентабельность заемного капитала составляет 50%, то каждый рубль заемных средств приносит 50 копеек чистой прибыли.

В таблице () представим основные показатели рентабельности.

Основные показатели рентабельности

Показатель	Единицы измерения
Рентабельность продаж	% или руб./руб.		показывает, сколько прибыли от продаж содержится в одном рубле выручки
Рентабельность затрат	% или руб./руб.		показывает, сколько прибыли от продаж получает предприятие с одного рубля полной себестоимости
Рентабельность активов	% или руб./руб.		показывает, сколько прибыли до налогообложения получает предприятие с одного рубля, вложенного в активы предприятия
Рентабельность основного капитала	% или руб./руб.		показывает, сколько прибыли до налогообложения получает предприятие с одного рубля, вложенного во внеоборотные активы
Рентабельность оборотного капитала	% или руб./руб.		показывает, сколько прибыли до налогообложения получает предприятие с одного рубля, вложенного в оборотные активы
Рентабельность собственного капитала	% или руб./руб.		показывает, сколько чистой прибыли получают акционеры, собственники предприятия с одного рубля собственных средств
Рентабельность заемного капитала	% или руб./руб.		показывает величину чистой прибыли с одного рубля заемных средств, вложенного в деятельность предприятия

Рассмотрим пример расчета показателей рентабельности.

Пример . Имеются агрегированный бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках предприятия ООО «ХХХ».

Агрегированный бухгалтерский баланс на 31.12. 2011 года предприятия ООО «ХХХ», тыс. руб.

	На 01.01. 2011	На 31.12. 2011		На 01.01. 2011	На 31.12. 2011
I. Внеоборотные активы			III. Капитал и резервы
II. Оборотные активы			IV. Долгосрочные обязательства
			V. Краткосрочные обязательства

Отчет о прибылях и убытках за 2011 год предприятия ООО «ХХХ», тыс. руб.

Наименование показателя	За 2011 год
Себестоимость продаж
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения (БП)
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток)	132281,6

Рассчитаем отдельно каждый показатель рентабельности.

Определим рентабельность продаж предприятия:

Если рентабельность продаж составляет 22%, то 22 копейки прибыли от продаж содержится в одном рубле выручки.

Определим рентабельность затрат предприятия.

Если рентабельность затрат составляет 28%, то 28 копеек прибыли от продаж приходится на один рубль затрат.

Для расчета рентабельность активов необходимо рассчитать среднюю стоимость активов предприятия за 2011 год:

Рентабельность активов за 2011 год определим по формуле:

Если рентабельность активов составляет 26%, то каждый рубль, вложенный в активы предприятия, приносит 26 копеек прибыли до налогообложения.

Определим рентабельность основного капитала. Для этого сначала рассчитаем среднюю стоимость основного капитала предприятия за 2011 год как среднюю величину по I разделу бухгалтерского баланса (Внеоборотные активы):

Рентабельность основного капитала (рентабельность внеоборотных активов) рассчитаем по формуле:

При полученном значении рентабельности основного капитала, каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы предприятия, приносит один рубль 98 копеек прибыли до налогообложения.

Рассчитаем рентабельность оборотного капитала. Среднюю стоимость оборотного капитала предприятия за 2011 год определим как среднюю величину по II разделу бухгалтерского баланса (Оборотные активы):

На основе рассчитанной средней величины оборотного капитала и величины балансовой прибыли (прибыли до налогообложения) рассчитаем рентабельность оборотного капитала:

Если рентабельность оборотного капитала составляет 30%, то предприятие получает 30 копеек прибыли до налогообложения с каждого рубля, вложенного в оборотные активы предприятия.

Средняя стоимость собственного капитала за 2011 год рассчитывается как средняя величина по III разделу бухгалтерского баланса (Капитал и резервы) за 2011 год:

Рентабельность собственного капитала предприятия за 2011 год определим по формуле:

Рентабельность собственного капитала, равная 28%, означает, что один рубль собственных средств, вложенный в деятельность предприятия, приносит 28 копеек чистой прибыли.

Рассмотрим расчет показателя рентабельность заемного капитала. Рассчитаем среднюю стоимость заемного капитала предприятия за 2011 год как среднюю величину по IV разделу (Долгосрочные обязательства) и V разделу (Краткосрочные обязательства) бухгалтерского баланса:

Определим рентабельность заемного капитала за 2011 год:

Рассчитанный показатель рентабельности заемного капитала показывает, что один рубль заемных средств приносит предприятию 85,5 копеек чистой прибыли.

На основе произведенных расчетов составим таблицу, которая будет отражать полученные значения показателей рентабельности предприятия ООО «ХХХ».

Показатели рентабельности предприятия ООО «ХХХ» за 2011 год

Данные таблицы позволяют сделать вывод о том, что все показатели рентабельности предприятия ООО «ХХХ» положительны, имеют достаточно высокие значения, таким образом, деятельность предприятия за 2011год можно считать эффективной. Предприятие имеет возможность сравнивать показатели рентабельности рассматриваемого периода с показателями рентабельности прошлых лет. Если рассчитать показатели рентабельности данного предприятия за 2009 год и 2010 год, то можно выявить динамику изменения показателей. Это позволит предприятию принять соответствующие управленческие решения для изменения ситуации.

Рентабельность является относительным финансово-экономическим показателем, который обладает свойством сравнимости, следовательно, может использоваться также при сравнении различных субъектов хозяйствования. Однако сравнивать можно предприятия, занимающиеся одинаковым видом деятельности, то есть, предприятия - конкуренты. В связи с этим, возникает определенная сложность в получении информации об эффективности деятельности предприятий - конкурентов. Поэтому в качестве базы для сравнения также используют среднеотраслевые показатели. Статистическая информация содержит данные о показателях рентабельности продаж (рентабельности оборота) и рентабельности активов. Каждое предприятие имеет возможность сравнить свои показатели со среднеотраслевыми показателями рентабельности. В таблице представлена динамика показателя рентабельность активов за период с 2003 года по 2011 год.

Рентабельность активов организаций по видам деятельности 1

Показатель
Всего в экономике
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
Рыболовство, рыбоводство
Добыча полезных ископаемых
Обрабатывающие производства
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды
Строительство
Оптовая и розничная торговля
Гостиницы и рестораны
Транспорт и связь
Финансовая деятельность
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг
Государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное страх.
Образование
Здравоохранение и предоставление социальных услуг
Предоставление прочих коммунальных и персональных услуг

Сравнение среднеотраслевого показателя и фактического показателя рентабельности, рассчитанного на основе данных предприятия, позволяет понять, находится предприятие ниже или выше среднеотраслевого показателя; если ниже, то это является «сигналом» для предприятия о необходимости принятия соответствующих управленческих решений.

ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ ПО ТЕМЕ 1

ЗАДАНИЕ 1. Предприятие производит и продает однородную продукцию. За год было продано 10000 шт. по цене 450 руб. за единицу. Себестоимость проданной продукции составляет 2 000 000 руб. Затраты, связанные с продажей продукции, составили 800 тыс. руб. Прочие доходы предприятия – 800 000 руб. Прочие расходы предприятия – 900 000 руб. Рентабельность активов – 25%. Оборотные активы составляют 40 % от общей стоимости активов предприятия. Определить: рентабельность продаж, рентабельность затрат, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала.

ЗАДАНИЕ 1. Предприятие производит и продает однородную продукцию. За год было продано 12000 шт. по цене 1000 руб. за единицу. Себестоимость проданной продукции составляет 6 000 000 руб. Затраты, связанные с продажей продукции, составили 2 000 000 руб. Прочие доходы предприятия – 1 000 000 руб. Прочие расходы предприятия – 1 500 000 руб. Налог на прибыль – 20%. Рентабельность собственного капитала – 10%. Валюта баланса - 50 000 000 руб. Определить: рентабельность продаж, рентабельность затрат, рентабельность заемного капитала.

Все субъекты предпринимательской деятельности обязаны делать регулярный анализ своей работы. В результате таких операций владелец бизнеса будет видеть эффективность затраченных ресурсов/усилий. В соответствии с полученными данными можно выстраивать дальнейшую стратегию развития предприятия.

Если сказать простыми словами, то на основании будущей рентабельности бизнесмен имеет возможность развить мощный старт предприятия. Однако скорых прибылей ждать не стоит. Точный показатель эффективности проекта проявит себя не ранее чем через 2-3 года.

Что значит рентабельность?

Под рентабельностью подразумевают главный показатель эффективности работы компании. И чем выше результат, тем успешнее функционирует бизнес. Ведь работа любого дела строится в первую очередь на перспективу прибыли, то есть от каждого вложенного в предприятие рубля нужно получить как можно больше финансовой отдачи. Если говорить простыми словами, то рентабельность - это соотношение прибыли к затраченным на дело средствам .

Важно: часто предприятие имеет весомые обороты, исчисляющиеся в миллионах, но на деле прибыль бизнеса очень низка. Это означает, что работа компании построена неэффективно.

Именно на рентабельность бизнеса смотрят в первую очередь, когда поднимается вопрос об инвестициях, новых приобретениях, обучении персонала и т.д. Все движения средств компании отображаются в .

Разновидности

На сегодняшний день рентабельность бизнеса можно рассмотреть под разными углами. Достаточно лишь изучить эффективность работы предприятия по таким параметрам, как:

• Общая рентабельность . Рассчитывается за любой промежуток времени - месяц, квартал, полугодие и т.д. Для определения общей рентабельности нужно вывести коэффициент соотношения прибыли без учета выплат налогов и стоимости всех имеющихся на момент вычисления активов предприятия. Таким способом можно рассчитать даже эффективность .
• Рентабельность производимой продукции . Это вид эффективности работы предприятия. Используют чаще при подсчетах прибыльности какого-либо продукта на момент или действующего проекта. Рентабельность продукции определяется методом вычисления соотношений между конечной прибылью от реализации товара и затратами на его производство.
• Рентабельность труда . Дает возможность выявить эффективность и необходимость конкретной вакансии в компании. В случае если по балансу предприятия все показатели в плюсе, значит, бизнес работает эффективно.

Совет: все это стоит учитывать даже при внедрении .

В чем измеряется?

Рентабельность - величина исключительно относительная. Поэтому измеряют ее в процентах. При подсчетах хорошим знаком является плюсовой показатель. Если же рентабельность равна нулю, значит, бизнес работает невыгодно. Минусовой показатель свидетельствует о низкой эффективности предприятия и его функционировании в убыток.

Как можно рассчитать рентабельность?

Все показатели эффективности предприятия рассчитываются по формулам. Для каждого вида рентабельности она своя. Рассмотрим самые распространенные формулы для простого вычисления эффективности работы бизнеса.

Рентабельность готовой продукции . Чтобы высчитать этот вид рентабельности, используют формулу:

Р(П) = Д / С(П) * 100% , где

• Р(П) - итоговый показатель рентабельности готовой продукции;
• Д - прибыль от продаж товара за конкретный период;
• С(П) - себестоимость объема готовой продукции за выбранный отрезок времени.

Рентабельность бизнеса . Чтобы высчитать показатель, необходимо воспользоваться бухгалтерской отчетностью за выбранный период. Для проведения математических операций используют формулу:

Р = БП / СА * 100% , где

• Р - показатель рентабельности бизнеса;
• БП - балансовая прибыль предприятия за конкретный отрезок времени (разница между себестоимостью товара и прибылью до вычета налогов);
• СА - стоимость всех активов предприятия в сумме (учитываются оборотные и внеоборотные активы).

В случае если рентабельность бизнеса нулевая, минусовая или очень низкая, важно принять кардинальные меры по улучшению ситуации. Иначе бизнес придет со временем в упадок.

Рентабельность продаж (ROS) . Позволяет вычислить процент прибыли предприятия из общей выручки при реализации продукции. Используют здесь следующую формулу:

ROS = Чистая прибыль / Выручка * 100%.

Рентабельность персонала (ROL) . Позволяет определить эффективность работы сотрудников и затрат на оплату их труда. Используют следующую формулу:

ROL = ЧП / ЧШ , где

• ЧП - чистая прибыль компании за выбранный отрезок времени;
• ЧШ - количество сотрудников (численность штата).

Можно также подсчитать и персональную рентабельность конкретного сотрудника методом деления затрат по нему (з/п, оплата обучения и т.д.) на долю чистой прибыли. Благодаря такой математике удастся определять эффективность и важность конкретной вакансии на предприятии, сократить должность или, наоборот, расширить штат еще одной рабочей единицей.

Способы повышения рентабельности

Если при расчете эффективности предприятия показатели равны нулю, очень низки или уходят в минус, важно предпринимать кардинальные меры по улучшению ситуации. Использовать можно следующие методы:

• Повышение цены на продукцию . Но здесь нужно быть осторожными и учитывать такие факторы, как работу конкурентов, колебания спроса на товар, динамику конъюнктуры рынка и т.д.
• Снижение себестоимости продукта . Если говорить простыми словами, то можно отыскать поставщиков, которые предлагают исходное сырье по значительно низкой цене. Но важно следить за его качеством. Иначе итоговая продукция сильно пострадает.
• Повышение качества товара . В результате спрос на него будет увеличен. А значит, возрастет и прибыль.
• Увеличение мощности производства . Модернизация предприятия требует определенных вложений, но в итоге будет явная экономия на автоматизированном труде, да и количество производимой продукции можно серьезно поднять.
• Качественное продвижение товара и хороший маркетинг. Достойная реклама и продвижение продукции дают отличный результат.

Подводим итоги

Важно осознавать, что не всегда показатели рентабельности являются неоспоримой аксиомой в пользу или против предприятия. К примеру, если были произведены долгосрочные инвестиции, то и скорых больших прибылей ждать не стоит. Здесь нужно постоянно анализировать ситуацию и сравнивать результаты по периодам.

К тому же важно учитывать, что стоимость имеющихся у предприятия активов меняется со временем. Поэтому при расчетах рентабельности в формулу нужно подставлять актуальные на сегодняшний момент суммы и цены. А чтобы получить более подробную картину по предприятию, рекомендуется детально прорабатывать и анализировать ситуацию по периодам работы.