Чистые активы какой счет. Как производится расчет чистых активов

Расчет чистых активов по балансу выполняется согласно требованиям приказа № 84н от 28.08.14 г. Порядок обязаны применять АО, ООО, муниципальные/государственные унитарные предприятия, кооперативы (производственные и жилищные) и хозпартнерства. Рассмотрим подробно, что означает термин чистых активов, какое значение этот показатель имеет для оценки финансового состояния компании и по какому алгоритму рассчитывается.

Что определяет размер чистых активов в балансе

К чистым активам (ЧА) относятся те средства, которые останутся в собственности предприятия после погашения всех текущих обязательств. Определяются, как разница между величиной активов (ТМЦ, НМА, денежными средствами и вложениями и др.) и долгов (перед контрагентами, персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами, банками и др.) с применением необходимых корректировок.

Расчет стоимости чистых активов по балансу выполняется по итогам отчетного периода (календарного года) с целью получения достоверной информации о финансовом состоянии компании, анализа и планировании дальнейших принципов работы, выплаты полученных дивидендов или действительной оценки бизнеса в связи с частичной/полной продажей.

Когда требуется определение чистых активов:

1. Во время заполнения годовой отчетности.
2. При выходе из компании участника.
3. По требованию заинтересованных лиц – кредиторов, инвесторов, собственников.
4. В случае увеличения величины уставного капитала за счет имущественных вкладов.
5. При выдаче дивидендов.

Вывод – ЧА – это нетто-активы фирмы, образованные за счет собственного капитала и не обремененные какими-либо обязательствами.

Чистые активы – формула

Для определения показателя в расчет включаются активы, кроме задолженности дебиторской участников/учредителей организации, и обязательства из раздела пассивов, за исключением тех доходов будущих периодов, которые возникли по причине получения госпомощи или безвозмездно переданного имущества.

Общая формула расчетов:

ЧА = (Внеоборотные активы + Оборотные активы – Долг учредителей – Долг акционеров в связи с выкупом акций) – (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства – Доходы, относимые к будущим периодам)

ЧА = (стр. 1600 –ЗУ) – (стр. 1400 + стр. 1500 – ДБП)

Обратите внимание! Величина чистых активов (формула по балансу приведена выше), требует при расчете исключить объекты, принятые на забалансовый учет по счетам ответхранения, БСО, резервных фондов и др.

Чистые активы – формула расчета по балансу 2016

Расчет необходимо составить в понятном виде по самостоятельно разработанному бланку, который утверждается руководителем. Разрешается использовать действовавший ранее документ определения ЧА (Приказ № 10н Минфина). Указанная форма содержит все обязательные строки для заполнения.

Как рассчитать чистые активы по балансу – сокращенная формула

Стоимость чистых активов по балансу – формула 2016 может быть определена и другим, новым методом, который содержится в Приказе № 84н:

ЧА = Капиталы/резервы (стр. 1300) + ДБП (стр. 1530) – Долги учредителей

Анализ и контроль

Размер Net Assets (ЧА) – один из основных экономических и инвестиционных показателей работы любого предприятия. Успешность, стабильность и надежность бизнеса характеризуется положительными значениями. Отрицательная величина показывает убыточность фирмы, возможную в скором будущем неплатежеспособность, вероятные риски банкротства.

По результатам расчетных действий в динамике оценивается величины чистых активов, которые не должны быть меньше величины уставного капитала (УК) компании. Если снижение все-таки произошло, согласно законодательству РФ предприятие обязано уменьшить свой УК и официально зарегистрировать произведенные изменения в Едином реестре (закон № 14-ФЗ ст. 20 п. 3). Исключением являются вновь созданные организации, работающие первый год. Если же размер чистых активов меньше размера УК, предприятие может быть принудительно ликвидировано по решению ИФНС.

Дополнительно существует взаимосвязь между величиной ЧА и выплатой положенных дивидендов участникам/акционерам. Если после начисления дохода/дивидендов значение чистых активов снижается до критического уровня, требуется уменьшить размер начислений учредителям или полностью отменить операцию до достижения нормативно обозначенных соотношений. Увеличить ЧА можно с помощью переоценки имущественных ресурсов предприятия (ПБУ 6/01), получения имущественной помощи от учредителей общества, инвентаризации обязательств в части сроков исковой давности и других практических методов.

Стоимость чистых активов в балансе – строка

В бухгалтерской отчетности организации содержатся все требуемые для математических расчетов показатели, выраженные в денежном эквиваленте. При этом берутся данные на конец отчетного периода. Когда необходимо определить значение на другую дату, следует составить промежуточные отчеты на конец квартала/месяца или полугодия.

Внимание! Величина чистых активов отображается также в стр. 3600 формы 3 (Отчет об изменении капитала) . Если получена отрицательная величина, показатель заключается в круглые скобки.

Понятие чистых активов регулирует Гражданский кодекс РФ, определяя их как критерий ликвидности для организации, независимо от ее организационно-правовой формы. Чистые активы — это в балансе отраженная разница между стоимостью всех видов имущества учреждения (основные и денежные средства, земельная собственность и т. д.) и величиной установленных обязательств (кредиторская задолженность организации). Другими словами, это собственные капитальные средства любого предприятия, иначе говоря, то капитальное имущество, которое останется в распоряжении учреждения после погашения всех образовавшихся задолженностей перед кредиторами и реализации имущественных объектов.

Расчет стоимости чистых активов по балансу необходимо производить ежегодно в период подготовки и составления годовой бухгалтерской отчетности. Рассчитанная величина чистых активов демонстрирует реальное финансовое положение предприятия на актуальную дату. Размер чистых активов в балансе — строка 3600 в разделе 3 «Отчета об изменении капитала».

Как правильно рассчитать

Исчисление чистых активов регламентирует Министерство финансов РФ посредством Приказа № 84н от 28.08.2014, в котором дано понятие чистые активы — формула. Его правоприменение распространяется на следующие виды организационно-правовых форм предприятий:

• публичные и непубличные акционерные общества;
• ООО — общества с ограниченной ответственностью;
• ГУП и МУП;
• производственные и жилищные накопительные кооперативы;
• хозяйственные партнерства.

ЧА = (ВАО + ОАО - ЗУ - ЗВА) - (ДО + КО - ДБП).

Расшифруем основные слагаемые, которые использует формула расчета чистых активов:

• ВАО — внеоборотные (АО);
• ОАО — оборотные АО;
• ЗУ — долги учредителей перед учреждением по наполнению долей в УК;
• ЗВА — задолженность от выкупа собственных ценных бумаг (акций);
• ДО — долгосрочные обязательства;
• КО — краткосрочные обязательства;
• ДБП — доходность, ожидаемая в будущих периодах.

Формула чистых активов по балансу выглядит следующим образом:

Однако просто рассчитать размер чистых активов в балансе организации недостаточно. Эти данные нужно оформить документально. Стоимость чистых активов в балансе, строка 3600, вносится в «Отчет об изменении капитала» (форма по ОКУД 0710003) после ее исчисления.

Все расчетные процедуры должны производиться в письменной форме и заверяться бухгалтерией. Они должны фиксироваться на отдельном бланке, разработанном предприятием самостоятельно и закрепленном в учетной политике.

Пример расчета

Анализ показателя

Чистые активы необходимо рассчитывать для фиксирования текущего финансового состояния предприятия. Изучая их величину, собственники делают выводы об эффективности и продуктивности функционирования бизнеса и принимают решение о дальнейшем вложении или выводе своих денежных средств. Чистые активы в балансе, строка 3600, демонстрируют собственникам, насколько рентабельными являются их денежные вложения и собственный капитал учреждения.

Чистые активы крайне необходимы для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Они также учитываются при выплате дивидендов. Они должны быть положительными, а их показатель — превышать размер уставного капитала. Когда их величина растет, руководство может сделать вывод и о росте прибыли организации. Отрицательные чистые активы могут наблюдаться в первый год деятельности предприятия — самый сложный период для функционирования, когда активы могут уменьшаться и быть существенно ниже вложенного УК. В том случае, когда предприятие функционирует длительный период времени, а показатель чистых активов отрицательный, это говорит о том, что организация работает неэффективно, и вложения не приносят прибыли.

Увеличение чистых активов связано либо с изменением их величины (пример — переоценка ОС), либо с изменением величины обязательств. Также их увеличение производится за счет дополнительных вложений учредителей, когда применяется добавочный капитал.

Новая страница 1

В условиях значительной самостоятельности хозяйствующих субъектов в осуществлении своей производственно-финансовой деятельности особую важность приобретает оценка финансового состояния, инвестиционной привлекательности предприятий, надежности их партнеров. В таких ситуациях практически значимым становится анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Для их оценки современные теория и практика экономического анализа выработали многочисленные критерии, среди которых особое место отводится показателю чистых активов.

Широко известный в мировой практике показатель чистых активов стал использоваться для оценки финансового состояния российских предприятий сравнительно недавно. Обязательность его исчисления была введена ч. 1 Гражданского кодекса РФ (далее - ГК РФ), вступившей в силу с 1995 г., и рядом других нормативных актов. В ГК РФ этот показатель обозначен в ст. 90 и 99, посвященных раскрытию положений о порядке формирования и изменения размера уставного капитала общества с ограниченной ответственностью и акционерного общества соответственно. В этих статьях определены требования сравнения показателя чистых активов с зарегистрированной величиной уставного капитала при принятии различных решений. Однако определение сущности чистых активов нашло отражение в других нормативных актах. В частности, в приказе Минфина РФ № 10н, ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29 января 2003 г. «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» под чистыми активами понимается «величина, определяемая путем вычитания из суммы активов АО, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету». А в Методических рекомендациях по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства, утвержденных распоряжением ФСДН РФ № 33-р от 8 октября 1999 г. (далее - Методические рекомендации), указывалось, что величина чистых активов характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами. Таким образом, чистые активы показывают, насколько активы организации превышают ее обязательства (и краткосрочного, и долгосрочного характера), то есть позволяют оценить уровень платежеспособности предприятия. По своей сути чистые активы можно идентифицировать с величиной собственного капитала, поскольку они отражают уровень обеспеченности вложенных собственниками средств активами организации.

На сегодняшний день в нормативных документах и специальной экономической литературе к исчислению чистых активов (ЧА) не существует однозначного подхода, отсутствует комплексная методика их анализа. Начиная с 1995 г., этот показатель стал отражаться в бухгалтерской отчетности, в частности, в форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» (стр. 150). Методика формирования чистых активов в настоящее время определена в приказе Минфина РФ № 10н, ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29 января 2003 г. «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» и предусматривает следующий их расчет по данным бухгалтерского баланса:

ЧА=А – П,

где А, П - активы и пассивы соответственно, принимаемые для расчета чистых активов.

Величина активов (А) определяется как сумма внеоборотных активов (стр. 190) и оборотных активов (стр. 290) за вычетом статей «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» и «Собственные акции, выкупленные у акционеров». В связи с внесением изменений в содержание бухгалтерской отчетности в соответствии с приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» в бухгалтерском балансе строка «Собственные акции, выкупленные у акционеров» перенесена из актива в пассив - в раздел III «Капитал и резервы» - как строка, регулирующая уставный капитал. Поэтому сумму активов, принимаемых к расчету чистых активов, теперь не требуется корректировать на названную выше строку баланса.

Величина пассивов (П) рассчитывается как сумма статей «Долгосрочные обязательства» (стр. 590) и «Краткосрочные обязательства» (стр. 690) за вычетом статьи «Доходы будущих периодов» (стр. 640). До выхода названного приказа в состав пассивов включалась статья «Целевые финансирование и поступления» (стр. 450), что было неправомерно, так как она содержит суммы, приравниваемые к собственным.

Вместе с тем, в других нормативных актах и экономической литературе встречается несколько иная схема исчисления ЧА. В частности, в Методических рекомендациях было установлено, что величина участвующих в их расчете активов должна быть уменьшена также на сумму статьи «НДС по приобретенным ценностям» (стр. 220). Это можно объяснить тем, что по существующему налоговому законодательству (гл. 21 НК РФ) эта сумма может быть принята к уменьшению уплачиваемой организацией суммы НДС по проданным товарам, продукции, работам, услугам только при соблюдении достаточно большого числа условий (оприходование и оплата ценностей, оформление счета-фактуры и др.), то есть существуют большие сомнения в отношении реального списания суммы НДС по приобретенным ценностям в счет погашения «исходящего» НДС. Однако аналогичным образом можно усомниться в том, что и другие активы станут в действительности источниками покрытия обязательств предприятия, так как в их составе могут оказаться «залежалые» запасы, просроченная дебиторская задолженность, устаревшие основные средства, вложения в неликвидные ценные бумаги, а баланс организации не раскрывает информации о подобных фактах. Поэтому, на наш взгляд, неправомерно было уменьшать величину чистых активов на сумму НДС по приобретенным ценностям. Следует отметить, что данная норма, предусмотренная также и ранее действовавшим приказом Минфина РФ № 71, ФКЦБ РФ № 149 от 5 августа 1996 г. «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ», теперь отменена новым приказом Минфина РФ № 10н, ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29 января 2003 г.

Вместе с тем, в Методических рекомендациях было предусмотрено, что в пассивы организации, отраженные в V разделе баланса и принимаемые для расчета чистых активов, не включается вместе со статьей «Доходы будущих периодов» статья «Резервы предстоящих расходов» (стр. 650). На наш взгляд, для этого есть все основания, так как по признанию многих специалистов в области экономического анализа (О.В. Ефимовой, Л.Т. Гиляровской и др.) эта статья в большей степени относится к собственным средствам (формируется за счет собственных средств), а не к обязательствам организации. Все это свидетельствует о том, что необходима единая методика исчисления чистых активов, исключающая различное толкование этого показателя.

Не меньшей проблемой выступает разработка стройной методики анализа чистых активов. По нашему мнению, основными его направлениями являются:

· анализ динамики чистых активов . Для этого необходимо рассчитать их величину на начало и конец года, сравнить полученные значения, выявить причины изменения этого показателя;

· оценка реальности динамики чистых активов , так как значительное их увеличение на конец года может оказаться не существенным по сравнению с ростом совокупных активов. Для этого необходимо рассчитать отношение чистых и совокупных активов на начало и конец года;

· оценка соотношения чистых активов и уставного капитала . Такое исследование позволяет выявить степень близости организации к банкротству. Об этом свидетельствует ситуация, когда чистые активы по своей величине оказываются меньше или равны уставному капиталу. ГК РФ установлено, что если стоимость чистых активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, то общество подлежит ликвидации;

· оценка эффективности использования чистых активов . Для этого рассчитываются и анализируются в динамике показатели «оборачиваемость чистых активов» и «рентабельность чистых активов», проводится их факторное исследование.

Рассмотрим, как реализуются эти направления анализа чистых активов на примере отчетных данных ОАО «Кондитер». Как отмечалось ранее, исследование данного показателя следует начинать с анализа динамики чистых активов.

Данные свидетельствуют о том, что на конец отчетного года величина чистых активов снизилась на 13 250 тыс. руб., или 9%, и составила 133 222 тыс. руб. Столь существенное сокращение этого показателя происходило на фоне снижения как активов, принимаемых в расчет чистых активов, так и обязательств. Вместе с тем, стоимость активов снизилась в большей степени - на 17% (17 159 тыс. руб.) по сравнению с обязательствами (их уменьшение составило 7%, или 3909 тыс. руб.). Важно отметить, что значительное сокращение активов организации было вызвано, главным образом, сокращением мобильной их части: запасов (на 23,5%, или 16 927 тыс. руб.), дебиторской задолженности (на 43,9%, или 8152 тыс. руб.) и суммы НДС по приобретенным ценностям (почти в 2 раза). Одновременно наблюдалось увеличение внеоборотных активов: основных средств (на 4,1%, или 1796 тыс. руб.), незавершенного строительства (на 10,2%, или 6000 тыс. руб.), нематериальных активов (почти в 2 раза). Это означает, что в отчетном году предприятие осуществляло капитальные вложения, отвлекая при этом значительные суммы из хозяйственного оборота, что в конечном итоге и привело к существенному его сокращению на 17%. Кроме того, проводимая на предприятии политика управления активами имеет и другие негативные последствия - увеличение налога на имущество, рост постоянных расходов в виде амортизации основных средств и нематериальных активов, что приводит, в свою очередь, к повышению порога рентабельности деятельности организации.

В то же время сокращение обязательств на 7% вызвано значительным (на 13 344 тыс. руб., или 34,5%) снижением кредиторской задолженности при одновременном росте кредитов и займов на 3060 тыс. руб., или 20,5%, то есть предприятие в структуре заемных источников финансирования своей деятельности увеличило долю наиболее дорогих финансовых ресурсов. Кроме того, из данных бухгалтерского баланса организации следует, что все полученные кредиты и займы имеют краткосрочный характер. Учитывая ранее отмеченный факт увеличения внеоборотных активов, являющихся долгосрочными, нетрудно заметить нерациональное размещение источников финансирования в активах предприятия. Таким образом, анализ факторов, вызвавших снижение чистых активов, позволил увидеть целый ряд других проблем, отрицательно влияющих на платежеспособность и финансовую устойчивость ОАО «Кондитер».

На следующих этапах следует сравнить величину чистых активов с совокупными активами и уставным капиталом организации (табл. 2).

Таблица 2. Анализ соотношения чистых активов с совокупными активами и уставным капиталом организации, тыс. руб.

Показатель	Код строки баланса	На начало года	На конец года	Отклонение («+», «–»)
1. Стоимость чистых активов		146 472	133 222	–13 250
2. Стоимость совокупных активов		202 366	185 207	–17 159
3. Отношение чистых активов к совокупным активам, коэф.		0,724	0,719	–0,005
4. Уставный капитал	410 – 411	4004	4004
5. Отношение чистых активов к уставному капиталу, коэф.		36,6	33,3	–3,3

Из данных табл. 2 видно, что отношение чистых активов к совокупным на конец отчетного года сокращается. В частности, если на начало анализируемого периода доля чистых активов в совокупных составляла 72,4%, то на конец - уже 71,9%. Это означает, что реальное снижение чистых активов было еще значительнее по сравнению с абсолютным их сокращением. Вместе с тем, расчет второго соотношения показал, что чистые активы существенно (в 33,3 раза на конец года) превышают уставный капитал. Данное обстоятельство свидетельствует о том, что несмотря на наметившиеся проблемы, связанные с ухудшением финансовой устойчивости ОАО «Кондитер», данная организация не обладает признаками банкротства.

В завершение анализа необходимо оценить эффективность использования чистых активов (табл. 3). Так как величину чистых активов при этом нужно сравнить с объемными (сформированными за год) показателями выручки от продаж и чистой прибыли, то в расчете корректнее использовать не фиксированное значение чистых активов на конкретную дату (например, на конец года), а среднегодовую их величину, которую самым простым способом можно исчислить как среднеарифметическую (одну вторую от суммы значений на начало и конец года). В частности, в отчетном году среднегодовая величина чистых активов составляет 139 847 тыс. руб. ((146 472 + 133 222) / 2). Информация за предыдущий год получена аналогичным образом.

Таблица 3

Анализ эффективности использования чистых активов

Показатель	Код строки формы № 2	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+, -)	Темп роста,
1. Среднегодовая стоимость чистых активов, тыс.руб.		145 826	139 847	–13 250	91,0
2. Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.		409 463	313 719	–95744	76,6
3. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.		2896	2797	–99	96,6
4. Оборачиваемость чистых активов, обороты (п. 2 / п. 1)		2,808	2,243	–0,441	84,2
5. Продолжительность оборота чистых активов, дни (360 / п. 4)					150,0
6. Рентабельность чистых активов, % (п. 3 / п. 1)		1,99	2,00	0,12	106,1

Данные табл. 3 позволяют увидеть, что в отчетном году происходит замедление оборачиваемости чистых активов на 32 дня, что вызвано более значительным сокращением выручки от продаж продукции (на 23,4%) по сравнению с сокращением среднегодовой стоимости чистых активов (на 9%). Рентабельность чистых активов практически не изменилась. Однако обращает на себя внимание крайне низкое значение этого показателя - 2% в отчетном году. Это означает, что с каждого рубля собственных средств предприятие получало всего лишь 2 коп. чистой прибыли. Обобщая все эти факты, можно говорить о недостаточно эффективном использовании собственного капитала организации.

Подводя итог, следует отметить, что в статье рассмотрен достаточно узкий вопрос, посвященный анализу всего лишь одного, хотя и очень важного для оценки финансового состояния организации, показателя. Однако такое исследование позволило выявить ряд проблем, которые требуют более глубокого изучения.

В целом проведение углубленного анализа чистых активов позволяет выявить пути их повышения (улучшение структуры активов; выбор и использование оптимальных методов оценки товарно-материальных запасов, начисления амортизации основных средств и нематериальных активов; продажа или ликвидация не используемого в деятельности предприятия имущества; увеличение объемов продаж за счет повышения качества продукции, поиска новых рынков ее сбыта, оптимизации ценовой политики; осуществление эффективного контроля состояния запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, других активов и пассивов организации). На основе этого появляются возможности роста финансовой устойчивости и платежеспособности хозяйствующего субъекта, его инвестиционной привлекательности.

Т.А. Пожидаева, канд. экон. наук, доц. кафедры экономического анализа и аудита Воронежского государственного университета

Годовой отчет - понятие неоднозначное. Он включает в себя не только сдачу налоговых деклараций в ФНС и финансовой отчетности в статистику, но и целый ряд других мероприятий по подведению итогов работы и анализу. Одним из важных критериев, которые должен оценить после составления баланса каждый бухгалтер ООО и АО, является величина чистых активов. Это показатель финансовой состоятельности организации, который влияет на ее востребованность инвесторами. Мы расскажем не только как рассчитать чистые активы по балансу, но и как правильно оценить этот показатель.

Оценка эффективности работы организации по итогам года и успешное планирование ее дальнейшей деятельности является невозможным без анализа экономических показателей. Одним из важнейших является показатель чистых активов (ЧА), который определяется на основании данных финансового отчета юрлица за год. Расчет чистых активов по балансу должны осуществлять все юридические лица, которые ведут бухгалтерский учет и сдают отчетность. К ним, в частности, относятся:

• общества с ограниченной ответственностью;
• акционерные общества;
• хозяйственные партнерства;
• государственные унитарные предприятия;
• муниципальные унитарные предприятия;
• производственные кооперативы;
• жилищные накопительные кооперативы.

Нормы проведения определения ЧА утверждены приказом Минфина России от 28.08.2014 № 84н «Об утверждении порядка определения стоимости чистых активов». Кроме того, особенности его исчисления и отражения необходимо прописать в учетной политике организации.

Чистые активы: формула расчета по балансу 2019

По своей сути, которая отражена в формуле Минфина, ЧА организации — это разница между суммой всех активов организации и суммой ее обязательств. Сама формула, которую необходимо использовать, выглядит так:

При этом в состав активов нужно включить все активы организации, исключая дебиторскую задолженность акционеров или учредителей по взносам (вкладам) в уставный капитал или оплате акций. В обязательства организации, которые необходимо вычесть из активов, согласно формуле, включаются все пассивы за исключением доходов будущих периодов, признанных в связи с безвозмездным получением имущества или государственной помощи. Поскольку такие доходы фактически признаются собственным капиталом, для целей расчета чистых активов их исключают из раздела краткосрочных обязательств баланса, отображаемых по строке 1530.

Если смотреть на чистые активы предприятия в балансе, то они выглядят следующим образом:

При возникновении вопроса, как посчитать чистые активы по строкам баланса, используется другая, упрощенная формула. Ведь если баланс уже сведен, нет необходимости брать данные для расчета из бухгалтерского учета. К тому же, по правилам, введенным с 2015 года, объекты на забалансовых счетах не учитываются. Формула чистых активов по балансу выглядит так:

Увеличение ЧА организации

Показатель чистых активов, который иначе называется net worth, является одним из ключевых в деятельности любой коммерческой компании. ЧА по результатам года могут быть как положительными, так и отрицательными. Последнее говорит о том, что предприятие практически не имеет собственных средств и полностью зависит от кредиторов. Как для потенциальных инвесторов, так и для очередных кредиторов, такое положение дел является тревожным знаком. Иногда представление баланса с отрицательными ЧА грозит серьезными последствиями, вплоть до ликвидации предприятия. Тем более, что в статье 20 Федерального закона от 08.02.1998 № 14 сказано, что если ЧА стали меньше размера минимального уставного капитала, то общество с ограниченной ответственностью подлежит ликвидации. В такие кризисные моменты величину ЧА можно увеличить. Для этого существует несколько способов:

• в строке 1310 указывают размер уставного капитала, который могут увеличить учредители, если внесут дополнительные взносы (дополнительную эмиссию);
• строка 1350 баланса указывает на добавочный капитал. Его также можно увеличить, если провести переоценку нематериальных активов организации и основных средств;
• учредители также могут внести вклад на пополнение резервного капитала, который отображается по строке 1360 баланса;
• списание просроченной кредиторской задолженности поможет быстро увеличить ЧА, но одновременно приведет к росту базы обложения налогом на прибыль;
• доходы будущих периодов также могут быть увеличены, если учредители или другие лица безвозмездно передадут организации имущество. Однако избежать роста налога на прибыль удастся только в том случае, если благотворителю принадлежит не менее 50 % уставного капитала или акций предприятия.

Очевидно, что при необходимости можно выбрать и осуществить самый приемлемый способ из вышеперечисленных. Хотя такое, по сути, искусственное увеличение ЧА не приведет к росту благосостояния компании. На практике отрицательным этот показатель является допустимым только для недавно созданных предприятий, поскольку существует объективная причина, по которой вложенные средства просто еще не успели себя окупить и принести доход, — это время. Поэтому если при расчете получился отрицательный результат, стоит задуматься о том, что деятельность компании является убыточной и исправлять ситуацию надо не только в балансе, но и на практике.

Оформление расчета ЧА

Стоимость чистых активов в балансе не отражается, ее необходимо оформить отдельным бланком. Примечательно, что новый приказ его обязательной или рекомендованной формы не содержит. Организациям предлагается самостоятельно разработать необходимый бланк расчета чистых активов, утвердить его в своей учетной политике, использовать для отчета. Однако, использовать старый бланк приказ Минфина не запрещает. Его форма по-прежнему содержит все актуальные данные, поэтому вполне можно применять его в прежнем качестве, предварительно прописав это в учетной политике.

Бланк для расчета чистых активов организации

Годовой отчет за 2019 год с помощью КонсультантПлюс

Все необходимые экспертные материалы для подготовки бухгалтерской и налоговой отчетности за год можно найти в . В ней есть специальный материал на эту тему — «Практическое пособие по годовой отчетности-2016», в котором досконально разобраны все аспекты и нюансы, приведены примеры и пошаговые инструкции, а также образцы заполнения всех форм и бланков.

Для определения финансового благополучия компании используется несколько факторов. Один из них — чистый актив. Зная размер чистых активов, можно достаточно точно определить успешность компании и целесообразность инвестиций в нее, ведь чистые активы — это активы, которые не обременены различными обязательствами. Данный показатель обычно рассчитывается раз в год. Зная его, инвестор или владелец компании может сделать соответствующие выводы о благополучии фирмы и о возможных рисках банкротства. Данный показатель является абсолютным, поэтому для сравнения с другими организациями нужно переводить его в относительный.

Как рассчитывается

Расчет данного показателя обычно делается раз в год, хотя некоторые компании предпочитают делать это раз в квартал или полугодие. Полученная цифра вписывается в специальную ведомость и анализируется при подведении итогов.

Чистые активы — важный показатель для инвесторов и владельцев компании

Для правильного расчета необходимо учитывать:

1. Имеющиеся внеоборотные средства предприятия. В этот параграф входят нематериальные фонды компании, основные фонды компании, имеющиеся долгосрочные активы.
2. Имеющиеся оборотные активы. Сюда входят все ценные бумаги, имеющиеся акции, свободные деньги на счетах, дебиторские задолженности, складские запасы и пр.

Эти два параметра складываются и из них вычитаются имеющиеся долги владельцев (организаторов уставного фонда). Также из суммы вычитаются долги перед владельцами акций по дивидендам, долгосрочные обязательства и кредиты, отложенные налоговые платежи и прочие обязательства компании.

Таким образом, расчет чистых активов по балансу делается по следующей формуле: (Ак-Зуч-ЗВАк) — (Пасс — ДБПер)=ЧА. Здесь Ак — активы, Зуч — задолженность владельцев по уставному фонду, ЗВАк — затраты на выкуп акций у участников, Пасс — имеющиеся пассивы, ДБПер — доходы, планируемые к получению в будущих периодах, ЧА — чистые активы.

Все эти данные вы можете получить в бухгалтерском балансе — активны компании обычно указываются в 1600 строке, пассивы — в 1400 и 1500 строке. Вам также пригодится информация по строке 1530 (ДБПер), 75 (долги участников).

Пример подсчета

Давайте рассмотрим пример, чтобы все стало понятным. Имеем некоторое предприятие, называющееся ООО «Урал». Имеем бухгалтерскую книгу, в которой по состоянию на 01.01.2016 имеются следующие показатели:

Наименование пункта	Сумма, р
Активы
1. Внеоборотные	2 000 000
Остаточная стоимость имеющихся активов	1 000 000
Инвестиции в незаконченную постройку новых цехов	500 000
Имеющиеся долгосрочные инвестиции
2. Оборотные
Количество сырья на складах	200 000
Задолженность дебиторская	400 000
Долги совладельцев	50 000
Свободные деньги на счетах	500 000
Пассивы компании
3. Резервы компании, ее капиталы
Уставной фонд	100 000
Неперераспределенная прибыль компании	1 000 000
4. Обязательства долгосрочные
Займ	750 000
5. Обязательства краткосрочные
Имеющиеся кредиты	250 000
Имеющиеся долги	50 000
Прочее	1 500 000

Теперь давайте просчитаем имеющиеся активы:

2 000 000 + 1 000 000 + 500 000 + 0 + 200 000 + 400 000 + 500 000 — 50 000 = 4 550 000 рублей. Теперь просчитаем пассивы:

750 000 + 250 000 + 50 000 + 1 500 000 = 2 550 000. Теперь находим стоимость чистых активов компании ООО “Урал”: 4 550 000 — 2 550 000 = 2 000 000 (43% от общих активов компании). Как видите, в этом подсчете нет ничего сложного: сначала складываем все активы, затем все пассивы, а в конце вычитаем из первого второе.

Правильно разделяйте активы и пассивы

Как проанализировать результат

Итак, у вас есть цифра чистых активов. Что она показывает и для чего нужна? ЧА является показателем того, есть ли компания платежеспособной, может ли она приносить прибыль и развиваться в будущем. ЧА говорит о том, может ли компания погасить имеющиеся долги, выбраться из кризиса или защитить сделанные в нее инвестиции. Если ЧА выражаются положительной цифрой, то компания вполне подходит для сотрудничества. Если ЧА отрицателен, то это повод для более тщательного изучения причин такого события. Возможно, с инвестициями следует подождать — данная компания не имеет прибыли и работает только за счет привлеченных кредитов. Поэтому чем выше показатель ЧА, тем более значимую позицию на рынке занимает компания.

Как правильно проанализировать данный показатель? Необходимо провести:

1. Детальное изучение тенденции изменения величины ЧА. Именно поэтому данный показатель записывают в финансовую отчетность. Сравнив цифры за несколько периодов, можно понять, в каком направлении движется компания и какие ошибки в ее работе допускаются.
2. Оценку эффективности используемых активов и пассивов. Для этого необходимо найти коэффициент рентабельности и коэффициент оборачиваемости, и сравнить их с предыдущими значениями.
3. Изучение реальности графика построения величины ЧА. Помните, что чистые активы предприятия это активы, не задействованные в обязательствах. Дело в том, что при построении графика возможны определенные манипуляции за счет изменения количества активов на начало отчетного периода и на его конец. Чистые активы могут увеличиваться к концу года за счет ликвидации дебиторки и увеличения количества свободных денег на счетах, но на самом деле этот рост не является полноценным, если рассматривать его за весь период.
4. Оценка ЧА и уставного капитала. Помните, что активы всегда должны быть выше имеющегося УК — это одно из требований законодательства. Если ЧА меньше УК, то это прямой показатель нерентабельности компании и скорого ее банкротства. В этом случае есть два пути — снизить уставной фонд или же объявить о ликвидации компании.

Обратите внимание: работа фирмы, у которой размер ЧА меньше размера УК, допускается только в том случае, если она соблюдает свои долговые обязательства на протяжении определенного времени. В этом случае регистратор не имеет права вмешиваться в ее деятельность и требовать ликвидации.

Формула поиска чистых активов по балансу

Как можно увеличить ЧА

Итак, вы уже знаете, что чистые активы в балансе это абсолютный показатель, который отображает успешность компании. Есть ли способы его улучшения? Есть. Именно для этого и проводится анализ и подсчет размера ЧА по определенным временным рамкам. Что можно сделать для того, чтобы реально увеличить величину активов? Есть несколько действенных способов:

1. Списание, реализация, сдача в аренду неиспользуемого оборудования или помещений.
2. Контроль за основными фондами, постоянное их улучшение.
3. Манипуляции с увеличением количества проданных товаров/услуг (уменьшение себестоимости, поднятие качества, модернизация, расширение объемов сбыта).
4. Контроль за оборотными средствами (уменьшение дебиторской задолженности, уменьшение “замороженных” денег в сырье, быстрая реализация готовой продукции, уменьшение долгов и обязательств).